Ansvarlig bankvirksomhet – tre måter å strategisere klimaendringer på (Yogendra Singh)

Mennesker over hele verden er vitne til hvordan klimaendringer kan ødelegge planeten vår. Forskere fortsetter å slå alarm om at klimaendringer er den største trusselen mot menneskers helse i historien. Ettersom klimakrisen øker, regjeringer og byråer
verden rundt jobber for å fremme politikk som reduserer karbonforurensning, støtter rene energiteknologier, forbereder seg på virkningene av klimaendringer og bremser avskoging.

For eksempel ga Baselkomiteen for banktilsyn i fjor i 2021 en offentlig høring om prinsipper for effektiv styring og tilsyn med klimarelaterte finansielle risikoer. Dette følger etter publiseringen av en serie analytiske
rapporter tidligere i år (kilde –
link). I et annet initiativ ble den industriledede, FN-innkalte Net-Zero Banking Alliance dannet som representerer over 40 % av globale bankaktiva, som er forpliktet til å tilpasse sine utlåns- og investeringsporteføljer med null-utslipp.
innen 2050 (kilde – link). I et annet eksempel publiserte The Financial Action Task Force (FATF) en rapport som fremhever at hvitvasking av penger er relatert til miljøkriminalitet er blant de mest lønnsomme
inntekter, genererer rundt 110 til 281 milliarder dollar årlig (kilde –
link).

Også Federal Reserve of the United States publiserte notater om klimaendringer og finansiell stabilitet (kilde –

link) i henhold til dette har finansregulatorer, internasjonale organisasjoner, markedsaktører og andre rettet betydelig oppmerksomhet de siste årene mot å utvikle en forståelse av konsekvensene av klimaendringer for finanssektoren
og finansiell stabilitet. Finansiell risiko knyttet til klimaendringer utgjør både mikro- og makroprudentielle bekymringer. Derfor er det avgjørende å forstå hvordan risikoer som oppstår fra klimaendringer kan påvirke finansiell stabilitet og kobler denne diskusjonen til den økonomiske
stabilitetsovervåkingsrammeverket beskrevet i Federal Reserves Financial Stability Reports.

Virkninger og viktige vurderingsområder

Finansnæringen er utsatt for klimaendringer gjennom makroøkonomiske og mikroøkonomiske overføringskanaler som oppstår fra to forskjellige typer risikodrivere: fysiske og klimarisikodrivere for overgang.

De tradisjonelle risikokategoriene som brukes av finansinstitusjoner og reflektert i Basel-rammeverket kan brukes til å fange opp klimarelaterte finansielle risikoer som består av kredittrisiko, likviditetsrisiko, operasjonell risiko og omdømmerisikokategorier. I tillegg,
flere finansinstitusjoner noen ganger referert til som "grønn bank", streber etter å redusere energikostnadene for rentebetalere, stimulere privat sektors investeringer og økonomisk aktivitet, og fremskynde overgangen til en lavkarbonøkonomi. Konsekvensene av fysisk og overgang
risiko kan variere avhengig av geografi, markedssegment og utvikling av finansielle system. For eksempel varierer klimarisikoeksponeringer i henhold til den geografiske plasseringen til en institusjon og dens eksponering basert på forskjellige værmønstre, naturlige miljøer,
politiske systemer og forbrukernes følelser.

Nedenfor er tre viktige konsekvenser for fysiske og overgangsrisikoområder knyttet til endrede klimaendringer.

1. Risiko for klimaendringer – Risikoprofilen til kommersielle kunder endrer seg betydelig under paradigmet klimaendringer. Høyutslippsnæringer som generelt er kapitalintensive vil kanskje ikke lenger favoriseres av långivere gitt kompleksiteten
   involvert i overgangene til netto nullmål. Långivere må vurdere nye måter å identifisere, måle, stressteste og redusere risikoen introdusert av klimaendringer og overgangsrisiko.
2. Administrere lønnsomhet og margin – Overgang fra dagens miljø til mer klimavennlig vil føre til store tilpasninger i alle markedssegmenter og bransjer. Denne overgangen er uforutsigbar og kan føre til lønnsomhet for finansinstitusjoner.
   Denne usikkerheten må håndteres nøye, ellers kan det føre til flere forstyrrelser for långivere og finanssystemet som helhet. Som enhver annen krise, kan klimarisikorelatert migrasjonsrisiko også tilby muligheter for tidlige flyttere.
3. Finansiell kriminalitet og overholdelse – Stater eller institusjoner i Europa og Nord-Amerika som ikke anses som naturlig rike eller «kildeland», har ikke tatt hensyn til risiko for økonomisk kriminalitet som hvitvasking av penger fra miljøkriminalitet i sine vurderinger,
   dette er et stort gap. Også kriminelle er avhengige av spesialiserte nettverk for å flytte varene og lette de økonomiske strømmene. Disse nettverkene brukes som kontantbud eller nettverk av front- og skallselskaper for å flytte midler. Enda viktigere, miljøkriminalitet
   kan integreres med bredere kriminelle nettverk engasjert i ulike kriminelle aktiviteter som menneskehandel, narkotikasmugling, korrupsjon og skatteunndragelse. Derfor vil de økonomiske strømmene som genereres av miljøkriminalitet bli integrert i
   større kriminelle nettverk eller legitime virksomheter, noe som gjør det svært vanskelig å oppdage.

 Håndtering av fysiske og overgangsrisikoer

Bedrifter inkludert FIer har et ansvar for å redusere sitt bidrag til klimaendringer. Her er tre måter de effektivt kan håndtere fysisk risiko og overgangsrisiko knyttet til klimaendringer.

1. Effektiv datainnsamling og -administrasjon – Databehandling er nøkkelen til å møte utfordringene som kommer fra risikoen for klimaendringer. Gitt usikkerheten som er involvert, må långivere ha en robust datastyrings- og datastyringsevne
   sørge for at de har figur på pulsen mens overgangen finner sted. Disse databehandlingsmulighetene må sikre at data er konsistente på tvers av organisasjonen og utvides også til dataattributter som ikke fanges opp i dag. 
2. Agile Analytics & Scenario Management – For at institusjoner skal vurdere risikoen for klimaendringer, er det avgjørende å ha et smidig scenarioanalyseprogram, som kan utnyttes til å produsere riktige resultater og analyser. Evne til å få tilgang til det interne
   og eksterne data og forstå virkningen av endrede scenarier er nøkkelen til organisasjonens evne til å tilpasse seg og reagere deretter. Når den er vurdert, kan institusjonen nærme seg berørte bransjer med en positiv tankegang for å skape nye ekspansjonsmuligheter.
3. Overvåking og rapportering av mistenkelige aktiviteter – Når vi går videre til overholdelse av økonomisk kriminalitet, blir bruk av nettverk av skall- og frontselskaper ofte utnyttet i miljøkriminalitet. Derfor er det avgjørende at institusjonen korrelerer interne data for
   kunder og andre involverte parter med eksterne selskapsregisterdata for å avdekke skjulte høyt organiserte nettverk og faktiske mottakereiere. Etter enhetsvedtak bør overvåking ta hensyn til hele nettverket av nærstående parter og tilknyttede parter
   risikoindikatorer inkludert eksterne risikoer som negative nyheter og høyrisikolister. I utgangspunktet forbedre overvåkingen til typologibasert i stedet for bare en enkelt risikoindikator. Generelt har institusjoner begrenset tilsyn med aktiviteten, derfor er det det
   nøkkelen til å kombinere kontekstuell informasjon (både intern og ekstern) mens du undersøker flaggede saker. Interne data bør inneholde løst enhetsprofil, tidligere aktiviteter og selskapsregister, inkludert nylig oppgitt import/eksportaktivitet. Og ytre
   data bør inneholde negativ medieskanning, høyrisikolister inkludert sanksjoner, politisk eksponerte personer (PEP) og data om endelige begunstigede eiere (UBO).

Veien til ansvarlig bankvirksomhet

 Per nå er det begrenset forskning og tilhørende data som utforsker hvordan klimarelaterte risikoer påvirker de tradisjonelle risikoene som institusjoner står overfor. Med økende fokus og som påpekt i siste FNs klimakonferanse (COP 26) mål (kilde –
link), veldig snart må land håndtere de økende virkningene av klimaendringer på sine innbyggeres liv, og for å nå våre klimamål, hvert selskap, hver finansinstitusjon, hver bank, forsikringsselskap og
investor må endre seg. Etter hvert som tiden går, vil en bedre forståelse av klimarisikodrivere og deres innvirkning på institusjonenes eksponeringer på tvers av alle risikotyper oppnås fra videre forskning fra et bredere fellesskap, forhåpentligvis takle klimakrisen
og tryggere planet for alle mennesker.