Fremtiden til Fintech med tanke på krigen i Ukraina: Toppinfluenteres meninger

Russlands invasjon av Ukraina viste seg å være et sjokk for det globale samfunnet til tross for trusselen som hadde vokst i flere måneder før den. Selv om den militære aksjonen foregår innenfor de ukrainske grensene, har den økonomiske forstyrrelsen den medførte spredt seg langt utover.

Det globale aksjemarkedet faller, olje- og gassprisene klatrer opp, inflasjonen øker. Det er vanskelig å tenke på en sfære hvor de økonomiske sjokkbølgene fra krigen i Ukraina er ufølte.

Fintech og teknologi er industrien som er nært knyttet til Ukraina og Russland, med mange selskaper som outsourcer programvareutviklingen sin til disse landene eller roter fra dem. Dette er grunnen til at spørsmålet om implikasjonene av denne krigen i det langsiktige perspektivet er det fintech-miljøet har fundert på siden 24. februar – den første dagen av den russiske aggresjonen i Ukraina.

Vi er nå vitne til en situasjon som ingen tilregnelig person kunne ha forestilt seg i det XXI århundre. Derfor vil det være svært vanskelig å forutsi hva som skjer videre i fintech-industrien.

Imidlertid, i motsetning til den uprovoserte krigen, har det globale markedet sine lover og tendenser, og analyserer som vi i det minste kan nærme oss forståelsen av hva som er i vente for fintech-fellesskapet i de kommende månedene eller til og med årene.

Så vi har henvendt oss til eksperter innen forskjellige områder av fintech – fra krypto til emosjonell bankvirksomhet til akademisk forskning, med det samme spørsmålet:

Hvordan vil krigen i Ukraina påvirke global fintech i nær (og til og med fjern) fremtid, basert på hva som skjer nå og din egen analyse av situasjonen? 

Vi ble imponert over tankeledernes villighet til å delta – og er takknemlige for alle som tok seg tid til å dele sine synspunkter med publikum. Finn svarene mottatt nedenfor, oppført i alfabetisk rekkefølge.

Alessandro Hatami

Grunnlegger av et rådgivningsfirma Pacemakers.io, Ikke-administrerende direktør for Cashplus Bank, forfatter av "Å gjenoppfinne bank og finans", mentor for fintech-start-ups, foredragsholder på fintech-arrangementer.

Russland før 24. februar 2022 var et helt annet sted enn det er i dag. Landet har kuttet seg ut av de viktigste kanalene for finansiell integrasjon med den vestlige verden sine desidert viktigste markeder (Kina står bare for rundt 16% av eksporten). Virkningen på russisk økonomi er allerede betydelig, og den kan bare bli verre. 

SWIFT
Å bli ekskludert fra SWIFT, er det mest sannsynlige resultatet at Russland vil søke alternative måter å betale og motta betalinger på. Dets eget alternative betalingsbehandlingssystem SPFS, er bare akseptert av russiske banker og noen tidligere Sovjetunionens medlemmer. Det går rykter om at det kan kobles til det kinesiske grenseoverskridende interbankbetalingssystemet (CIPS). Men CIPS behandler fortsatt en brøkdel av transaksjonene SWIFT gjør og vil aldri bli erstattet.

Cybersecurity

Russland øker allerede cyberangrep mot sine motstandere. Ukraina ble rammet av et massivt cyberangrep i begynnelsen av konflikten. Vi må forvente flere av disse. Det vil bety at resten av verden uunngåelig vil forbedre sin evne til å håndtere cyberangrep – og de vil sannsynligvis gjøre dette som en mer samlet innsats enn tidligere. 

Talent

Det er anekdotiske beretninger om teknologikyndige unge mennesker som forlater Russland. Hvis dette faktisk er tilfelle, vil Russlands teknologiøkosystem bli hardt skadet med sine beste og smarteste ved å forlate den innenlandske industrien og flytte til andre land. Påvirkningen dette vil ha på Russlands evne til å utvikle seg teknologisk vil være stor. 

Andra Sonea

En rådgiver for FintechOS, stipendiat ved University of Oxford, med fokus på infrastruktur for finansielle tjenester, "hverdagsbank"-arkitektur, åpen bankvirksomhet og "tilgang til banktjenester".

Mens jeg skriver disse linjene, blir den vakre byen Kiev bombet av den russiske hæren. Tusenvis av mennesker prøver å flykte, andre kjemper og mange dør. Hva er vitsen med å snakke om noe annet?

Jeg skriver imidlertid med håp og visshet om at krigen vil ta slutt og Ukraina vil være fritt. Forferdelsene vi var vitne til vil forhåpentligvis drive oss til å bygge mer kloke organisasjoner, systemer og strukturer for en ganske annen verden.

For det første tror jeg vi alle innså at finans er kritisk nasjonal infrastruktur, og vi vet lite eller nesten ingenting om det. Fintech-industrien holdt en kristtorn avstand fra å tenke på hvordan ting henger sammen eller robustheten og motstandskraften til hele systemet. Hvilken Jenga-del fjerner du for å isolere økonomisk et land som starter en aggressiv krig? Er det nok å blokkere syv banker fra SWIFT?

På den andre siden, hvilken type systemer trenger du på plass for at de millioner av mennesker som måtte forlate landet fortsatt skal ha tilgang til pensjonene sine?

For det andre, bølgen av ukrainere som må forlate landet sitt og bosette seg over hele verden der de har venner, familie eller føler seg mer velkommen – utfordrer status quo for tilgang til de lokale hverdagsbanksystemene. Du kan ikke lenger ignorere at millioner av mennesker i Europa ikke lenger har en adresse, en regning eller navnet sitt eller en kreditthistorikk. Vi må tenke smartere som industri, ikke bare som teknologer om tilgang til daglige banktjenester for migranter og flyktninger og hvordan vi gjennom tilgang til finansiering bidrar til deres integrering i lokalsamfunnene våre uansett hvor lenge de velger å bli.

For det tredje, fintech samles i hvert team jeg har sett, folk fra hele verden. Ukrainere er våre respekterte kolleger, og mange av dem har akkurat i dette øyeblikk et våpen som forsvarer seg. Familiene deres spredte sannsynligvis verden. Bortsett fra store strukturelt forskjellige løsninger vil vi måtte bygge lokale løsninger som passer lokalbefolkningen og de internasjonale bølgene av migranter og flyktninger hvis de er fra Ukraina eller Syria.

April Rudin

Grunnlegger og president av Rudin-gruppen, toppmarkedsstrateg for finansielle tjenester, formuesforvaltning og familiekontorsektorer. Anerkjent av Onalytica som #1 "påvirker" innen formuesforvaltning, en foredragsholder om rikdom, neste generasjons og fintech.

Tragisk nok har denne krigen i Ukraina fordrevet så mange mennesker fra deres hjem, kontorer og familier. Denne triste situasjonen vil tvinge flere mennesker til å få tilgang til banker, formuesforvaltningskontoer, forsikringsselskaper osv. via digital. Fintech-miljøet i Ukraina har en mulighet (hvis de kan under slike stressende forhold!) til å løse dette settet med utfordringer. 

 

Alex Malyshev

Administrerende direktør i SDK. Finans - En white-label kjernebankvirksomhet og neobanking programvare Leverandør; en mentor ved Startup Wise Guys Accelerator og en foredragsholder ved en rekke fintech-arrangementer. Som sosiolog av utdanning, har han sterk erfaring innen sosiologisk forskning, PR, markedsføring og ledelse.

I lys av de tunge sanksjonene som er pålagt Russland som et resultat av deres aggresjon i Ukraina, har stemmen til AML/compliance fått mer makt og prioritet.

Etterforskningen av sluttmottakerne og deres forhold til Putins strukturer blir mye mer sofistikert. Rollen til en AML/compliance officer i finansinstitusjoner, som er en av de viktigste nå, kan bli enda viktigere.
For å være ærlig er det ikke noe nytt innen fintech, bare en trend som vi har vært vitne til i flere tiår.

Ikke desto mindre er det viktig at fintechs ikke ofrer kundeservicen i jakten på å følge alle AML-prosedyrene. Det er vanskelig å prøve å gå i kundens sko når din prioritet er regulering og sanksjoner.

Tilgjengeligheten og bekvemmeligheten, den upåklagelige kundeservicen er truet av å bli et tilfeldig offer for denne krigen. Håper det ikke vil skje.

Bryan Clagett

CRO/CSO kl Moven.com, International Fintech and Financial Services Advisor, offentlig foredragsholder, en strategisk leder som hjelper fintech og finserv å vinne markedsandeler. 

Krigen mellom Ukraina og Russland har helt klart en rekke innvirkninger på fintech- og finansnæringen, spesielt de som er involvert i alle aspekter av pengebevegelser. Imidlertid er virkningen som bekymrer meg mest, det humanitære aspektet av krigen og potensialet for langvarig sideskade. Nærmere bestemt hadde ukrainske teknologiselskaper gledet seg over fordelene med økonomisk ekspansjon i Europa og robuste utsikter fra ventureinvestorer. Livet er nå knust eller i det minste forstyrret. Noen ukrainske virksomheter vil rett og slett ikke overleve, og det vil heller ikke mange i Russland.

Nesten alle teknologiselskaper har en viss eksponering for krigen. Jeg kjenner en rekke fintechs som har kolleger og partnere som jobber og bor i Ukraina. Det er oppmuntrende å se Fintechs For Ukraine gå inn og tilby direkte støtte https://www.fintechsforukraine.org/.

Samtidig har fintech-innovasjoner dukket opp fra krigen, særlig i form av nye finansieringskilder for humanitære formål. Krisen har galvanisert krypto- og NFT-området, noe som har resultert i veldig kreative fintech-løsninger. For eksempel ser det ut til at Ukraina er den første regjeringen i krigstid som godtar kryptovalutadonasjoner.

Akkurat nå har jeg flere spørsmål enn svar. Det truende spørsmålet gjenstår; hvordan vil verdens nest største økonomi, Kina, til slutt svare på vestlige restriksjoner. Slike svar kan ha ringvirkninger som føles over hele kloden.

Devie Mohan

Medgründer og administrerende direktør i Burnmark, en innflytelsesrik skribent, foredragsholder og kommentator på fintech, oppført som en topp 10 global fintech-influenser av flere grupper.

Jeg hadde aldri forestilt meg at jeg skulle skrive om krig og fintech i samme artikkel, men her er vi. Krig i Europa har påvirket store fintech-knutepunkter – ikke bare i Ukraina – men også i land som grenser til Ukraina på en måte fintech aldri har sett før.

Flere faktorer har hjulpet Ukraina i sin teknologiske markedsvekstreise så langt – suksesshistorier fra firmaer som Grammarly eller Preply; en enorm mengde investeringer fra utenlandske investorer og VCs, enorm vekst i mobiltelefonbruk og en stor prosentandel av bankbefolkningen. Dette var et raskt voksende fintech-marked med over 150 fintech-startups allerede godt etablert i markedet med avanserte finansieringsnivåer. Dette teller ikke ukrainske grunnleggere eller de med veldig sterke bånd som har etablert sine startups andre steder i Europa, hovedsakelig for tilgang til EU.

Hva som skjer nå gjenstår å se. Krig hjelper ikke saken om økonomisk aktivitet, fintech eller ikke, og alt vi kan jobbe mot er å løse nye problemer som vil oppstå som et resultat av den økonomiske og sosiopolitiske ustabiliteten, og sikre at markedet fortsatt er tilgjengelig når en tid av fred kommer. Fokuset bør nå være på å utnytte eksisterende fintech-infrastruktur for å drive innovative løsninger så raskt som mulig, og hjelpe den vanlige mannen – det være seg å bruke åpne banktjenester og åpne KYC for raskt å åpne nye bankkontoer i andre land eller drive kontantløs veldedighetsinnsats. Dette vil også være en flott mulighet for startups for remittering og mikrolån til å gå aktivt inn på markedet. Deling av KYC-data på tvers av landegrenser, bruk av kryptovalutanettverk og gir lavpristilgang til grenseoverskridende transaksjoner er fenomener som allerede er sett over hele Europa. 

Ukrainere har allerede vist verden at deres holdninger er laget av stål – vi kan bare håpe at teknologi vil spille en viktig rolle i å bygge og gjenoppbygge livene som er berørt når den tid kommer.

Duena Blomstrøm

Frank Schwab

En strategisk rådgiver og medgründer av FinTech-forum Frankfurt, styremedlem i Gulf International Bank, Bahrain, medlem av Risk Advisory Committee kl PayU, Amsterdam, medlem av representantskapet kl Addiko Bank, Wien, medlem av representantskapet kl Bitcoin Technologies AG og rådgivende styremedlem i My Football Space.

Fra det russiske lederskapets side opplever vi en angrepskrig mot Ukraina, mot frihet og demokrati i Europa og som et resultat også mot det russiske folk. En slutt på krigen og konsekvensene er ennå ikke forutsigbare.

Men hva slags internasjonalt samarbeid vi inntil nylig tok for gitt, har endret seg nesten over natten. Også den kommende FinTech-industrien i Europa er påvirket av dette.

De siste årene har jeg gitt råd til flere russiske banker i Moskva om FinTech, Innovation & Transformation. Og med et teknologiteam i Ukraina kunne jeg støtte en dansk-tysk FinTech-oppstart. Begge deler er vanskelig å forestille seg i dag.

Tidligere samarbeidsmodeller vil bli alvorlig eller fullstendig forstyrret i årevis, kanskje tiår.

De siste årene har investorer investert hundrevis av milliarder av euro i FinTech-startups. Men i lys av den sterkt endrede europeiske sikkerhetssituasjonen, antar jeg at sosiale prioriteringer og som et resultat også økonomiske investeringsprioriteringer vil endre seg betydelig på kort og mellomlang sikt.

Disse endringene vil først og fremst påvirke den europeiske FinTech-industrien. Investeringer i FinTechs vil ha en tendens til å avta til fordel for investeringer i sektorer som energi, miljø og sikkerhet. Og gründere og investorer vil fokusere mye mer på disse presserende spørsmålene i fremtiden.

Jeg forventer at FinTech-investeringer på kort sikt vil fokusere enda mer på eksisterende FinTech-startups i vekstmodus. Det er svært sannsynlig at merkbart færre FinTech-startups vil bli grunnlagt i Europa i løpet av de neste årene. Og mest trist, FinTech-industrien i Ukraina vil bli satt tilbake mange år.

Det er nå opp til alle europeere og demokrater å støtte de demokratiske og frihetselskende ukrainerne på best mulig måte.

Michael J. Casey

Chief Content Officer hos CoinDesk, ikke-utøvende styreleder og medgründer av Streamet media, forfatteren av CoinDesk's Money Reimagined nyhetsbrev, en medvert for podcast med samme navn.

Denne krigen vil være katalysatoren for en hel restrukturering av det globale finansielle systemet. Det er fordi, for første gang, har land som Russland og Kina – som nå har et reelt insentiv til å forlate det eksisterende systemet – også de teknologiske midlene til å gjøre det. Denne krigen vil skape en digital valutakrig. 

Tradisjonelle økonomer har en tendens til å avvise dramatiske spådommer om at dollaren vil miste sin reservevalutastatus med den begrunnelse at for alle bekymringene rundt USAs globale lederskap, ser store pengeforvaltere ikke noe akseptabelt alternativ. Den kinesiske yuanen medfører politiske risikoer forbundet med mistillit til Beijings motiver, og euromarkedene er ikke dype eller likvide nok. Men dette går glipp av poenget. Kryptoteknologiens «programmerbare penger»-krefter, basert på en kombinasjon av tokens, smarte kontrakter og kraften til desentralisert validering via blokkjeder, vil muliggjøre grenseoverskridende transaksjoner som ikke krever formidling av en pålitelig reservevaluta. Det er ikke det at yuanen vil erstatte dollaren som reservevaluta; det er at regjeringer og virksomheter i land som Kina og Russland nå har mindre behov for reservevaluta. 

Takket være blockchain-oppfinnelser som f.eks atombytter og desentralisert deponering, det er mulig å lage automatiserte handelskontrakter der begge parter i en grenseoverskridende transaksjon – importøren og eksportøren i en handelsavtale, for eksempel – kan oppnå tilstrekkelig handelsfinansiering over avtalens vilkår og forbli beskyttet mot volatilitet i deres respektive valutakurser uten å måtte angi den kontrakten i en tredjepartsvaluta som dollar. Det er en game-changer fordi risikoen forbundet med valutakursvolatilitet er årsaken til at reservevalutaer – inkludert deres rolle som verdilager for nasjonale reserver – eksisterer i utgangspunktet. 

Til nå har verden kollektivt sluttet seg til en dollarstandard – mange land, motvillig. Denne standarden er bygget på forventningen om at USA vil opprettholde sine internasjonale forpliktelser for å beskytte sine handelspartneres eiendomsrett. (Selv om det uten tvil var den riktige tingen å gjøre, nektet Washington Russland den retten da de frøs tilgangen til sentralbankreservene.) Nå har Russland og andre useriøse stater et alternativ: en matematikkstandard. I stedet for å måtte stole på det amerikanske politiske systemet, kan det stole på en desentralisert protokoll basert på matematiske snarere enn menneskelige lover. Russland og Kina har fortsatt mye arbeid å gjøre for å få slike systemer på plass, og deres tidligere fiendtlighet mot nøkkelelementer i kryptosamfunnet har hindret utviklingen. De vil nå fremskynde dette arbeidet. Og med Kina som har bygget et landsomfattende blokkjede- og sentralbank digitalt valutasystem som er langt mer avansert enn noen annen nasjon, eksisterer det et tilstrekkelig grunnlag for at begge land kan bygge et blokkjedebasert handelsfinansieringssystem for å omgå det dollarbaserte korrespondentbanksystemet. 

Alt dette vil sette i gang et kappløp blant nasjoner for å skape det beste teknologiske og regulatoriske grunnlaget for digitale penger, egentlig en valutakonkurranse. Vil det bety slutten på dollarens dominans? Ikke nødvendigvis. USA kan fortsatt vinne den truende digitale valutakrigen. Hvis den omfavner ånden av tillatelsesløs innovasjon og bevaring av personvern som ligger i hjertet av kryptobevegelsen, kan den utnytte verdens allerede eksisterende «tillit til dollaren» til å utkonkurrere de lukkede, overvåkingstunge modellene som autoritære myndigheter som f.eks. som Kina vil føle seg tvunget til å bygge.

USA og dets allierte må se på løsninger i den private sektor som stablecoins som er bygd på åpne plattformer og som utformet ikke tillater den typen sentralisert overvåking som en full sentralbanks digital valuta innebærer. Det vanskelige for Washington er at det vil kreve å gi opp i det minste noe av den eksisterende overvåkingsmakten som den utøver via Wall Street-banker for å sanksjonere regjeringer og enkeltpersoner og kontrollere den globale pengestrømmen. Hvis USA kan gi avkall på noe av denne makten og samarbeide med sine allierte for å bygge smarte blockchain etterforskningsmetoder for å håndtere finansiell risiko og bekjempe internasjonal kriminalitet på systemomfattende basis, kan de tilby dollaren som et frihetsinstrument til verden. Sluttresultatet er at Wall Street vil miste sin dominans, men ekte amerikansk makt – det som er manifestert som et uttrykk for de liberale, frie markedsverdiene som den amerikanske økonomien ble bygget på – vil utvides enda mer omfattende.

Nigel Verdon

Medgründer kl Jernbanebank, en vellykket fintech-gründer, som tidligere har grunnlagt Evolution (nå en del av FTSE 100-selskapet BAE Systems), Currency Cloud (utgått til Visa i 2021).

Først vil jeg si at alle oss i Railsbank er forferdet over hva som har skjedd i Ukraina, og vi håper alle desperat på en fredelig og rask løsning. Vi jobber også med å støtte det ukrainske folket med bistand. På et personlig nivå har familien min jobbet med å hjelpe folk ut av Ukraina, finne et hjem i Irland og hjelpe dem med å registrere seg for helsetjenester, skolegang og støtte.

Når det gjelder global fintech, har det vært en innledende innvirkning for de selskapene som oss selv med team som er basert i Øst-Europa. Jeg vet at mange People-avdelinger har jobbet veldig hardt for å sikre at deres folk (og familier) er trygge og har hjelp i en humanitær krise i utvikling. Og det er ydmykende å se innsatsen til denne industrien ettersom den har lagt vekt på en suveren humanitær innsats og gjennomføring av økonomiske sanksjoner mot angriperne

Når det gjelder lengre sikt, er en ting som markerer denne bransjen den internasjonale karakteren til arbeidsstyrken vår og hvordan motivasjonen til mange grunnleggere og deres team er å fremme og fremskynde global finansiell likhet og inkludering.

Selv om et selskap kan ha en spesiell base for sitt hovedkontor, vil det trekke på alle nasjonaliteter for dyktige teammedlemmer og se etter å utvide til andre territorier så snart veikartene deres tillater det.

Dessuten er finansiell inkludering viktig for oss alle. En av grunnene til at fintechs ekspanderer er at de kan gi ut sine innovative produkter til et bredere publikum som mulig. Tenk hvor mange flere befolkninger rundt om i verden som ville ha nytte av tilgang til rettferdige og transparente finansielle tjenester. Fintech jobber over hele verden, ikke bare i våre egne bakgårder.

Det vi nå er vitne til er en avvik – fremtiden, med fintech-industrien som spiller sin rolle, er fortsatt noe å være veldig trygg på.

Philippe Gelis

Administrerende direktør og medgründer av Kantox. Anerkjent som en global fintech-tankeleder og influencer, begynte Philippe sin karriere som strategi- og ledelseskonsulent, og tilbrakte flere år hos Deloitte. 

Global Fintech handler om å gjenoppfinne kundeopplevelsen og bygge nye produkter og infrastruktur på lang sikt. Krig er som alltid noe forbigående som ikke vil påvirke de grunnleggende målene til Fintech. Når det er sagt, har krigen i Ukraina, som Covid, fremhevet at globalisering og økonomiske sammenkoblinger kan bli en svakhet. Et land som er ekskludert fra global betalingsinfrastruktur – SWIFT – eller med utenlandske eiendeler frosset, går gjennom vanskelige tider og dets egne folk lider i hverdagen. I den sammenheng kunne bitcoin og kryptoer vært en alternativ løsning, men overraskende nok har det egentlig ikke skjedd. Mitt viktigste punkt her er at mange land vil forstå at det blir viktigere og viktigere å bygge alternative betalingsskinner og finansiell infrastruktur.

Bunnlinjen

Dette innlegget var ment som en sjanse for publikum til å få en allsidig analyse av situasjonen fra eksperter, så vi lar alle trekke sine egne konklusjoner.

Det eneste er klart – krigen som foregår i sentrum av Europa geografisk sett forstyrrer finans- og fintech-sfærene globalt, og vil sannsynligvis drive mange endringer i bransjen.

Innlegget Fremtiden til Fintech med tanke på krigen i Ukraina: Toppinfluenteres meninger dukket først på SDK.finance – White-Label Digital Core Banking Software.

• Myntsmart. Europas beste Bitcoin og Crypto Exchange.
• Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. FRI TILGANG.
• CryptoHawk. Altcoin Radar. Gratis prøveperiode.
• Kilde: https://sdk.finance/future-of-fintech-because-of-war-in-ukraine/