Fintech-partnerskap er fremtiden for kommersielle lånesyndikeringsplattformer

Fintech-partnerskap er fremtiden for kommersielle lånesyndikeringsplattformer

Tidsstempel: 15. november 2023, kl
Fintech-partnerskap er fremtiden for kommersielle lånesyndikeringsplattformer PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikalt søk. Ai.

På forsiden av det ser fremtiden rosenrød ut for det kommersielle lånesyndikeringsmarkedet. Men bak kulissene finner du systemer og prosesser som sitter fast i fortiden. Og for fintech-leverandører er det et problem som ikke kan løses alene.

Business boomer – men driften stopper opp

På oktobers 2023 Loan Syndication and Trading Association (LSTA) årlige konferanse i New York City var stemningen forståelig nok god. Veksten i primærsyndikering kan ha avtatt siden pandemiens storhetstid, men handelsvolumene fortsetter å øke. I tillegg har syndikerte lån som helhet fortsatt å overgå raskt stigende renter.

Så på den ene siden er det kommersielle lånesyndikeringsmarkedet sterkt, blomstrende og skaper mye virksomhet og aktivitet på tvers av kjøps- og salgssidene av finansnæringen. Men på den andre siden forblir operasjonene svært manuelle og ineffektive.

Det krever store team av mennesker å bestille syndikerte lånefasiliteter med investorer og administrere den komplekse distribusjonen av betalinger. Og i motsetning til derivater, som nå stort sett noteres for og byttes elektronisk, handles syndikerte lån fortsatt vanligvis over disk.

De genererer også mye analog data. I den komplekse verden med kommersiell lånesyndikering kan kontrakter strekke seg over hundrevis av sider med tekst på de mange fasilitetene og paktene som er involvert – vanligvis plassert i relativt utilgjengelige Word-dokumenter eller PDF-er.

Det er et perfekt bruksområde for smarte kontrakter på en blokkjede. Men med tradisjonell praksis så forankret, er dette automatiseringsnivået langt unna for dette markedet. Overraskende nok forteller kundene våre oss at faksmaskiner fortsatt er de viktigste verktøyene for å dele data om syndikerte lån mellom agentbanker og kjøpssidefond.

Ringetid på manuelle prosesser

Noe må gi – og før heller enn senere. På LSTA-konferansen var det en klar følelse av at antallet og tempoet i markedsendringer øker for kommersiell lånesyndikering.

Mens den fortsetter å avveie om syndikerte lån teller som verdipapirer, vurderer US Securities and Exchange Commission (SEC) en rekke forskrifter den ønsker å bringe til markedet.

Så er det andre regulatoriske press å ta hensyn til, som LIBOR-opphør og ESG.

Alle som introduserer nye økonomiske risikoer for syndikerte långivere; risikerer at manuell behandling ikke gjør noe for å dempe.

Kort sagt, det er på tide at markedet blir digitalt i stor skala. For firmaer som FIS betyr det ikke bare å tilby våre egne spesialistplattformer for kommersiell lånesyndikering og service, men også samarbeide med andre teknologileverandører.

Fra separate plattformer til ett enkelt økosystem

Med så mange muligheter for både transformasjon og vekst, har vi allerede sett en rekke nye fintechs komme inn på lånesyndikeringsmarkedet for å hjelpe til med å løse de store operasjonelle utfordringene med innovativ teknologi.

Nå ønsker vi å samarbeide med disse firmaene og åpne plattformen vår og dens datarom for deres transformative evner – enten det gjelder digitalisering av hver komponent i lånekontrakter eller forening og standardisering av driftsdata fra banker.

Sluttmålet er et enkelt digitalt økosystem for kommersiell lånesyndikering. Her kan kjøpssiden og salgssiden komme sammen for å dele dokumenter og avhøre data, som ville flyte sømløst i digital kode i stedet for på PDF eller papir.

En dag vil kanskje alle syndikerte kommersielle lån opprettes og administreres i en blokkjede. Men i mellomtiden kan fintechs samle sine utrolige ressurser for å bygge et økosystem som gjenoppfinner og tilfører verdi tilbake til markedet, øker effektiviteten – og maksimerer potensialet for fremtidig vekst.

Tidstempel:

Mer fra Fintextra