Fremtidssikre overholdelse av Client Lifecycle Management (CLM)

Fremtidssikre overholdelse av Client Lifecycle Management (CLM)

Tidsstempel: 10. oktober 2023 11:30
Fremtidssikrende samsvar med Client Lifecycle Management (CLM) PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikalt søk. Ai.

Viktige globale hendelser, som Russland-Ukraina-krigen og påfølgende kraftige internasjonale sanksjoner, har sjokkert overholdelsesledere til handling. Regjeringer over hele verden krever en strengere tilnærming til bekjempelse av hvitvasking av penger og sanksjoner gjennom regulering, noe som har resultert i økte og tyngre økonomiske straffer. For eksempel, i midten av august 2023, hadde US Office of Foreign Assets Control (OFAC) – som håndhever økonomiske og handelssanksjoner – allerede bøtelagt bedrifter over hele verden med mer enn 550 millioner dollar. Dette er tre ganger det totale bøtebeløpet de foregående tre årene til sammen.

Med skjerpingen av regelverket øker arbeidsmengden som kreves for å oppnå samsvar. I følge Moody's Analytics Grid-database økte de totale risikotilfellene for sanksjonerte enheter fra 2020 til juli 2023 fra 17,425,216 63,249,031 XNUMX til XNUMX XNUMX XNUMX. Med antallet sanksjonerte enheter som har skutt i været i løpet av det siste og et halvt året, er det mer arbeid som kreves for å sjekke Ultimate Beneficial Owners (UBOs) mot en utvidende liste over berørte enkeltpersoner og selskaper.

Med nye reguleringer, som Storbritannias lov om økonomisk kriminalitet og bedriftsgjennomsiktighet 2023 og Canadas lov om tvangsarbeid og barnearbeid i forsyningskjeder 2023, rettet mot å bekjempe økonomisk kriminalitet rundt hjørnet på tvers av flere jurisdiksjoner, er det behov for organisasjoner å se fremover mot sikre at de opprettholder samsvar og reduserer risikoer.

De selskapene som tar en proaktiv og dynamisk tilnærming til overholdelse av antifinansiell kriminalitet og Know Your Customer (KYC)-løsninger, får et mer fullstendig bilde av risiko forbundet med tredjeparter. Å forstå kundene mer fullstendig kan gi muligheter til å forbedre opplevelser og mersalg/krysssalg av produkter. En strømlinjeformet KYC-prosess kan øke kundetilfredsheten, forbedre merkelojalitet og redusere churn, samt beskytte virksomheter mot eksponering for risiko.

Så spørsmålet er dette: hvordan kan organisasjoner holde seg i forkant av et utviklende samsvarslandskap og forbedre kundeopplevelsen?

Digital transformasjon av klientlivssyklusadministrasjon (CLM) – svaret på å øke samsvarseffektiviteten

Utfordringen for compliance-team kan noen ganger virke som en oppgave med å balansere motstridende krefter. På den ene siden er det et stadig skiftende samsvarslandskap og skiftende regulatoriske krav. På den andre siden er det forretningsmålene om å drive innovasjon, skape konkurransefortrinn, tilfredsstille kunder og forbedre operasjonell effektivitet. Å finne en balanse mellom disse kontrastelementene er ingen liten prestasjon.

Svaret på å balansere samsvarseffektivitet med kundeopplevelse ligger i den digitale transformasjonen av klientlivssyklusadministrasjon (CLM), inkludert KYC-aktivitet. KYC er et sett med prosesser som involverer datainnsamling, due diligence-sjekker, analyse og vurdering av risiko, som alle må finjusteres for å oppnå gode kundeopplevelser, operasjonell effektivitet og samsvar.

For mange organisasjoner er arbeidsflyten bak KYC, for eksempel ved kundeonboarding, fortsatt ikke veldig langt unna de papirbaserte prosessene fra tiår som har gått. Identitets- og risikorelevante data samles inn på innføringsstadiet og gjennomgås deretter med jevne mellomrom – noen ganger med år mellom fornyede kontroller. Denne tilnærmingen kan gjøre bedrifter utsatt for risiko og skape hull i kunnskap om kunder. Det øker også arbeidsmengden ved tidspunktet for KYC-oppdatering ettersom risikoprofiler har blitt foreldede og klientdata må oppdateres fullstendig.

Å administrere KYC-prosesser og risiko på en kontinuerlig basis – kalt evigvarende KYC eller pKYC – gjennom hele klientens livssyklus utnytter automatiserte løsninger for å skape risikoprofiler som er "alltid på." Organisasjoner kan være levende for både risiko og muligheter med pKYC, og det kan forbedre compliance-effektiviteten betraktelig samtidig som kundene ikke er klar over at en prosess finner sted bak kulissene.

Perpetual KYC og dens fordeler

Med en evigvarende KYC-tilnærming kan organisasjoner være oppmerksomme på nye risikoer, for eksempel nye svindeltypologier, PEP-er lagt til nettverket, og så videre, samtidig som de sikrer at kundene ikke blir bedt om overholdelsesrelatert informasjon unødvendig. Dette gjør pKYC til en stadig mer populær tilnærming til overholdelse av antifinansiell kriminalitet og risikostyring, som en del av en CLM-strategi.

Det er viktig for organisasjoner at kundene har den riktige opplevelsen når de anskaffer et nytt produkt eller en ny tjeneste, og pKYC legger til rette for digital-first-opplevelser som er sømløse og effektive, mens de automatiserer nødvendige samsvarskontroller og ber kundene om data når det er nødvendig, og sikrer at ingen nøkkelinformasjon er savnet. 

Ved onboarding opprettes en risikoprofil gjennom en arbeidsflyt av integrerte, automatiserte KYC-sjekker. Risikoprofilen fanges opp digitalt, og kundedataene holdes på ett sted. Deretter kan kontinuerlig overvåking av sanntids, risikorelevante data – inkludert sanksjoner, overvåkningslister, uønskede medier og PEP-informasjon – finne sted. Organisasjoner som utnytter en risikobasert tilnærming til samsvar kan overvåke risikoindikatorer og undersøke nye risikovarsler uten forsinkelser. Når en høyrisikokunde identifiseres, kan complianceteam ta beslutninger om hva de skal gjøre videre med hensyn til forbedret due diligence eller off-boarding. Og hvis ingenting endres på en kundeprofil, er det ingen forstyrrelser og ikke behov for engrosvurderinger, noe som resulterer i en bedre kundeopplevelse.

Å ha en konfigurerbar CLM-løsning er fordelaktig for selskaper som arbeider med regulatoriske endringer, da det gir mulighet for raske justeringer i tråd med regulatoriske oppdateringer, uten behov for en fullstendig prosess eller systemoverhaling. Faktisk gjør Moody's Analytics-kunder som bruker den skreddersydde CLM-løsningen i gjennomsnitt åtte endringer i KYC-arbeidsflytkonfigurasjonene hvert kvartal.

Utover å overholde regelverket, kan den riktige CLM-løsningen gjøre samsvar til en verdidriver gjennom forbedrede kundeopplevelser. I følge

forskning utført av RegTech Associates for Passfort, en Moody's Analytics-løsning, av kundene som hadde en "bedre enn forventet" samsvarsopplevelse, var det 77 % mer sannsynlig å anbefale leverandøren sin og 60 % var mer sannsynlig å kjøpe et annet produkt.   

Bedrifter kan låse opp betydelig verdi ved å tilby utmerkede samsvarsopplevelser under kundeonboarding og gjennom hele livssyklusen. I stedet for bare å oppfylle regulatoriske krav, kan forbedrede opplevelser av kundeoverholdelse føre til økt kundelojalitet, fortalervirksomhet og forretningsvekst. 

konklusjonen

Den skiftende sanden av global regulering er utfordrende for bedrifter å ta tak i, men kostnadene ved økonomisk kriminalitet, operasjonell ineffektivitet, eskalerende økonomiske straffer og en stadig voksende liste over sanksjonerte enheter gjør det til en viktig utfordring å takle. Likevel, innenfor disse utfordringene ligger det en mulighet. Ved å omfavne digital transformasjon og kontinuerlig klientlivssyklusadministrasjon, kan organisasjoner effektivt håndtere risiko, ligge i forkant av compliance-kurven og forbedre kundeforhold. 

Overgangen fra periodiske KYC-kontroller til evigvarende KYC, eller pKYC, som en del av en CLM-strategi, betyr en proaktiv tilnærming som sikrer at risikorelaterte klientdata alltid er oppdatert. Dette forbedrer forståelsen av hvor risikoene ligger på tvers av en kundebase, og sikrer også at virksomheter er forberedt på å utnytte muligheter når de oppstår, enten det er mersalg, krysssalg eller økt kundetilfredshet.

Å velge teknologi som en del av en digital transformasjon av CLM som gjør det mulig å skreddersy og rekonfigurere prosesser for KYC og anti-finansiell kriminalitet, muliggjør tilpasning og reduserer risikoen for manglende overholdelse.

For compliance-team tilbyr denne digitale transformasjonen den doble fordelen med strømlinjeformet drift og muligheten til å posisjonere seg som proaktive, strategiske partnere i organisasjonene sine. 

Fremtiden for compliance handler ikke om reaktive tiltak, men om å skape et sømløst, effektivt og kontinuerlig tilpasningsdyktig system for risikostyring. Denne blandingen av teknologi med en inngående forståelse av kundeopplevelse og regulatoriske krav vil være hjørnesteinen i vellykket, fremtidssikker klientlivssyklusadministrasjon.

Tidstempel:

Mer fra Fintextra