Hva er Unit Protocol?

På grunn av den iboende volatiliteten i kryptomarkedet, er stablecoins medvirkende til å overføre verdier i kjeden og sikre lån. 

Unit Protocol er en desentralisert finansprotokoll (DeFi) som lager USDP stabile mynter ved å stille dem i sikkerhet med flere tokens. Investorer bruker da USDP til å utstede stabiliserte lån, uten å måtte bekymre seg om verdien av sikkerheten vil gå ned over natten.

USDP Stablecoin-forvirring

Dessverre er det forvirring rundt USDP stablecoin fordi det er to tokens med samme ticker. 

Et New York-basert selskap kalt Paxos lanserte Pax Dollar (USDP) stablecoin i september 2018, og den er fullt regulert og støttet av amerikanske dollar satt inn i en bank. For hver USDP stablecoin Paxos utsteder som et ERC-20-token på Ethereum, støttes det i et en-til-en-forhold med dollaren. Så, $1 USD = 1 USDP, eller Pax Dollar. Bare for å gjøre saken mer komplisert, ble selve Pax Dollar (USDP) tidligere kalt Paxos Standard (PAX). 

Det er en andre USDP stablecoin som ble lansert av Unit.xyz i november 2020. Det faktum at den har et identisk ticker-symbol – USDP – ettersom Pax Dollar gjør ikke ting enklere for investorer.

Unit.xyz utsteder også USDP som et ERC-20-token på Ethereum, men Unit-protokollen gjør det annerledes fordi den kjører som en desentralisert plattform, ikke et sentralisert selskap som Paxos.

Hva er USDP Stablecoin?

Hele formålet med Unit Protocol er å utstede USDP stablecoins som lån, uten å ty til tradisjonelle banker for å gjøre det. For eksempel er sentraliserte stablecoins som Pax Dollar (USDP), USD Coin (USDC) og Tether (USDT) alle utstedt av selskaper, med deres stablecoins støttet av kontanter holdt i banker.

Unit Protocol overholder ånden til desentralisert finans (DeFi) ved å utelukkende bruke kryptovalutaer for å støtte USDPs innløselige reserver, omtrent som Dai stablecoins. Dette bør ikke forveksles med en algoritmisk stabil mynt som den nedlagte TerraUSD fra det kollapsede Terra-økosystemet. 

Mens algoritmiske stablecoins er avhengige av dynamisk preging og brenning av nettverkets native token, slik som LUNA-UST, er USDP Stablecoin ganske enkelt sikret av tokens i stedet for fiat-penger. Opprinnelig ble USDP Stablecoin sikret med 11 tokens, hovedsakelig fra de mest populære dApps for utlån og avkastning på Ethereum, inkludert ETH selv.

Disse var KP3R, ETH, AAVE, MKR, WBTC, COL, YFI, UNI, CRV, COMP og STAKE. Siden den gang kan USDP Stablecoins være sikret med over 20 tokens.

Hvordan fungerer Unit Protocol?

For at en stablecoin skal være riktig støttet, kan det hende at sikkerhet ikke trekkes tilbake etter eget ønske. Ellers ville det vært en konstant risiko for et bankløp. Dette er grunnen til at Unit Protocol utsteder USDP ved å få brukere til å låse inn sine tokens for en tidsperiode. Til gjengjeld mottar brukere innsatsbelønninger.

Når brukere setter inn tokens for å stille sikkerhet og utstede USDP, oppretter de en smart kontrakt med Collateralized Debt Position (CDP).

Med andre ord utjevner Unit Protocol handlingen mellom å sette inn en sikkerhet for et lån og prege en stabil mynt. Avhengig av hvilket token som er satt inn som sikkerhet, mottar låntakeren USDP Stablecoin. Ikke desto mindre, avhengig av hvilken type token som er valgt som sikkerhet, vil den resulterende USDP-utstedelsen være annerledes. Det er fordi hvert token har en annen Initial Collateral Ratio (ICR).

For eksempel, for å utstede et USDP-lån med MATIC som sikkerhet, må man sette inn MATIC-tokens verdt 1,000 dollar for å motta USDP Stablecoin verdt 690 dollar. Dette følger av det faktum at ICR for MATIC-innskudd er 69%.

Selvfølgelig, hvis man skulle velge en annen stablecoin som sikkerhet, ville ICR være 100%. For eksempel, å sette inn $1000 verdt av USG stablecoin vil tillate en å låne $1000 verdt av USDP Stablecoin.

På samme måte har hvert deponerte token sin likvidasjonspris, som er avhengig av volatiliteten. Mer volatile tokens har høyere likvidasjonsforhold (LR), som et mål på gjeld vs. sikkerhet. Eksempelvis, hvis sikkerheten har 70 % LR, vil dette bety at CDP er i risiko for likvidasjon hvis sikkerheten er mindre verdt enn USDP utstedt (som er et lån).

Dette er grunnen til at LR-prosenten alltid er høyere enn ICR-prosenten.

Med disse verdisikringsmekanismene opprettholder USDP sin binding til dollaren. For å unngå å miste en del av sikkerheten ved avvikling, må de sette inn flere tokens. Og hvis de ikke betaler, utløses LR, som vist nedenfor.

Unit Protocol bruker Chainlink-nettverket for å måle sanntidspriser på innsatte tokens for å utløse sikkerhetsstillelser.

Som en hvilken som helst dApp, kan Unit.xyz nås uten tillatelse med en ikke-forvarende lommebok, for eksempel MetaMask. Deretter er det bare å velge riktig sikkerhet for å utstede USDP stablecoins som lån. Når USDP-beløpet er tilbakebetalt, låser CDP-smartkontrakten opp sikkerheten, slik at den kan trekkes tilbake.

DUCK Tokenomics

Enhetsprotokollen valgte en and for sin symbolske maskot. På samme måte er DUCK Units styrings- og brukstoken, tidligere kalt COL (som i sikkerhet). Omdøpingen fant sted under lockdrop coin offering (LCO) i mai 2020, mens protokollen fortsatt gikk under merket ThePay.Cash.

DUCK-tokens falt i desember 2020, da COL-tokens ble byttet i et 100:1-forhold, så 1 COL = 0.01 DUCK. DUCK token smart kontrakt kan være sett her.

Den opprinnelige totale tilførselen av DUCK-tokens var 2B. Opprinnelig skulle ~97% av tokens gå til innsatsbelønninger. Men teamet bestemte seg for å gjennomføre mange tilbakekjøp og forbrenninger for å sette pris på verdien av hver mynt. Dette reduserte DUCK sirkulerende forsyning betydelig til 160M DUCK-tokens, fra november 2022.

DUCK-tokens kan ikke brukes som sikkerhet for å utstede USDP, men de kan brukes til å stemme og regulere protokollens avgifter.

Enhetsprotokollavgifter

Unit.xyz har tre typer gebyrer å vurdere når du setter inn tokens for et USDP-lån:

• Utstedelsesgebyr — en prosentandel som belastes hver gang en innskyter går inn i CDP for å utstede USDP.
• Avviklingsgebyr — et tvangsgebyr når sikkerheten er likvidert, basert på prosentandelen av lånet som skal betales. Avviklingsgebyret trekkes automatisk fra sikkerheten. 
• Stabilitetsavgift — en fast prosentandel som betales når som helst når du setter inn en sikkerhet for å låne USDP. Dette er kostnadene ved å utstede USDP-gjeld over en 12-måneders periode. 

Alle avgifter kan endres, stemt frem av DUCK-tokenholdere.

Unit.xyz Bakgrunn

Teamet bak Unit Protocol er anonymt. Selve plattformen ble lansert som PayCahs, for senere å bli omdøpt til Unit Protocol i juli 2020. Ikke desto mindre, selv før den offisielle lanseringen, var plattformen noe populær. I mai 2020 hadde den låst nesten 4,000 ETH i løpet av den første lockdrop-uken.

Seriens ansvarsfraskrivelse:

Denne serieartikkelen er kun ment for generell veiledning og informasjonsformål for nybegynnere som deltar i kryptovalutaer og DeFi. Innholdet i denne artikkelen skal ikke tolkes som juridisk, forretningsmessig, investerings- eller skatterådgivning. Du bør rådføre deg med rådgiverne dine for alle juridiske, forretningsmessige, investerings- og skattemessige implikasjoner og råd. The Defiant er ikke ansvarlig for tapte midler. Bruk din beste dømmekraft og utfør due diligence før du samhandler med smarte kontrakter.

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• kilde: https://thedefiant.io/what-is-unit-protocol/