Innebygde investeringer – et industrisyn (Kuldeep Shrimali)

Abstrakt

Finansnæringen har sett betydelig vekst i innebygd finans det siste tiåret. Vekstområdene er for det meste innen innebygde betalinger, forsikring og kreditt, men er det muligheter for å gjenoppta andre finansielle tjenester som investeringer og rådgivningstjenester som er integrert direkte i kundeøkosystemet? Denne artikkelen søker å gi et svar på dette nøkkelspørsmålet fra et investerings- og rådgivningsperspektiv. Artikkelen starter med å gi en oversikt over innebygd finans på tvers av finansnæringen, fokuserer deretter på nåværende aktører som tilbyr innebygde investerings- og rådgivningstjenester, og avslutter til slutt med implikasjonene og anbefalingene for investerings- og rådgivningsfirmaer.

Introduksjon

Ettersom spredningen av digitale teknologier og millennials blir den største voksengruppen over hele verden, er industrien vitne til et gradvis skifte i måten kunder foretrekker å konsumere de finansielle tjenestene. Kundene etterspør mer helhetlige bank- og finanstjenester som er sømløst integrert i deres eksisterende digitale økosystem, slik som e-handel, sosiale apper, reise-, underholdningsapper, osv. Denne endringen i markedsdynamikken har tvunget finansielle tjenestefirmaer til å ta i bruk innebygde finansstrategier aggressivt i siste tiåret, spesielt innen betalings-, kreditt- og forsikringsprodukter. Ettersom markedet er vitne til tidlige initiativtakere som utforsker innebygde investerings- og rådgivningstjenester, gir denne artikkelen et syn på denne bransjen og dens implikasjoner for tradisjonelle investerings- og rådgivningsfirmaer.

Embedded Finance – Et paradigmeskifte i produktdistribusjon

På de enkleste vilkårene refererer innebygd finans til evnen til ikke-finansielle firmaer til sømløst å integrere finansielle produkter i deres eksisterende forretningsmodell i samarbeid med et finansselskap. Alternativt kan embed finance sees på som evnen til finansielle firmaer til sømløst å tilby sine produkter/tjenester ved å utnytte ikke-finansielle tjenesteenheter innenfor kundeøkosystemet. Noen få eksempler fra bransjen som utnytter embed finance-strategien inkluderer WeChat sosiale nettverksplattform som integrerer betalingstjenester, Expedia reiseforsikring fra AIG, Amazon co-branded kredittkort med JPMC og så videre.   

Fordelene fra innebygd finans spenner over kunde,
finanstjenestefirma, og økosystempartner. Fra et kundeperspektiv gir det en mulighet til å få tilgang til finansielle tjenester på en sømløs måte uten å forlate plattformen etter kundens valg. Fra et finansselskap og partnerperspektiv genererer det en ny inntektsstrøm. I tillegg, for finanstjenester, gir det tilgang til partnerkundebasen for å selge eksisterende tjenester eller lansere nye tjenester. Det gir også finansielle tjenestefirmaer å vurdere muligheten for å tilby banktjenester som en tjeneste avhengig av partnerskapsmodellen som er aktivert. Bortsett fra fordelene, har denne markedsendringen også introdusert nye trusler fra ikke-tradisjonelle aktører som de store teknologiselskapene som bringer inn en sterk kundemerkeposisjonering med tilgang til en stor kundebase.

Innebygde investerings- og rådgivningstjenester – nåværende tilstand

Investerings- og rådgivningstjenesteaktørene består av meglerforetak i detaljhandel, formuesforvaltningsfirmaer, investeringsforvaltningsfirmaer, pensjonsselskaper, megler-forhandlerfirmaer, uavhengig finansiell rådgiver og fintech-firmaer. Disse aktørene tilbyr tjenester direkte eller gjennom en finansiell tjenesteformidler til sluttkunden. De siste årene har vi sett få tidlige initiativtakere som har forstyrret distribusjonsmodellen ved å utnytte innebygd finans som en del av deres forretningsstrategi. Disse tidlige initiativtakerne tilbyr målbaserte investeringstjenester som utnytter eksisterende automatiserte eller mikroinvesteringstjenester, fullverdige meglertjenester og potensielt formuesforvaltning i samarbeid med storteknologi, superappleverandører, forhandlere, leverandør av sosiale nettverksplattformer og andre ikke- finansielle tjenestefirmaer. 

Med fremveksten av superappene globalt ser vi at tilbudet av finansielle tjenester er sømløst integrert i superappene. Noen få eksempler inkluderer Alipay (CN) som tilbyr målbaserte fondsanbefalinger i samarbeid med Vanguard, Paypal (US) som tilbyr kryptohandel og potensielt tilbyr en aksjehandelsplattform i fremtiden, Grab Invest (SG) tilbyr mikroinvesteringstilbud gjennom partnerskap med Fullerton og UOB kapitalforvaltningsfirma, og Paytm (IN) som tilbyr meglertjenester for detaljhandel. Disse superappene gir en friksjonsfri digital klientreise og overlegen kundeopplevelse til en rimelig pris for brukerne med et mål om å minimere kundens behov for å bytte til en annen plattform.

Noen få andre interessante brukssaker for investeringsindustrien inkluderer WeChat (CN), en plattform for sosiale medier, samarbeid med Blackrock for å tilby tjenester for utførelse av midler, AirBnB (US), utleie av private hjem, samarbeid med Acorns for å investere $50 på den første bestillingen, Amazon (IN) og Walmart (IN) som anskaffer formuesforvaltningsplattformer og potensielt tilbyr en slags investerings- eller formuesforvaltningstjenester i fremtiden.

Med innebygde investerings- og rådgivningstilbud retter disse firmaene seg primært mot et direkte massemarkedskunder ved å tilby en rimelig investeringsrådgivningstjeneste. Den umiddelbare fordelen for finansfirmaet er å åpne et nytt marked utover tradisjonelle kanaler for å selge sitt eksisterende eller et forbedret produkt. Denne nye kanalen gjør det mulig for firmaet å åpne en ny inntektsstrøm, og enda viktigere ettersom kundeforholdet modnes, kan firmaet utforske muligheter for krysssalg og oppsalg av andre investeringsprodukter og -tjenester direkte eller gjennom partnerskapet.

Implikasjoner for investerings- og rådgivningsselskaper

Den nåværende trenden med aktører og tilbudene i det innebygde investeringsrådgivningsområdet indikerer en høyere grad av støtte for finansielle tjenestefirmaer som tilbyr robo-rådgivning, mikroinvesteringer, detaljmeglertjenester eller kapitalforvaltningstjenester. Målmarkedet er først og fremst massemarked og potensielt lavere segment av velstående kunder avhengig av partnerskapets verdiforslag.

Siden firmaer for tiden tilbyr noen av de ovennevnte investeringsrådgivningstjenestene utforsker implikasjonene av å omfavne en innebygd investerings- og rådgivningsstrategi, er det viktig først å definere forretningsstrategien og implikasjonene for den eksisterende forretningsmodellen. Fra firmaer som utforsker denne nye forretningsstrategien, kan en ledende tilnærming til designtenkning for å definere strategien og implikasjonene for forretningsmodeller være en fornuftig tilnærming.

Vi ønsker å fremheve noen betraktninger innenfor to viktige berørte områder i forretningsmodellen – Nøkkelpartnere og Nøkkelressurser (begrenset til teknologi eller plattformfunksjoner).

For at et firma skal lykkes i den innebygde finansreisen, vil det være svært viktig å velge riktig partner. Bedrifter må omfavne en partnerøkosystemmodell som muliggjør identifikasjon, inkubasjon og utvidelse til et langsiktig forhold. Som en del av partneridentifikasjonen, en due diligence som bredt dekker partnerprofilen (økonomi, merkevare osv.), kundebase (størrelse, segment, vekst osv.), forretningsmodell (produkter, kanaler osv.), driftsmodell (plasseringer, datapersonvern, etc.) plattform (integrasjon, sikkerhet, robusthet, etc.) og til slutt den strategiske tilpasningen (integrert produktverdi, kanal osv.) må utføres.

En av de andre nøkkelressursene eller egenskapene som finansfirmaer trenger å ha er relatert til teknologiplattformen. Plattformen skal kunne tilby investeringsrådgivningstjenester på modulær måte basert på partnerens spesifikke behov. For eksempel vil partner A ha kontakt med firmaet for å tilby aksjehandelsmuligheter, mens partner B vil integrere seg med firmaet for å bruke robo-rådgivningen. En smidig, sikker og spenstig teknologiplattform med sterke API-egenskaper er også nøkkelen for å muliggjøre en vellykket integrasjon med partnernes økosystem.

konklusjonen

Den innebygde finansindustrien anslås å vokse med tosifrete tall det neste tiåret innen betalinger, forsikring og kreditt. Med få tidlige aktører som utforsker innebygde investerings- og rådgivningstjenester, finnes det definitivt et rom for innovative selskaper. Etter hvert som flere og flere superapper blir lansert, er det mye uutnyttet potensial på dette området for investerings- og rådgivningsfirmaer. Bedrifter må umiddelbart vurdere muligheter/trusler et slikt utradisjonelt økosystem bringer inn i det tradisjonelle økosystemet for finansielle tjenester og utvikle strategier for å omfavne eller adressere denne trenden. Bedrifter som er villige til å omfavne denne endringen og utnytte disse mulighetene nå, vil potensielt realisere betydelig oppside når det gjelder å øke markedspenetrasjonen, spesielt innenfor massemarkedskundesegmentet, noe som til slutt fører til forbedret forretningsvekst.

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• kilde: https://www.finextra.com/blogposting/23627/embedded-investments–an-industry-view?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs