Mest aktive totalavkastningsbytteavtaler for aksjer

Siden vår Første titt på Total Return Swaps blogg, har vi lagt til en Mest aktive-visning i SBSDRView. Dette identifiserer de mest aktive aksjene som TRS er transaksjonert på, og nedenfor ser jeg på hva disse dataene viser.

Antall handler

De to viktigste derivatproduktene i SBSDR-er for aksjer er Total Return Swaps (TRS) og Contract for Differences (CFDer) på enkeltaksjer. Hvis vi segmenterer dataene, ser vi følgende gjennomsnittlige daglige volumer i juli 2022 (til 25. juli), for fem hovedvalutaer:

• USD TRS med 66,000 27,500 handler om dagen og CFD med XNUMX XNUMX
• EUR TRS med 26,000 7,000 handler om dagen og CFD med XNUMX XNUMX
• GBP TRS med 20,000 4,500 handler om dagen og CFD med XNUMX XNUMX
• JPY TRS med 20,000 6,000 handler om dagen og CFD med XNUMX XNUMX
• AUD TRS med 5,500 handler om dagen og CFD med 2,500

Med et så stort antall handler gir et søk som kan samles etter de fleste aktive navn, åpenhet og kan svare på spørsmål som:

1. hvilke navn handler,
2. i hvilken mengde og
3. hvordan er dette forskjellig fra tidligere perioder?

Det er det den mest aktive fanen i SBSDRView gir.

(Den filtrerer også dataene på riktig måte for å løse problemer med datakvalitet som er fremhevet i vår Første titt på TRS blogg).

USD TRS

La oss starte med å se på USD TRS mellom 1. juli 2022 og 25. juli 2022, rangert etter brutto nominell omsetning.

• Viser bare de 20 beste av 100 mest aktive amerikanske navnene
• CIGNA med den største teoretiske verdien på 1.1 milliarder dollar og 59 handler
• TESLA med 910 millioner dollar og 406 handler
• ALFABET (A) med $910 millioner og 210 handler, mens (C) har $390 millioner og 122 handler
• ....
• NETFLIX med $166 millioner og 270 handler

Ved å bore ned på CIGNA finner vi 5 store handler; 3 av disse er avslørt til den begrensede nominelle verdien på 250 millioner dollar, de andre 2 til 210 millioner dollar og 130 millioner dollar, alle transaksjoner 6., 7. og 12. juli. De resterende handler er alle mindre enn 1 million dollar, bortsett fra en enkelt handel på 5 millioner dollar .

La oss nå se på forrige ukes mest aktive navn og fremheve noen få forskjeller.

• CIGNA faller utenfor denne listen og ikke på topp 100.
• Healthcare Trust topper nå med $485 millioner fra 21 handler
• NETFLIX mye høyere på 10. plass (kvartalsresultater var forrige uke)
• Dollar Tree i listen
• ...
• Gamestop på 18. plass med $64 millioner og 27 handler (reddit-aksjene går fortsatt sterkt?)

Og så skal vi se på gårsdagen.

En helt annen liste, med Texas Instruments, Sanderson Farms og Nike som topp tre.

Ved hjelp av API

For å automatisere forespørslene ovenfor for en hvilken som helst periode, kan vi bruke SBSDRView API.

Følgende kode i python vil returnere det samme settet med resultater som ovenfor.

import clarus
response = clarus.sbsdr.mostactive(assetClass='EQ',productType='TRS')
print (response)

Enkel å bruke og gjør det mulig å lage dine egne dashboards eller rapporter.

USD CFD

Neste USD CFD-er mellom 1. juli 2022 til 25. juli 2022, rangert etter brutto nominell omsetning.

• Mindre brutto begreper i CFDer enn TRS
• Bare 2 navn med >$100 millioner notional og til og med blant de 20 beste, notionals på <$20m
• Handel teller sammenlignbare med TRS
• Så mye mindre gjennomsnittlig handelsstørrelse, noe som er fornuftig for et detaljhandelsprodukt som CFD-er

La oss nå se på de fire andre store valutaene.

EUR TRS

EUR TRS mellom 1. juli 2022 og 25. juli 2022, rangert etter nominell brutto omsatt.

• Viser bare de 20 beste av 100 mest aktive navnene
• ASML den største teoretiske av $1 milliard og 1,285 handler
• VINCI med $988 millioner og 1,390 handler
• LVMH med $823 millioner og 1,848 handler
• ....

Så selv om bruttoberegningene i EUR ligner på USD, er handelstallene mye høyere, noe som betyr mindre gjennomsnittlige avtalestørrelser.

GBP TRS

GBP TRS for samme periode, er lik EUR i brutto nominelle og handelstellinger.

JPY TRS

JPY TRS mellom 1. juli 2022 og 25. juli 2022, rangert etter nominell brutto omsatt.

Toyota Motor med > 300 millioner dollar fra 279 handler.

Generelt mindre bruttoberegninger enn i USD, men lignende handel teller.

AUD TRS

AUD TRS mellom 1. juli 2022 og 25. juli 2022, rangert etter nominell brutto omsatt.

Fortesque, CBA og BHP Biliton, de eneste navnene med > 200 millioner dollar.

Det var alt for i dag.

Oppsummert

• Det er mye data som nå rapporteres om Equity TRS fra SBSDRs.
• SBSDRView gir ny åpenhet om OTC-derivater
• Den mest aktive visningen viser hvilke navn som handles og i hvilken størrelse
• Gi ny informasjon og innsikt
• Vennligst cta kontakt med oss, hvis du er interessert i å lære mer.