NatWest, Citi, Barclays Trial Finteum Intraday FX Swap og Repo-plattform

Publisert av Platon

Følgere: 0

NatWest, Citi og Barclays, sammen med 11 andre bankkonsern, har testet en ny plattform fra fintech Finteum som hjelper banker med å administrere intradagslikviditet.

Finteum demonstrerer fordelene med sin plattform for bankenes intradag-likviditet

De samlede balansene til de deltakende bankene var på 19.8 billioner dollar – blant den største gruppen av banker som noen gang har prøvd et nytt stykke markedsinfrastruktur, Finteum sier.

Finteums medgründer Brian Nolan sier: "Gitt det stigende rentemiljøet, spiller intradagmarkeder en viktig rolle i bankenes strategi for likviditetsoptimalisering."

Løsningen, testet av treasury- og teknologiteam i de 14 bankene, muliggjør betaling-vs-betaling intradag FX-bytteavtaler samt levering-vs-betaling intradag repo-transaksjoner gjennom utviklingen av nye interbankmarkeder.

Finteum har som mål å skape et globalt finansmarked for intradag FX-bytteavtaler på distribuert ledger-teknologi (DLT). Den hevder at de fleste finans-DLT-applikasjoner replikerer eksisterende transaksjoner på hovedboken for å øke åpenheten og kutte kostnader, men Finteum "bruker kraften til DLT til å skape et verdifullt marked for intradagslikviditet som tidligere var umulig".

Ved å bruke intradagmarkeder kan bankene låne i timevis av gangen, noe som gjør dem i stand til effektivt å dekke et midlertidig likviditetsbehov. Dette hjelper dem med å optimalisere intradag likviditetsbuffere, som har vært i fokus siden Basel III.

Banker kan også bruke intradagsmarkeder til å låne ut overskytende midler, noe som representerer en ny inntektsstrøm.

I en meningsmåling på tvers av de 14 bankene under rettssaken sa 59 % at gitt det stigende rentemiljøet, var likviditetsoptimering en høy prioritet for 2022/3, med ytterligere 19 % som svarte at det var høyere prioritet enn 2021.

Plattformen fra London-baserte Finteum forventes å gå live i 2023 med tre store europeiske bankkonsern, en undergruppe av de 14 som deltok i rettssaken, og testhandler med ekte penger forventes senere i 2022.

Banker fra Europa, Nord-Amerika og Asia fikk med seg til testen av representanter fra nasjonale tilsynsmyndigheter og likviditetseksperter fra bransjeorganet UK Finance.

I løpet av en av de timelange handelsøktene utførte bankene 96 simulerte intradag FX-bytte- og repotransaksjoner, basert på 75 simulerte ordre i en sentral limitordrebok og 165 bilaterale RFQer, med en simulert totalsum på 11.1 milliarder dollar omsatt.

I 2022 la Finteum-plattformen til intradag repo sammen med intradag FX swapper på grunn av interesse fra banker. For intradag repo antok rettssaken DvP-oppgjør ved bruk av Euroclear Banks eksisterende trepartsinfrastruktur, noe som ville muliggjøre oppgjør innen minutter uten tokenisering. BNY Mellons trepartsinfrastruktur – en annen deltaker i rettssaken – kan også brukes til å avgjøre amerikanske dollar intradag repo-transaksjoner utført på Finteum-plattformen.

Finteum sier at det er et av de første interbankstedene som tilbyr valutabytteavtaler og repo ved siden av hverandre på samme plattform. FX-bytte- og repomarkeder er blant de største markedene i verden, bemerker Finteum, med hver verdt over 3 billioner dollar daglig.

Tidstempel: Juni 16, 2022