Matsui Securities, Japans eldste nettmegler, erstatter et internt system for behandling av verdipapirutlån med et fra Broadridge Financial Solutions, med en lokal systemintegrator, Intelligent Wave, som kobler det til Matsuis frontkontor.
Shinichi Uzawa, administrerende direktør, bedriftsdivisjon i Matsui Securities, sier at flyttingen er mer enn et svar på å oppdatere en utdatert backoffice-prosess.
"Konkurransen er hard," sa han DigFin. "Andre aksjemeglere har kuttet provisjonsavgiftene til null. Vi må diversifisere inntektskildene våre.»
Matsuis to største rivaler, SBI Securities og Rakuten Securities, kunngjorde sent i 2023 at de ville tilby handel med null gebyr til sine privatkunder.
Etter en gjennomgang bestemte Matsui seg for å tilkalle ekstern ekspertise. Den valgte et amerikansk-basert firma, til tross for tradisjonelle forbehold om at et utenlandsk selskap var forberedt på å støtte Matsui på lang sikt.
Matsui ble trøstet av Broadridges eksisterende kundeforhold med slike som Tokyo-børsen og Bank of Japan. Firmaet bestemte også at Broadridge hadde den beste løsningen.
First mover
Selv om SBI og Rakuten er de to største nettmeglerne i Japan, er Matsui Securities pioneren. En familieeid virksomhet som ble innlemmet i 1931, var den første til å tilby et komplett spekter av nettbaserte meglertjenester, i 1998. Lederne gjorde det som svar på regjeringens intensjon om å liberalisere meglerprovisjoner, som skjedde året etter.
Dette trekket drev Matsui fra en liten, umerkelig butikk til leder av en ny kategori, og i dag rangerer Matsui et sted mellom tredje og femte største nettmegler i Japan, avhengig av beregningen.
I regnskapsåret 2023 rapporterte firmaet nesten 1.5 millioner kundekontoer inkludert rundt 256,000 309 marginkontoer. Dens totale marginkontosaldo var 2 milliarder yen (omtrent 37 milliarder dollar), med firmaet som håndterer aksjehandel verdt totalt 243 billioner yen (XNUMX milliarder dollar). Den henvender seg til enkeltpersoner som er aktive aksjehandlere med en smak for risiko og satsing på nye selskaper.
Inntektene kommer fra enten provisjonsinntekter på aksje- og marginhandler, og netto renteinntekter fra utlån av verdipapirer på disse marginhandlene. Matsui har også en liten virksomhet innen valuta og verdipapirfond.
Aksjeutlånsklemme
Verdipapirutlånsvirksomheten står for 35 prosent av de totale inntektene, noe som gjør denne kjernen i virksomheten. Sec-utlån er like viktig for Matsuis online-konkurrenter. Japan har en rekke prime-meglere og hedgefond som er ivrige etter å låne aksjer, og den høye andelen av nettmeglerkunder gjør dem til en klar forsyningskilde.
"Vår utlånsvirksomhet har en 50-årig historie," sa Uzawa. Men den historien inkluderer også en tradisjon for å styre alle prosessene selv – som i dagens digitale tidsalder har blitt et kostbart tilbud.
SBI har rundt 10 millioner kundekontoer og Rakuten ytterligere 9 millioner. Disse større rivalene utnytter stigende renter for å tjene penger på å holde kundeeiendeler og låne dem ut. Ingen forhåndsgebyrer gjør at de kan tiltrekke seg enda flere kundemidler.
Matsui og andre nettmeglere har forsøkt å svare via verdiøkende tjenester som finansiell rådgivning. Det kan bare gå så langt, spesielt i den lave berøringsverdenen av netthandel.
Men et annet svar er å bli ultraeffektiv. Matsui bestemte seg for å outsource behandlingssiden av utlånsvirksomheten i stedet for å administrere dette selv. "Vi har endret virksomheten vår for å få inn partnere som kan støtte oss," sa Uzawa.
Å velge partnere
Firmaet stolte på Intelligent Wave for å konsultere det om valg av behandlingsleverandør. Uzawa siterte Broadridges evner til å støtte utlånsvirksomheten, så vel som dens cybersikkerhet og dens konkurransedyktige priser.
James Marsden, administrerende direktør i Broadridge i Tokyo, sier at en annen faktor for nettmeglere for å oppgradere sine bakkontorer er å forberede seg på når USA vedtar T+1-oppgjørstider, som er planlagt til neste måned. Det er sannsynlig at Japan vil følge etter.
Uzawa sier at firmaet kan vurdere å utvide sine leverandørrelasjoner til å inkludere styring av oppgjør av kontante aksjer. Foreløpig har imidlertid firmaet til hensikt å fortsette å drive sitt proprietære kjerneaksjesystem.
Marsden, "Verdipapirutlån er en gammel virksomhet som virker enkel, men det krever mange komplekse beregninger, rundt gebyrer, kontantsikkerhet og utbytte."
Han sier fintechs store kundebase som bruker tjenestene, gjør at den kan skalere, og dermed prise tjenestene konkurransedyktige. "Vi har gjort dette andre steder, så det har blitt en gjensidig tjeneste."
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
- PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
- kilde: https://www.digfingroup.com/matsui/
- : har
- :er
- $ 10 millioner
- 000
- 1
- 10
- 1998
- 2023
- 35 prosent
- 35%
- 9
- a
- Om oss
- Logg inn
- kontoer
- aktiv
- Fordel
- råd
- alder
- Alle
- tillater
- også
- an
- og
- annonsert
- En annen
- ER
- rundt
- AS
- Eiendeler
- At
- tiltrekke
- tilbake
- Balansere
- Bank
- bank of Japan
- basen
- bli
- vært
- være
- BEST
- mellom
- større
- Biggest
- Milliarder
- låne
- bringe
- Broadridge
- Broadridge Financial Solutions
- megler
- megling
- meglere
- virksomhet
- men
- by
- beregninger
- ring
- CAN
- evner
- Kontanter
- Kategori
- henvender seg
- endret
- sitert
- kunde
- Collateral
- Kom
- trøstet
- kommisjon
- provisjoner
- Selskaper
- Selskapet
- konkurranse
- konkurrenter
- komplekse
- Tilkobling
- Vurder
- konsultere
- fortsette
- Kjerne
- Bedriftens
- kunde
- Kunder
- skjæring
- cyber
- cybersikkerhet
- besluttet
- avhengig
- Til tross for
- gJORDE
- digitalt
- digital tidsalder
- Regissør
- diversifisere
- utbytte
- Divisjon
- gjort
- ivrig
- enten
- andre steder
- muliggjør
- like
- Aksjer
- Selv
- etter hvert
- utveksling
- eksisterende
- ekspanderende
- dyrt
- ekspertise
- faktor
- langt
- avgifter
- voldsom
- finansiell
- økonomisk rådgivning
- Firm
- Først
- skatt
- følge
- etter
- Til
- utenlandske
- fra
- foran
- fullt
- midler
- FX
- Go
- HAD
- Håndtering
- skjedde
- Ha
- he
- hekk
- hedge Funds
- Høy
- historie
- holder
- Men
- HTTPS
- viktig
- in
- inkludere
- inkluderer
- Inkludert
- Inntekt
- Incorporated
- individer
- Intelligent
- hensikt
- Intensjon
- interesse
- Renter
- intern
- inn
- IT
- DET ER
- selv
- Japan
- Japans
- jpg
- stor
- Late
- leder
- ledere
- utlån
- Sannsynlig
- liker
- Lån
- lokal
- Lang
- Lot
- gjøre
- tjene penger
- GJØR AT
- Making
- administrer
- administrerende
- Administrerende direktør
- Margin
- Kan..
- metrisk
- millioner
- penger
- Måned
- mer
- flytte
- gjensidig
- fond
- nesten
- nett
- Ny
- neste
- Nei.
- nå
- of
- off
- tilby
- Office
- kontorer
- Gammel
- eldste
- on
- ONE
- på nett
- bare
- drift
- Annen
- vår
- ut
- utdatert
- utenfor
- outsource
- enn
- spesielt
- partnere
- prosent
- pioner
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Forbered
- forberedt
- pris
- prising
- Prime
- prosess
- Prosesser
- prosessering
- drevet
- proposisjoner
- proprietær
- forutsatt
- område
- rekkene
- priser
- heller
- klar
- Relasjoner
- rapportert
- Krever
- Svare
- svare
- svar
- detaljhandel
- inntekter
- inntekter
- anmeldelse
- stiger
- Risiko
- rivaler
- Kjør
- Sa
- sier
- SBI
- Skala
- Verdipapirer
- sikkerhet
- synes
- valgt
- velge
- tjeneste
- Tjenester
- bosetting
- Shop
- side
- Enkelt
- liten
- småbedrifter
- So
- så langt
- løsning
- Solutions
- et sted
- kilde
- Kilder
- Stater
- lager
- Børs
- aksjer
- slik
- levere
- støtte
- system
- Systemer
- ta
- smak
- enn
- Det
- De
- deres
- Dem
- Disse
- de
- denne
- De
- Dermed
- ganger
- til
- i dag
- dagens
- tokyo
- Totalt
- Traders
- handler
- trading
- tradisjon
- tradisjonelle
- prøvd
- Trillion
- to
- forent
- Forente Stater
- oppdatering
- oppgradering
- us
- ved hjelp av
- leverandør
- av
- var
- Wave
- we
- VI VIL
- når
- hvilken
- HVEM
- vil
- med
- verden
- verdt
- ville
- år
- zephyrnet
- null
- nullavgift