Solana Stablecoin UXD zbiera 3 miliony dolarów, ma na celu rozszerzenie DeFi poza Ethereum

Dostawca Stablecoin UXD Protocol, dawniej Soteria, zebrał 3 miliony dolarów w rundzie finansowania prowadzonej przez Multicoin Capital. W rundzie znalazły się również Alameda Research, CMS Holdings, Defiance Capital i inne. Protokół UXD jest oparty na Solanie, sieci blockchain zoptymalizowanej pod kątem wysokiej przepustowości.

„Środki z podwyżki zostaną wykorzystane na zatrudnienie programistów i skalowanie zespołu” – powiedział Kento, założyciel UXD Protocol. Odszyfruj. 

W przeciwieństwie do tradycyjnych stablecoins, które są wspierane 1:1 gotówką lub ekwiwalentami gotówki, oferta UXD jest algorytmiczna. Oznacza to, że stablecoin utrzymuje swój peg, przechowując i równoważąc różne kryptowaluty jako zabezpieczenie. Na razie UXD zaakceptuje tylko Bitcoin, Solana, Ethereum jako zabezpieczenie. 

MakerDAO's DAI stablecoin to kolejny przykład algorytmicznego stablecoina. 

Gdy użytkownicy chcą tworzyć DAI, muszą dostarczyć 150% zabezpieczenia w Ethereum (lub USDC i WBTC, token natywny dla Ethereum, który śledzi cenę Bitcoin). 

W ten sposób 150 $ Ethereum zarobi 100 $ w DAI. Jeśli jednak cena Ethereum spada dramatycznie, użytkownicy musieliby dodać więcej zabezpieczeń, aby utrzymać swoją pozycję. Ryzykują, że ich pozycja zostanie sprzedana na otwarty rynek, jeśli nie zostanie to załatwione. 

Mechanizm MakerDAO jest stosunkowo prostym sposobem na utrzymanie DAI na stałym poziomie 1 USD. Ale było wiele innych prób osiągnięcia tych samych wyników — wiele z nich skończyło się katastrofą. 

Kento i ostatnia runda inwestorów myślą jednak, że znaleźli rozwiązanie.

„Algorytmiczne monety stableco mają burzliwą historię. Większość algo-stablecoinów zawiodła, ponieważ nie były zabezpieczone w 100%, co czyniło je niezwykle niestabilnymi i podatnymi na utratę pegów” – powiedział Kento. „Z kolei UXD jest w 100% wspierany przez położenie delta neutralne”.

A pozycja delta neutralna jest powszechną strategią dotyczącą instrumentów pochodnych w świecie finansów w celu zabezpieczenia przed zmiennością. Te instrumenty pochodne mogą obejmować wszystko, od opcji kupna i sprzedaży po swapy wieczyste, z których UXD korzysta. Delta mierzy tempo zmian między tymi instrumentami pochodnymi a ceną aktywów bazowych. Delta może wynosić od -1 do 1, przy czym zero wskazuje na położenie delta-neutralne. 

„Strategie Delta-neutralne nie są nowym pomysłem”, powiedział Kento. „Zakładając, że pozycje są zarządzane prawidłowo, są one jednym z najbezpieczniejszych sposobów prowadzenia strategii generowania zysków. W tradycyjnych finansach handlowcy tworzą pozycje delta neutralne, aby zabezpieczyć swoją ekspozycję rynkową i generować zyski. 

Kento wpadł na ten pomysł, używając strategii do tradycyjnej działalności handlowej, zamiast używać jej do ustalania stablecoina. 

Co ważniejsze jednak, Kento wierzy, że UXD w końcu będzie pierwszym, prawdziwie zdecentralizowanym stablecoinem. 

UXD ma na celu Circle, Tether

Przy łącznej kapitalizacji rynkowej wynoszącej prawie 100 miliardów dolarów, oba te elementy Pęta i Moneta USD to ogromne siły w branży kryptograficznej. Jednak pomimo ich popularności, społeczności często przypomina się o największym minusie tych dwóch monet: centralizacji. 

Ponieważ oba stablecoiny są obsługiwane i utrzymywane przez scentralizowane podmioty, podmioty te są potencjalnymi celami dla regulatorów. „To ryzyko czarnego łabędzia, że ​​wszyscy w ekosystemie odpychają się do tyłu głowy, ale kiedy to się stanie, będzie to druzgocące dla ekosystemu kryptograficznego” – powiedział Kento. 

Już teraz Centre, konsorcjum, które nadzoruje USD Coin, ma na czarnej liście 100,000 XNUMX USDC po tym, jak powiedział, że jest zgodny z egzekwowaniem prawa. Jeszcze niedawno Tether zamroził 33 miliony dolarów zaangażowanych w Włamać się do sieci Poly w zeszłym miesiącu.

DAI jest również zagrożone, ponieważ prawie 60% wszystkich zabezpieczeń w MakerDAO to USDC, według Dai Stats.

Stwarza to dodatkowe problemy dla szerszego zdecentralizowanego finansowania (DeFi) przestrzeń, która przedstawia się jako zestaw usług finansowych, takich jak pożyczki i pożyczki, ale bez scentralizowanego pośrednika, takiego jak bank lub broker. 

Zarówno USDC, jak i USDT odgrywają nadmierną rolę w różnych aplikacjach na DeFi. Może to mieć formę zabezpieczenia, jak w MakerDAO, lub po prostu aktywów generujących zysk na platformach takich jak Aave.

„Jedynym powodem, dla którego USDC i UST zdobyły tak duży udział w rynku, jest to, że każdy inny model upadł w pewnym stopniu w trylemacie skalowalności”, powiedział Kento. „Pierwszy zdecentralizowany stablecoin, który rozwiąże ten problem i zdobędzie zaufanie rynku, zobaczy falę adopcji”.  

Źródło: https://decrypt.co/80025/solana-stablecoin-uxd-raises-3m-aims-expand-defi-outside-ethereum