Omawiając dynamiczny świat Fintechów, szczególnie w kontekście neobanków i Fintechów płatniczych, licencje odgrywają kluczową rolę. Ten aspekt regulacyjny, choć mniej efektowny niż nowatorskie doświadczenia użytkowników, jest podstawowym elementem ekosystemu Fintech. Niestety często nie poświęca się mu tyle uwagi, na ile zasługuje, w mediach Fintech.
Jednak wraz z wyczerpywaniem się funduszy Fintech, zmianą klimatu stóp procentowych i zwiększoną kontrolą regulacyjną, dyskusja na temat licencji ponownie zyskała na znaczeniu wśród kadry kierowniczej Fintech.
Regulacje, szczególnie jeśli chodzi o licencje, to skomplikowana dziedzina, w której poruszanie się zwykle odbywa się przy pomocy wyspecjalizowanych kancelarii prawnych. Firmy te prowadzą firmy Fintech przez: labirynt skomplikowanych przepisów, wymogów zgodności i zawiłych niuansów unikalnej interpretacji przepisów ponadnarodowych w każdym kraju. Co więcej, uzyskanie licencji pozostaje procesem nieco nieformalnym, podczas którego kadra kierownicza Fintech musi przekonać organy regulacyjne, że ich działalność nie stanowi zagrożenia dla istniejącego systemu finansowego. Budowanie silnych relacji z organami regulacyjnymi może znacznie ułatwić tę skomplikowaną podróż.
Przyjrzyjmy się teraz kilku podstawowym pojęciom związanym z licencjami, szczególnie w krajach europejskich. Należy pamiętać, że licencje wydane w Unii Europejskiej (UE) są co do zasady licencjami UE. Oznacza to, że prawo jazdy uzyskane w jednym kraju UE można przy minimalnym wysiłku paszportować do innego kraju UE. W rezultacie wiele fintechów wyszukać kraj UE o najbardziej sprzyjającym otoczeniu regulacyjnym. Na przykład Litwa przyciągnęła wiele fintechów starających się o licencję UE ze względu na sprzyjający klimat regulacyjny.
Fintechy mogą nie tylko wybrać odpowiedni kraj wybierać spośród szerokiej gamy licencji, Takie jak:
-
AISP (Dostawca usług informacji o koncie): oferuje usługi agregacji kont, zapewniając klientom jeden widok wszystkich ich kont w jednym miejscu.
-
PISP (Dostawca usługi inicjowania płatności): Ułatwia bezpośrednie przelewy bankowe z konta klienta.
-
PI (Instytucja płatnicza): Obsługuje różne usługi płatnicze i przekazy pieniężne. Instytucja płatnicza musi określić, jakie usługi płatnicze chce oferować, w tym:
-
Usługa 1: Wpłata gotówki (np. bankomat).
-
Usługa 2: Wypłata gotówki (np. bankomat).
-
Usługa 3: Realizacja transakcji płatniczych (przelewy, polecenia zapłaty i inne przekazy pieniężne).
-
Usługa 4: Podobna do usługi 3, ale obejmująca linie kredytowe.
-
Usługa 5: Usługi wydawania i pozyskiwania (pozyskiwanie akceptantów i wydawanie kart płatniczych).
-
Usługa 6: Przelewy pieniężne (międzynarodowe płatności transgraniczne).
-
-
EMI (Instytucja Pieniądza Elektronicznego): Posiada licencję na zarządzanie pieniędzmi elektronicznymi, umożliwiającą wydawanie, dystrybucję i wykup eMoney, realizację transakcji (np. płatności i przekazy pieniężne) oraz wydawanie kart płatniczych.
-
Bank: Oferuje wszystkie usługi instytucji EMI, ale z dodatkowymi możliwościami, takimi jak wykorzystanie depozytów klientów do inwestycji wewnętrznych lub finansowanie kredytów. Udzielanie kredytów to cecha odróżniająca bank od instytucji EMI.
Licencje te są uszeregowane według stopnia złożoności ich uzyskania i utrzymania. W miarę przesuwania się w dół listy wymogi kapitałowe, wymagania dotyczące raportowania, kontrole zgodności i nadzór regulacyjny stają się coraz bardziej rygorystyczne. Na przykład bank zazwyczaj potrzebuje bazy kapitałowej w wysokości co najmniej 5 milionów EUR, podczas gdy EMI może działać z bazą kapitałową tak niską jak 350,000 125,000 EUR, a PI z bazą mniejszą niż XNUMX XNUMX EUR. W miarę jak licencje stają się coraz bardziej wszechstronne, podmioty znajdujące się niżej na liście często automatycznie otrzymują licencje na usługi znajdujące się na wyższych pozycjach lub mogą je łatwo uzyskać. Na przykład „Bank” automatycznie posiada licencje jako AISP, PISP, PI i EMI.
W związku z tym wybór odpowiedniej licencji jest kluczową decyzją dla firm Fintech. Niektóre fintechy mogą zdecydować się na działanie bez licencji, współpracując ze stronami trzecimi posiadającymi niezbędne licencje. Na przykład dla Fintechu, który chce zaoferować
-
Usługi AISP/PISP : Firmy takie jak Tink, Digiteal czy Ibanity/Ponto oferują warstwę abstrakcji, eliminując potrzebę posiadania licencji, jednocześnie upraszczając integrację PSD2 z różnymi bankami.
-
Usługi płatnicze (wymagające licencji PI): Dostawcy usług płatniczych (PSP), tacy jak Mollie, Adyen lub Stripe, ułatwiają te usługi. Czasami wymagane są bardziej złożone usługi, np. w przypadku platform handlowych, które obsługują środki zebrane od jednej strony w celu zapłaty drugiej. Niektórzy dostawcy usług płatniczych, tacy jak MangoPay lub Thunes, specjalizują się w oferowaniu tego rodzaju usług.
-
Trzymanie pieniędzy (wymaga licencji EMI): Firmy takie jak Stripe, Adyen, Swan czy Tresor oferują te usługi, co czyni je cennymi partnerami dla Fintechów. Por. mój blog „Fintech Fusion: Jak integracja napędza zmiany” (https://www.finextra.com/blogposting/24977/fintech-fusion-how-integration-is-driving-change).
-
Usługi bankowe: Dostawcy usług bankowych jako usługi (BaaS), tacy jak Solarisgroup, Treezor, Contis, Railsr, Bankable, ClearBank, 11:FS Foundry lub tradycyjne banki zasiedziałe działające jako partnerzy (np. BBVA, Starling Bank, JP Morgan lub Goldman Sachs) zapewniają te usługi.
Oprócz współpracy ze stronami trzecimi możliwe jest obejście określonych wymogów licencyjnych poprzez uniknięcie pewnych przepływów finansowych lub zapewnienie określonych zwolnień. Na przykład:
-
A rynek że pośrednicy między kupującym a sprzedającym powinni posiadać licencję PI, jeśli kupujący płaci rynkowi, a rynek następnie płaci sprzedającemu. Można tego uniknąć, współpracując z pośredniczącym dostawcą usług płatniczych (patrz wyżej), ale można tego również uniknąć, po prostu pośrednicząc między kupującym a sprzedającym, co oznacza, że kupujący płaci bezpośrednio sprzedającemu, a rynek otrzymuje jedynie prowizję za mediację.
-
"Agent handlowy”, czyli instytucja pełni rolę pośrednika w imieniu zleceniodawcy. Na przykład miasto chce wydać swoim obywatelom bon miejski. Mogłoby to być w całości zarządzane przez wystawcę bonów (w tym wszystkimi przepływami pieniężnymi), ale wymagałoby to od wystawcy bonów posiadania licencji EMI. Wystawca bonów mógłby jednak również działać jako agent handlowy w imieniu miasta. W tym przypadku wszystkie pieniądze powiązane z bonami pozostają na rachunku bankowym miasta, ale wystawca bonu oferuje w imieniu miasta platformę komercyjną dla bonów miejskich.
-
Ograniczone wyłączenie sieciowe: rozporządzenie PSD2 wyłącza również niektóre instrumenty finansowe z definicji pieniądza elektronicznego. W rezultacie firma wydająca nie potrzebuje licencji. Zazwyczaj są to instrumenty finansowe, które pozwalają płacić jedynie w ograniczonej sieci (np. karta podarunkowa do 1 sklepu lub 1 sieci), za konkretny produkt (np. karta paliwowa, telefoniczna czy bon na posiłki) lub za instrumenty, dla których istnieje określone przepisy społeczne lub podatkowe obowiązujące w danym kraju (np. bony na posiłki, bony na usługi…).
Do tej ostatniej kategorii moglibyśmy również zaklasyfikować określone regulowane przepływy pieniężne, jak np. sekretariaty społeczne wypłacające pensje pracownikom lub notariusze wypłacający sprzedającemu dom. -
Odbiór i dostawa gotówki w ramach A działalność non-profit lub charytatywną
-
Małe instytucje: instytucje, które zarządzają eMoney, ale nie przekraczają określonego limitu kwoty transakcji płatniczej i/lub wydanych pieniędzy, mogą również uniknąć licencji (do czasu przekroczenia progu), o ile złożą określone oświadczenie własne.
Ostatecznie licencje i regulacje mają na celu ochronę systemu finansowego i zapewnienie bezpieczeństwa środków klientów oraz wywiązywania się z zobowiązań finansowych zaciągniętych przez instytucje finansowe. Złożoność tę zapewnia kilka mechanizmów:
-
Kontrola operacyjna: Obejmują one środki bezpieczeństwa, procesy IT, udokumentowane procedury i niezależne audyty, a wszystko to ma na celu zminimalizowanie ryzyka niewłaściwego obchodzenia się z pieniędzmi lub nielegalnych działań.
-
Ograniczenia w korzystaniu z Funduszu: Definiują one, w jaki sposób instytucje mogą wykorzystywać depozyty klientów na inwestycje i kredyty. Wymagają także mechanizmów zarządzania ryzykiem (w tym technik hedgingowych i ubezpieczeń) oraz zapewnienia płynności. Np. instytucje płatnicze i EIW powinny wprowadzić niezbędne zabezpieczenia w celu ochrony tych środków, podczas gdy banki mogą wykorzystywać te środki do generowania przychodów.
-
Główne wymagania: Służą one jako bufory, z których instytucje mogą skorzystać w przypadku (tymczasowych) problemów.
-
Systemy gwarancji depozytów: Programy te, organizowane na poziomie krajowym, pełnią funkcję ubezpieczenia na wypadek, gdyby zawiodły inne mechanizmy.
Zrozumienie tych mechanizmów zarządzania ryzykiem pozwala zrozumieć, dlaczego istnieją różne licencje i dlaczego organy regulacyjne wymuszają różne poziomy kontroli. Szczególnie:
-
Pieniądze zdeponowane za pomocą Instytucja EMI nie jest chroniona przez „System Gwarancji Depozytów” ale przy odpowiednich zabezpieczeniach może to nie stanowić problemu, ponieważ wszystkie depozyty EMI są zazwyczaj wyodrębnione.
W rezultacie można powiedzieć, że pieniądze na EIW są mniej bezpieczne (ponieważ nie ma systemu gwarantowania depozytów), ale z drugiej strony są bezpieczniejsze, ponieważ EIW powinien (jeśli wszystkie procesy przebiegają prawidłowo) chronić wszystkie fundusze , podczas gdy depozyty bankowe są chronione tylko do kwoty 100.000 XNUMX EUR. -
EMI zazwyczaj nie mogą oferować odsetek od rachunków (choć niektórzy tak robią), ponieważ oddzielają depozyty, uniemożliwiając im generowanie przychodów.
-
EMI mogą udzielać pożyczek przy użyciu własnego kapitału nie mogą jednak wykorzystywać depozytów klientów do celów kredytowania, co odróżnia je od banków posiadających większe możliwości kredytowania.
-
EMI jest dozwolone przechowywać środki klientów przez dłuższy okresw przeciwieństwie do PI, który może przechowywać środki klientów jedynie przez krótki okres (wystarczający do zarządzania przelewem).
-
Instytucja EMI powinna chronić prawa klientów na tych samych wysokich standardach, co banki – na przykład prawo do informacji przed i po dokonaniu płatności oraz sprawiedliwego traktowania, gdy coś pójdzie nie tak.
-
Instytucje EMI muszą przestrzegać podobnych Standardy „Poznaj swojego klienta” (KYC) i przeciwdziałanie praniu pieniędzy (AML). jako banki.
Jak widać, licencje te charakteryzują się znacznymi niuansami. Biorąc pod uwagę ich wysokie koszty nabycia i utrzymania, dla firm Fintech istotna jest ocena, czy licencja jest konieczna do ich działalności i zbadanie potencjalnych zwolnień lub partnerstw ze stronami trzecimi. Jeżeli faktycznie wymagana jest licencja, niezwykle istotne jest jej wybranie, łącznie z możliwością uzyskania korzystniejszej licencji w innym kraju.
Sprawdź wszystkie moje blogi na https://bankloch.blogspot.com/
- Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
- PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
- PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
- PlatonESG. Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
- Platon Zdrowie. Inteligencja w zakresie biotechnologii i badań klinicznych. Dostęp tutaj.
- Źródło: https://www.finextra.com/blogposting/25142/the-fintech-regulatory-puzzle-from-aisp-to-bank?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :ma
- :Jest
- :nie
- :Gdzie
- ][P
- $W GÓRĘ
- 000
- 1
- 100
- 11
- 12
- 125
- 14
- 7
- 8
- a
- powyżej
- abstrakcja
- Konto
- Konta
- nabywanie
- nabycie
- działać
- gra aktorska
- zajęcia
- Dzieje Apostolskie
- dodatek
- Dodatkowy
- przylegać
- Po
- ponownie
- Agent
- zbiór
- zmierzać
- Wszystkie kategorie
- dopuszczać
- dozwolony
- Pozwalać
- również
- Chociaż
- AML
- wśród
- ilość
- an
- i
- Inne
- przeciwdziałanie praniu pieniędzy
- SĄ
- na około
- AS
- aspekt
- oszacować
- Wsparcie
- At
- bankomat
- Uwaga
- przyciąga
- kontrole
- automatycznie
- uniknąć
- unikany
- unikając
- Baas
- Bank
- konto bankowe
- bankowość
- Bankowość
- bankowość jako usługa
- Banki
- baza
- BBVA
- BE
- stają się
- zanim
- w imieniu
- pomiędzy
- Blog
- blogi
- Budowanie
- biznes
- ale
- KUPUJĄCY..
- by
- CAN
- nie może
- możliwości
- kapitał
- główne wymagania
- karta
- Kartki okolicznosciowe
- walizka
- Gotówka
- Kategoria
- pewien
- łańcuch
- zmiana
- zmieniony
- Wykrywanie urządzeń szpiegujących
- Wybierając
- przechytrzyć
- Obywatele
- Miasto
- Wyczyść bank
- klient
- klientów
- Klimat
- kolekcja
- handlowy
- prowizja
- zobowiązania
- Firmy
- sukcesy firma
- kompleks
- kompleksowość
- spełnienie
- składnik
- wszechstronny
- Koncepcje
- Troska
- w konsekwencji
- znaczny
- kontekst
- Kontynuuj
- kontrast
- kontrola
- przekonać
- prawidłowo
- Koszty:
- mógłby
- kraje
- kraj
- kraju
- kredyt
- przelewy bankowe
- Kredyty
- krytyczny
- transgraniczny
- istotny
- klient
- Fundusze klientów
- Klientów
- pionierski nowatorski
- decyzja
- określić
- definicja
- wymagania
- kaucja
- zdeponowany
- depozyty
- zasługuje
- zaprojektowany
- różne
- kierować
- bezpośrednio
- Omawiając
- dyskusja
- 分配
- do
- robi
- domena
- na dół
- jazdy
- z powodu
- dynamiczny
- e
- każdy
- łatwość
- z łatwością
- Ekosystem
- wysiłek
- Elektroniczny
- eliminując
- pracowników
- objąć
- egzekwować
- dość
- zapewnić
- zapewnione
- całkowicie
- podmioty
- szczególnie
- niezbędny
- EU
- EUR
- europejski
- Kraje europejskie
- Unia Europejska
- Unia Europejska (UE)
- wydarzenie
- przykład
- wykonać
- egzekucja
- kierownictwo
- istnieć
- Przede wszystkim system został opracowany
- Doświadczenia
- odkryj
- rozległy
- ułatwiać
- ułatwia
- FAIL
- sprawiedliwy
- korzystny
- budżetowy
- Instytucje finansowe
- Instrumenty finansowe
- system finansowy
- finansowanie
- Finextra
- FINTECH
- Firmy Fintech
- Finansowanie Fintech
- fintechy
- firmy
- Fiskalny
- Przepływy
- W razie zamówieenia projektu
- Odlewnia
- Framework
- od
- FS
- Paliwo
- funkcjonować
- fundusz
- fundamentalny
- Finansowanie
- fundusze
- Ponadto
- fuzja
- Generować
- generujący
- prezent
- dany
- Goes
- Goldman
- gwarancja
- poprowadzi
- ręka
- uchwyt
- Have
- zabezpieczających
- Wysoki
- wyższy
- posiada
- dom
- W jaki sposób
- Jednak
- HTTPS
- i
- if
- Nielegalny
- znaczenie
- in
- Włącznie z
- wzrosła
- Beneficjant
- rzeczywiście
- niezależny
- nieformalny
- Informacja
- wgląd
- przykład
- Instytucja
- instytucje
- instrumenty
- ubezpieczenie
- integracja
- odsetki
- OPROCENTOWANIE
- pośrednik
- wewnętrzny
- na świecie
- Płatności międzynarodowe
- interpretacja
- najnowszych
- Inwestycje
- z udziałem
- wydanie
- problem
- Wydany
- Emitent
- problemy
- wydawanie
- IT
- JEGO
- samo
- JP Morgan
- podróż
- jpg
- właśnie
- Trzymać
- KYC
- Nazwisko
- Pranie
- Prawo
- kancelarie prawne
- warstwa
- najmniej
- wypożyczać
- pożyczanie
- mniej
- niech
- poziom
- poziomy
- Licencja
- Upoważniony
- licencje
- Koncesjonowanie
- wymagania licencyjne
- lubić
- LIMIT
- Ograniczony
- linie
- powiązany
- Płynność
- Lista
- Litwa
- miejscowy
- długo
- dłużej
- niski
- niższy
- zrobiony
- utrzymać
- konserwacja
- Dokonywanie
- zarządzanie
- zarządzane
- i konserwacjami
- Mangopay
- wiele
- rynek
- targowiskach
- Może..
- znaczenie
- znaczy
- środków
- Mechanizmy
- Media
- Kupiec
- spełnione
- milion
- minimalny
- niewłaściwe obchodzenie się
- pieniądze
- Przekazy Pieniężne
- jeszcze
- Morgan
- większość
- ruch
- musi
- my
- niezbędny
- Potrzebować
- wymagania
- sieć
- Nie
- szczególnie
- niuans
- zacienienie
- liczny
- uzyskać
- uzyskane
- uzyskiwanie
- of
- oferta
- oferuje
- Oferty
- często
- on
- pewnego razu
- ONE
- tylko
- działać
- operacje
- or
- zamówienie
- Zorganizowany
- Inne
- na zewnątrz
- Przeoczenie
- własny
- najważniejszy
- szczególny
- szczególnie
- strony
- Partnerstwo
- wzmacniacz
- partnerstwa
- przyjęcie
- Zapłacić
- zwracając
- płatność
- Karta płatnicza
- Usługi płatnicze
- transakcje płatnicze
- płatności
- kraj
- okres
- telefon
- Miejsce
- Platforma
- plato
- Analiza danych Platona
- PlatoDane
- Grać
- poza
- posiadać
- możliwość
- możliwy
- potencjał
- zapobieganie
- Główny
- zasada
- procedury
- wygląda tak
- procesów
- Produkt
- rozgłos
- właściwy
- chronić
- chroniony
- zapewniać
- dostawca
- dostawców
- zapewnia
- że
- PSP
- położyć
- puzzle
- Railsr
- zasięg
- w rankingu
- Kurs
- otrzymać
- odkupienie
- regulowane
- Regulacja
- regulamin
- Regulatory
- regulacyjne
- nadzór regulacyjny
- związane z
- Relacje
- pozostawać
- szczątki
- Przekaz
- Przelewy
- Raportowanie
- wymagać
- wymagany
- wymagania
- dalsze
- dochód
- przychody
- prawo
- prawa
- rygorystyczny
- Wzrosła
- Ryzyko
- Zarządzanie ryzykiem
- Sachs
- "bezpiecznym"
- zabezpieczenia
- pensje
- taki sam
- powiedzieć
- schemat
- systemy
- badanie
- bezpieczne
- zabezpieczenia
- bezpieczeństwo
- Środki bezpieczeństwa
- widzieć
- poszukuje
- wybierając
- służyć
- usługa
- Usługodawca
- usługodawcy
- Usługi
- kilka
- Short
- powinien
- znacznie
- podobny
- upraszczanie
- ponieważ
- pojedynczy
- mały
- Obserwuj Nas
- kilka
- coś
- czasami
- nieco
- wyspecjalizowanym
- specyficzny
- standardy
- Starling Bank
- pobyt
- sklep
- pas
- silny
- taki
- podpory
- łabędź
- system
- Stuknij
- Techniki
- tymczasowy
- REGULAMIN
- niż
- że
- Połączenia
- Stolica
- ich
- Im
- następnie
- Tam.
- Te
- one
- Trzeci
- osoby trzecie
- to
- tych
- groźba
- próg
- Przez
- Tunes
- do
- tradycyjny
- transakcja
- transakcje
- przenieść
- transfery
- leczenie
- zazwyczaj
- dla
- Niestety
- unia
- wyjątkowy
- aż do
- us
- posługiwać się
- Użytkownik
- za pomocą
- Cenny
- różnorodny
- zmienne
- Zobacz i wysłuchaj
- istotny
- brakujący
- chce
- we
- jeśli chodzi o komunikację i motywację
- czy
- który
- Podczas
- dlaczego
- w
- wycofanie
- w ciągu
- bez
- pracujący
- świat
- by
- Źle
- You
- Twój
- zefirnet