To nie jest dobry moment na prowadzenie scentralizowanej giełdy kryptowalut.
Minął niecały rok od upadku FTX, a znaczna część krajobrazu kryptowalut to dymiąca ruina. Instytucje finansowe wciąż pracują nad rozwiązaniami typu blockchain dla przedsiębiorstw, aby odtworzyć szaloną wydajność kryptowalut w swoich własnych operacjach, ale to nie jest „krypto”. Oszukańcze lub po prostu głupie modele biznesowe w scentralizowanym świecie kryptowalut mogą jeszcze złapać w pułapkę więcej giełd. Zwolennicy decentralizacji nadciągają piersi, czując, że nadszedł ich moment.
Stephan Lutz, dyrektor generalny BitMEX, scentralizowanej giełdy kryptowalut specjalizującej się w instrumentach pochodnych dla profesjonalnych inwestorów, mówi, że istnieje powód, dla którego jego platforma wciąż stoi.
„Pogorszenie koniunktury wygaśnie tych graczy, jeśli nie znajdą zastosowania w świecie rzeczywistym” – powiedział DigFin.
Kolorowe postacie
Na pierwszy rzut oka jest to dziwne stwierdzenie ze strony dyrektora BitMEX, biorąc pod uwagę barwną historię giełdy w annałach kryptowalut, gdzie troski z prawdziwego świata umarły.
Giełda powstała w 2014 roku. Poszukiwała najbardziej agresywnych traderów z najbardziej zmiennej klasy aktywów na świecie i zdobyła ich, reklamując dźwignię 100x. Dwa lata później wprowadzono pionierską opcję perpetual swap, dzięki której inwestorzy nigdy nie musieli zamykać pozycji. To dodatkowo przyciągnęło aktywność, oferując wyższe rabaty „maker” dla traderów zapewniających płynność giełdy.
BitMEX odegrał kluczową rolę w uczynieniu kryptowalut „dzikim zachodem”. Jej założyciele, Arthur Hayes, Ben Delo i Samuel Reed, zostali miliarderami. Działali z Hongkongu, ale siedziba holdingu 100x Group miała siedzibę na Seszelach – w miejscu, zażartował Hayes, gdzie można było kupić przysługi za „kokosa”.
Ale czasy stały się trudne. Inne scentralizowane giełdy (CEX), w szczególności Binance, pojawiły się na rynkach kasowych i wykorzystały tę dominację do wtargnięcia na rynki instrumentów pochodnych i innych linii biznesowych. Wykorzystali swój przepływ, aby zaoferować atrakcyjniejsze opłaty maker/taker.
Unosić się i opadać
Co najbardziej skandaliczne, giełdy kryptowalut utworzyły własne biura handlowe, które w przypadku FTX nielegalnie handlowały aktywami klientów jako własnymi. BitMEX miał własne biuro rekwizytów, Arrakis, które wykorzystało swoją ówczesną dominację w kontraktach terminowych na bitcoiny, aby handlować na własny rachunek. Arrakis wzbudził niepożądane zainteresowanie (ekonomista Nouriel Roubini zaatakował go za pośrednictwem Twittera) i został wycofany w 2020 r.; jego pozostałości służą jako wewnętrzne stanowisko skarbowe.
To nie było jedyne przyciągające uwagę faux pas. Trzej założyciele BitMEX znaleźli się w gorącej wodzie. Ich niefrasobliwość, w tym ignorowanie tradycyjnych protokołów „znaj swojego klienta” i „żarty” oczerniające różne organy regulacyjne, skłoniły Komisję ds. Handlu Towarami i Kontraktami Terminowymi do pozwania ich za naruszenie amerykańskiej ustawy o tajemnicy bankowej.
Trójka założycieli ostatecznie przyznała się do winy za umyślne niezastosowanie się do mechanizmów kontroli prania pieniędzy w lutym 2022 r. Zapłacili grzywny i odbyli wyroki w zawieszeniu w domu.
Zły zakręt
To nie był koniec. W styczniu 2021 roku, gdy założyciele byli uwikłani w problemy prawne, BitMEX zatrudnił Alexandra Hoeptnera na stanowisko dyrektora generalnego. Pochodził z Niemiec, gdzie prowadził nową centralę cyfrową w Stuttgarcie.
Pod jego znakomitą kadencją BitMEX postanowił ożywić swoją fortunę, poszerzając swoje kompetencje i walcząc z uzurpatorami. Miało to dotyczyć rynków spot, danych dotyczących masowego handlu detalicznego, depozytów i automatów.
Lutz, inny Niemiec, dołączył kilka miesięcy później jako dyrektor finansowy z zadaniem stworzenia zespołów ds. finansów i zgodności giełdy w celu wspierania tej ekspansji. Nadzorował także udoskonalanie zestawu narzędzi do nadzoru rynku giełdy.
Strategia nie zadziałała. Lutz powiedział: „Wydarzenia roku 2022 [np. upadek FTX] uświadomiły nam, że nie chcemy tego robić. Widzieliśmy, że inne wymiany były daleko przed nami. Wróciliśmy więc do obsługi profesjonalnych traderów kryptowalutowych instrumentów pochodnych.”
Powrót do podstaw
Giełda zmniejszyła zatrudnienie. Na początku 150 r. zatrudniała około 2021 pracowników. Pod koniec 400 r. wynosiła już 2022 osób. Dziś zatrudnia około 170 pracowników.
Jednym z tych, którzy odeszli, był Hoeptner. Ustąpił ze stanowiska w październiku 2022 r. (zanim implodowała FTX). W grudniu Coindesk poinformował, że odejście było zawzięte, a Hoeptner pozywa firmę w związku z zarzutami o bezprawne rozwiązanie umowy o pracę. Sprawa wciąż toczy się przed sądami Singapuru.
Lutz prowadzi obecnie uproszczoną giełdę, ponownie skupiając się na pierwotnej bazie użytkowników. Ale BitMEX to także miejsce, które wróciło do swoich innowacyjnych korzeni. Jeśli zaczęło się jako dzikie dziecko kryptowalut, BitMEX dojrzewa jako miejsce starające się, aby handel był jak najbardziej efektywny. Ma to konsekwencje dla tradycyjnych finansów, nie tylko dla traderów kryptowalut.
Wróćmy do twierdzenia Lutza, że scentralizowane giełdy kryptowalut będą rozkwitać tylko wtedy, gdy będą zapewniać użyteczność w świecie rzeczywistym.
Jaki jest prawdziwy świat?
Widzi tylko trzy takie zastosowania, które są dziś możliwe, i ma nadzieję, że powstanie czwarte.
Po pierwsze, zasób cyfrowy, który może służyć jako jednostka rozliczeniowa, a w idealnym przypadku jako magazyn wartości. To może być Bitcoin. Mógłby to być stablecoin, chociaż zagorzali kryptograficy gardzą pomysłem budowania wokół dolara amerykańskiego. (Arthur Hayes promuje obecnie ideę stablecoina wspieranego przez Bitcoin i kontrakty terminowe na Bitcoin). Lutz przyznaje, że Bitcoin nie może być walutą ani systemem płatności, ale mógłby wyznaczać ceny dla firm korzystających z Internetu 3.
Po drugie, Ethereum i być może jego naśladowcy pełniący rolę koordynatora rozproszonej mocy obliczeniowej („wirtualna maszyna Ethereum” Vitalika Buterina) i wykonawcy inteligentnych kontraktów.
Po trzecie, blockchain dla dowodów tożsamości w gospodarce Web3.
Dodaj je do siebie i możesz stworzyć infrastrukturę finansową dostosowaną do transakcji transgranicznych. W krajach rozwijających się, które nie mają odpowiedniego systemu prawnego i finansowego, zastosowania te mogłyby również wypełnić luki wewnętrzne.
Patrząc w przyszłość, Lutz twierdzi, że kluczowym przypadkiem użycia, którego brakuje, ale który należy udoskonalić, jest zarządzanie. Modelem jest DAO, zdecentralizowana organizacja autonomiczna, którą Lutz opisuje jako koordynację zarządzania działalnością transgraniczną. Jednak skala DAO nie wykracza jeszcze poza proste lub niepoważne projekty.
Co może zrobić DLT
W ramach tej wizji znaczenia kryptowalut, scentralizowane giełdy będą w dalszym ciągu świadczyć niezbędne usługi, pomagając użytkownikom, którzy nie są wystarczająco zaawansowani, aby samodzielnie zarządzać kryptowalutami i polegać wyłącznie na zdecentralizowanych platformach. Większość użytkowników nadal potrzebuje podmiotu, który pomoże odzyskać utracone klucze lub przywrócić konta. Mogą nawet skorzystać ze swoich staromodnych banków, aby uzyskać dostęp do usług Web3.
Lutz nie jest obcy ani TradFi, ani kryptowalutom. Ma karierę w tradycyjnych rynkach kapitałowych i płatnościach. Przed dołączeniem do BitMEX był konsultantem PwC doradzającym bankom centralnym i bankom komercyjnym w zakresie technologii księgi rozproszonej, która była jego specjalizacją od 2012 roku.
„Jestem zdumiony tym, co DLT może wnieść do tradycyjnych finansów” – powiedział. „Wierzę w technologię”.
To doświadczenie instytucjonalne uczyniło go osobą, do której można bezpośrednio wzmacniać kontrolę finansową, funkcje zgodności i możliwości nadzoru BitMEX. Gdy rząd USA wziął na cel założycieli, BitMEX zaczął wprowadzać obowiązkowe kontrole KYC i AML oraz egzekwowanie sankcji.
Lutz twierdzi, że te kontrole są jednym z powodów, dla których BitMEX nadal tracił udział w rynku w latach boomu: „Mieliśmy kamień młyński u szyi”. Według CoinMarketCap zajmuje dziś ósme miejsce pod względem dziennych wolumenów wśród giełd kryptowalut, daleko w tyle za takimi giełdami jak Binance czy OKX.
Wszystko zależy od UX
Giełda stawiała opór, koncentrując się na technologii i poprawiając doświadczenia swoich klientów.
„Rozwój naszych produktów ograniczył się do bardziej skromnej pracy” – powiedział Lutz. „Koncentrujemy się na ciągłych udoskonaleniach, a nie na tworzeniu czegoś wielkiego, co zmieni świat”.
Obejmuje to pracę nad najniższym opóźnieniem na rynku kryptowalut. Kiedyś oznaczało to po prostu prędkość handlu. Na początku tego roku BitMEX skrócił także cykle rozliczeniowe z ośmiu godzin (standard branżowy) do dziesięciu minut. Oznacza to, że inwestorzy, którzy muszą wpłacić depozyt zabezpieczający, mogą regularnie rozliczać swoje zakłady w ciągu dnia (lub nocy). „To natychmiastowa realizacja zysków i strat” – powiedział Lutz.
Kolejną funkcją wprowadzoną w tym roku są kontrakty futures na tokeny, które nie zostały jeszcze notowane na giełdach spot. Dzięki temu posiadacze tokenów mogą zabezpieczyć się przed pierwszą ofertą wymiany. Pre-notowane kontrakty same w sobie tworzą nowy rynek. Są także dobrymi prognostykami tego, jaka będzie rzeczywista cena ofertowa.
Najciekawszym produktem jest jednak umożliwienie indywidualnym traderom łączenia się w grupy i działania na wzór biura handlowego dużej instytucji. Szał na memach w 2022 r. pokazał, jaką siłę mają poszczególni inwestorzy giełdowi w łączeniu się w celu poruszania rynków. Ale ci ludzie nadal dokonywali transakcji jako jednostki. Wykorzystali także czaty Reddit lub Discord do rozpowszechniania plotek, które mogłyby umożliwić schematy pompowania i zrzucania – rodzaj działalności, z którą giełdy kryptowalut nie chcą być kojarzone.
Usługa przesyłania wiadomości BitMEX przypomina bardziej czat Bloomberg lub Symphony, ale jest skierowana do ograniczonej bazy użytkowników, czyli profesjonalnych traderów. Ci ludzie mogą konsolidować swoje transakcje i dzielić konto ze znacznym wolumenem. Jeśli będzie wystarczająco duża, grupa może uzyskać rabaty maker na BitMEX, co uwalnia kapitał na prowadzenie bardziej wyrafinowanych strategii. Na przykład mogą koordynować tak, aby jedna osoba zarządzała długim zakończeniem transakcji, a ktoś inny krótkim, podczas gdy trzecia była neutralna w stosunku do delty. Ściśle skoordynowane zespoły doświadczonych osób mogą zacząć konkurować z dużymi animatorami rynku, funduszami kryptograficznymi i biurami bankowymi.
„Chodzi o to, aby interfejs zapewniał lepsze wrażenia” – powiedział Lutz.
Przyszłość CEX-u
Głównym celem tych wdrożeń produktów jest oczywiście rozwój działalności BitMEX. Ale istnieje szersze zjawisko. TradFi pragnie zarówno innowacji DLT, jak i komfortu rozpoznawalnych produktów i rynków. Wydaje się, że funkcje BitMEX mają na celu osiągnięcie obu celów.
Połącz ten rozwój produktów front-end dla traderów z długoterminowym budowaniem przypadków użycia w kryptofinansach – jednostek rozliczeniowych, sieci inteligentnych kontraktów, tożsamości. Obecnie DLT staje się szyną dla działalności transgranicznej. Dla ludzi żyjących na rynkach rozwiniętych, na których panuje praworządność i wiarygodne instytucje, może to nigdy nie mieć większego znaczenia w przypadku płatności i transakcji krajowych. Jednak w krajach rozwijających się – Globalnym Południu – może to mieć charakter transformacyjny.
BitMEX nie stara się stać się wszechstronnym graczem DLT, ale koncentrując się na praktycznych iteracjach dla traderów instrumentów pochodnych, pomaga szerszej branży w osiągnięciu szerszego obrazu – jednocześnie tworząc miejsce dla scentralizowanych giełd kryptowalut.
- Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
- PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
- PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
- PlatonESG. Motoryzacja / pojazdy elektryczne, Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
- Platon Zdrowie. Inteligencja w zakresie biotechnologii i badań klinicznych. Dostęp tutaj.
- ChartPrime. Podnieś poziom swojej gry handlowej dzięki ChartPrime. Dostęp tutaj.
- Przesunięcia bloków. Modernizacja własności offsetu środowiskowego. Dostęp tutaj.
- Źródło: https://www.digfingroup.com/bitmex-lutz/
- :ma
- :Jest
- :nie
- :Gdzie
- $W GÓRĘ
- 2012
- 2014
- 2020
- 2021
- 2022
- a
- O nas
- dostęp
- Stosownie
- Konto
- Konta
- Osiągać
- działać
- gra aktorska
- działalność
- rzeczywisty
- Korzyść
- doradztwo
- przed
- agresywny
- przed
- wymierzony
- Alexander
- Wszystkie kategorie
- Zarzuty
- również
- Chociaż
- AML
- wśród
- an
- i
- SĄ
- na około
- Arthur
- Arthur Hayes
- AS
- kapitał
- klasa aktywów
- Aktywa
- powiązany
- At
- Uwaga
- przyciąga
- atrakcyjny
- autonomiczny
- z powrotem
- poparła
- tło
- ZESPÓŁ MUZYCZNY
- Bank
- ustawa o tajemnicy bankowej
- Banki
- baza
- BE
- być wszystkim
- stał
- stają się
- staje się
- zanim
- rozpoczął
- zaczął
- za
- wierny
- ben
- Zakłady
- Ulepsz Swój
- Poza
- Duży
- większe
- miliarderów
- binance
- Bitcoin
- Bitcoin Futures
- BitMEX
- blockchain
- rozwiązania blockchain
- Bloomberg
- wysięgnik
- obie
- kupiony
- przynieść
- Bringing
- szerszy
- budować
- Budowanie
- Buduje
- biznes
- modele biznesowe
- biznes
- ale
- by
- oprawa ołowiana witrażu
- CAN
- Może uzyskać
- Pojemność
- kapitał
- Rynki kapitałowe
- Kariera
- walizka
- Etui
- centralny
- Banki Centralne
- scentralizowane
- Centralne giełdy
- ceo
- CEX
- Cfo
- Mistrzów
- Zmiany
- Wykrywanie urządzeń szpiegujących
- dziecko
- klasa
- jasny
- Zamknij
- Coindesk
- CoinMarketCap
- Zawalić się
- kolorowy
- jak
- byliśmy spójni, od początku
- komfort
- handlowy
- prowizja
- Towary
- sukcesy firma
- rywalizować
- spełnienie
- computing
- moc obliczeniowa
- Prowadzenie
- konsolidować
- konsultant
- kontynuować
- nadal
- ciągły
- umowy
- kontroli
- koordynować
- skoordynowane
- koordynacja
- Koordynator
- mógłby
- kraje
- Kurs
- Sądy
- zwariowany
- Stwórz
- transgraniczny
- Crypto
- wymiana krypto
- Giełdy Kryptowalutowe
- Fundusze kryptograficzne
- krajobraz krypto
- Crypto Market
- handlowcy kryptograficzni
- Waluta
- Areszt
- klient
- Cykle
- codziennie
- DAO
- DAO
- dane
- dzień
- grudzień
- Decentralizacja
- Zdecentralizowane
- Zdecentralizowana organizacja autonomiczna
- postanowiła
- dostarczyć
- Delta
- wykazać
- pochodna
- Pochodne
- biurko
- Biurka
- rozwijać
- rozwinięty
- rozwijanie
- Kraje rozwijające się
- oprogramowania
- Umierać
- cyfrowy
- Zasób cyfrowy
- niezgoda
- dystrybuowane
- przetwarzanie rozproszone
- DLT
- do
- Dolar
- Krajowy
- zamieszkały
- Przewaga
- nie
- na dół
- SPADEK
- niemy
- podczas
- Wcześniej
- Ekonomista
- gospodarka
- efektywność
- wydajny
- Ósma
- bądź
- więcej
- wyłonił
- pracowników
- umożliwiać
- zakończenia
- egzekwowanie
- dość
- Enterprise
- jednostka
- ethereum
- Parzyste
- wydarzenia
- ostatecznie
- przykład
- wymiana
- Wymiana
- wykonawczy
- ekspansja
- doświadczenie
- nie
- daleko
- przysługi
- Cecha
- Korzyści
- luty
- Opłaty
- facet
- kilka
- wypełniać
- finansować
- budżetowy
- infrastruktura finansowa
- Instytucje finansowe
- system finansowy
- koniec
- i terminów, a
- prosperować
- pływ
- Skupiać
- koncentruje
- skupienie
- W razie zamówieenia projektu
- fortuny
- znaleziono
- założyciele
- Czwarty
- nieuczciwy
- od
- z przodu
- Zaczepy
- FTX
- upadek ftx
- Funkcje
- fundusze
- dalej
- przyszłość
- Futures
- Handel kontraktami futures
- luki
- niemiecki
- Niemcy
- otrzymać
- dany
- Globalne
- Go
- będzie
- poszedł
- dobry
- zarządzanie
- Rząd
- Zarządzanie
- Rosnąć
- winny
- miał
- uchwyt
- Have
- he
- liczba pracowników
- żywopłot
- pomoc
- pomoc
- wyższy
- go
- jego
- historia
- przytrzymanie
- Strona główna
- Hong
- Hongkong
- ma nadzieję,
- HOT
- GODZINY
- HTTPS
- pomysł
- idealnie
- tożsamość
- if
- nielegalnie
- implikacje
- poprawa
- ulepszenia
- poprawy
- in
- obejmuje
- Włącznie z
- indywidualny
- osób
- przemysł
- Infrastruktura
- początkowy
- Wstępna oferta wymiany
- innowacje
- Innowacyjny
- zainstalować
- natychmiastowy
- instytucjonalny
- instytucje
- instrumentalny
- ciekawy
- wewnętrzny
- najnowszych
- Inwestorzy
- IT
- iteracje
- JEGO
- styczeń
- Styczeń 2021
- Dołączył
- łączący
- jpg
- właśnie
- Klawisz
- Klawisze
- Kong
- KYC
- krajobraz
- duży
- Późno
- Utajenie
- później
- Prawo
- lewo
- Regulamin
- pozwala
- Dźwignia
- lubić
- lubi
- Ograniczony
- linie
- Płynność
- Lista
- wymienianie kolejno
- relacja na żywo
- życie
- długo
- stracić
- stracił
- najniższy
- zrobiony
- Główny
- robić
- producent
- Makers
- Dokonywanie
- zarządzanie
- Mandat
- obowiązkowe
- Margines
- rynek
- animatorzy rynku
- udział w rynku
- rynki
- Masa
- Materia
- Może..
- może
- oznaczać
- znaczy
- wiadomości
- może
- minut
- brakujący
- model
- modele
- moment
- miesięcy
- jeszcze
- większość
- ruch
- przeniósł
- dużo
- musi
- niezbędny
- Potrzebować
- wymagania
- sieci
- Neutralny
- nigdy
- Nowości
- New Market
- noc
- Nie
- szczególnie
- Nouriel Roubini
- już dziś
- cel
- październik
- of
- oferta
- oferuje
- OKX rozszerzenie
- on
- pewnego razu
- ONE
- tylko
- działać
- eksploatowane
- operacje
- or
- organizacja
- oryginalny
- Inne
- ludzkiej,
- na zewnątrz
- koniec
- własny
- płatny
- płatność
- system płatności
- płatności
- Ludzie
- Wieczny
- osoba
- Stopniowe
- zjawisko
- obraz
- pionierem
- Miejsce
- plato
- Analiza danych Platona
- PlatoDane
- gracz
- gracze
- proszę
- position
- możliwy
- Post
- power
- Praktyczny
- Cena
- Cennik
- problemy
- Produkt
- rozwój produktów
- Produkty
- profesjonalny
- projektowanie
- promowanie
- dowody
- właściwy
- własność
- protokoły
- zapewniać
- czysto
- położyć
- PWC
- Szyny
- szeregi
- real
- Prawdziwy świat
- realizacja
- powód
- Recover
- regularnie
- Regulatory
- mających znaczenie
- rzetelny
- polegać
- odnowiony
- Zgłoszone
- przywracać
- detaliczny
- powrót
- ożywiać
- Korzenie
- zrujnować
- Zasada
- Plotki
- run
- bieganie
- Powiedział
- Sankcje
- rozumieć
- zobaczył
- powiedzieć
- mówią
- Skala
- systemy
- wydać się
- widzi
- Opieka własna
- służyć
- usługa
- Usługi
- służąc
- zestaw
- rozstrzygać
- osada
- Seszele
- Share
- Short
- skrócony
- Prosty
- ponieważ
- Singapur
- mądry
- inteligentna umowa
- Inteligentne kontrakty
- So
- Rozwiązania
- kilka
- Ktoś
- wyrafinowany
- Południe
- specjalizujący się
- prędkości
- Spot
- rozpiętość
- stablecoin
- standard
- początek
- Nadal
- stany magazynowe
- sklep
- magazyn wartości
- obcy
- strategie
- Strategia
- Wzmacniać
- taki
- pozwać
- wsparcie
- inwigilacja
- zamiana
- symfonia
- system
- biorąc
- ukierunkowane
- Zespoły
- Technologia
- dziesięć
- semestr
- niż
- że
- Połączenia
- świat
- ich
- Im
- sami
- Tam.
- Te
- one
- rzecz
- Trzeci
- to
- w tym roku
- tych
- chociaż?
- trzy
- Przez
- poprzez
- ciasno
- czas
- czasy
- do
- już dziś
- razem
- Żetony
- wziął
- Zestaw narzędzi
- trudny
- w kierunku
- handel
- Handlowcy
- Transakcje
- Tradfi
- Handel
- tradycyjny
- tradycyjne finanse
- transakcje
- transformacyjny
- skarbiec
- rozsierdzony
- trio
- i twitterze
- drugiej
- jednostka
- jednostek
- us
- Bank USA
- Dolar
- rząd Stanów Zjednoczonych
- posługiwać się
- przypadek użycia
- używany
- Użytkownik
- Użytkownicy
- zastosowania
- użyteczność
- wartość
- różnorodny
- Miejsce
- miejsc
- przez
- Naruszać
- wizja
- vitalik
- lotny
- Tom
- kłęby
- chcieć
- poszukiwany
- chce
- była
- Uzdatnianie wody
- Droga..
- sposoby
- we
- Web3
- ekonomia web3
- Usługi Web3
- DOBRZE
- poszedł
- były
- Co
- który
- Podczas
- KIM
- dlaczego
- Dziki
- będzie
- w
- bez
- Praca
- pracujący
- świat
- świat
- rok
- lat
- jeszcze
- You
- zefirnet