Co to jest protokół 0x?

Ethereum pozycjonuje się jako infrastruktura typu open source dla zasobów cyfrowych. 

Inteligentne kontrakty, które automatyzują pożyczki, handel NFT, gry typu „graj, aby zarobić”, giełdy to tylko niektóre z ofert zaprojektowanych w celu przekształcenia tradycyjnych finansów w finanse zdecentralizowane (DeFi).

0x, platforma oprogramowania peer-to-peer, jest zbudowana na infrastrukturze Ethereum. 0x, protokół open source, wykorzystuje Ethereum do tokenizacji rzeczywistych zasobów i eliminowania pośredników.

Dublowane zasoby

Praktycznie każdy zasób można stokenizować. 0x udostępnia tradycyjne aktywa na blockchainie Ethereum. Niezależnie od tego, czy są to akcje firmy, obligacje czy nieruchomości, 0x może odzwierciedlać je w Ethereum jako tokeny.

W szczególności 0x tworzy zdecentralizowane giełdy, na których te lustrzane aktywa są przedmiotem obrotu. Dzięki 0x Launch Kit programiści mogą tworzyć własne DEX-y i dostosowywać je.

[Osadzone treści]

Innymi słowy, 0x to Lego świata DeFi, dostarczające komponenty do budowy rynków kryptograficznych:

• Biura transakcyjne pozagiełdowe (OTC).
• Platformy handlowe podobne do Etsy dla zasobów cyfrowych
• Boty do handlu arbitrażowego
• Zdecentralizowane giełdy do wymiany zasobów cyfrowych

0x obsługuje wszystkie standardy smart kontraktów, od ERC-20 dla zwykłych tokenów do ERC-721 i ERC-1155 dla tokenów niezamiennych (NFT). 

Jedną z największych zalet 0x jest jego API (interfejs programowania aplikacji), którego programiści mogą używać do łączenia 0x z własnymi istniejącymi aplikacjami dApps.

Na przykład 0x może pogłębić pulę płynności pożyczek i DEX dApps poprzez agregację płynności zarówno z sieci on-chain, jak i off-chain. 

Oprócz Ethereum, 0x rozszerzył swój agregator płynności API, o nazwie Matcha, o Avalanche (AVAX), Fantom (FTM), Celo (CELO), Binance Smart Chain (BSC), Polygon (MATIC) i Optimism.

0x Pochodzenie

W 2016 roku Will Warren i Amir Bandeali założyli ZeroEx w celu opracowania protokołu 0x. Warren ma tytuł licencjata w dziedzinie inżynierii mechanicznej uzyskany na Uniwersytecie Kalifornijskim w San Diego.

Przed zaangażowaniem się w 0x Warren był doradcą technicznym Basic Attention Token (BAT) i wygrał konkurs Consensus 2017 Proof of Work Pitch.

Amir Bandeali ukończył finanse na Uniwersytecie Illinois w Urbana-Champaign i pełnił funkcję współzarządzającego i dyrektora technicznego ZeroEx. Wcześniej pracował w Chopper Trading. W lipcu 2017 r. dwaj współzałożyciele zorganizowali ICO dla 0X i zebrali 24 mln USD, sprzedając tokeny ZRX.

W sumie 0x zebrał 109 milionów dolarów w 9 rundach finansowania, na czele z Polychain Capital, Pantera Capital, Blockchain Capital, by wymienić tylko kilka. Współzałożyciel Coinbase, Fred Ehrsam, służy 0x w roli doradcy.

Jak działają DEX-y?

Protokół 0x ma podwójną rolę: tokenizować aktywa poza łańcuchem i ułatwiać handel tymi tokenizowanymi aktywami. 

Aby lepiej zrozumieć, jak działa protokół 0x, warto zrozumieć, jak działają zdecentralizowane giełdy.

W przeciwieństwie do scentralizowanych giełd, takich jak NYSE czy Binance, giełdy DEX nie mają centralnie zarządzanych animatorów rynku, którzy mogliby zapewnić płynność. Ci animatorzy rynku sprawiają, że handel jest szybki i efektywny, ponieważ pokrywają spready kupna/sprzedaży po obu stronach równania handlowego.

DEX-y, zasilane inteligentnymi kontraktami, polegają na użytkownikach w celu zapewnienia płynności. Na przykład Uniswap DEX składa się z inteligentnych kontraktów, które łączą tokeny od dostawców płynności. Handlowcy, którzy chcą wymienić tokeny, następnie wykorzystują te pule płynności, dając dostawcom płynności niewielką obniżkę.

Płynność DEX zależy od liczby dostawców płynności i ich koncentracji na określonych pulach par tokenów, takich jak ETH/USDC, dla których zapewniają płynność. Może to stać się problematyczne, gdy chce się wymienić mniej popularne tokeny lub gdy jest duży popyt.

Jak działa 0x?

Protokół 0x wykorzystuje hybrydowy protokół rozliczeniowy off-chain/on-chain. Podczas gdy typowe DEX działają wyłącznie na łańcuchu, 0x może wykorzystać płynność poza sieciami na łańcuchu. To dlatego, że 0x przechowuje zlecenia handlowe poza łańcuchem, wykonuje rozliczenia handlowe w łańcuchu.

W ramach tego systemu hybrydowego opłaty za gaz 0x są opłacalne. Ten proces jest przeprowadzany za pomocą dwóch aktorów protokołu 0x:

• Makers: zapewniają płynność, tworząc zlecenia 0x w księdze zleceń. Kiedy twórcy składają zamówienia, szczegółowo opisują tokeny i ich cenę wymiany. Następnie czekają na wyrównanie ceny.

• Takers: wysysają płynność z arkusza zleceń, składając zlecenia, które są dopasowane bezzwłocznie. 

Jeśli producent zna już konkretnego odbiorcę, może wysłać zlecenie bezpośrednio do niego za pośrednictwem biur transakcyjnych OTC lub ogólnych aplikacji do przesyłania wiadomości. Ale w większości przypadków twórcy nie znają biorców.

To wtedy zamówienie jest po raz pierwszy przesyłane do przekaźnika 0x za pośrednictwem 0x Mesh, która jest siecią peer-to-peer (P2P) do udostępniania zamówień w formacie wiadomości 0x. Z kolei przekaźnikiem 0x jest Matcha, która ułatwia tworzenie i kojarzenie zleceń.

Zamiast scentralizowanych pośredników, przekaźnik 0x utrzymuje księgę zamówień poza łańcuchem, w tym pobieranie opłat transakcyjnych. Po przekazaniu zamówienia do łańcucha blokowego protokół rozliczeniowy 0x weryfikuje podpis twórcy i wykonuje wymianę tokena. Należy zauważyć, że przekaźniki w żadnym momencie nie przechowują tokenów.

Tokenomika ZRX

Podobnie jak w przypadku wszystkich natywnych tokenów protokołów, ZRX jest zarówno narzędziem, jak i tokenem zarządzania dla 0x. Posiadacze tokenów ZRX mogą wykorzystać swoje zasoby do głosowania na propozycje ulepszeń 0x (ZEIP), tak jak posiadacze tokenów ETH robią to samo w przypadku propozycji ulepszeń Ethereum (EIP). 

W przypadku 0x ta waga głosu ZRX rozciąga się nawet na propozycje poza łańcuchem, ze względu na jego hybrydowy charakter.

Waga głosu

Każdy token ZRX liczy się jako jeden głos, więc waga głosów jest proporcjonalna. 

Animatorzy rynku mogą postawić swój token ZRX, aby otrzymać nagrody za zapewnienie płynności przy każdej transakcji 0x. Opłaty te są denominowane w ETH i automatycznie łączone w inteligentne kontrakty do obstawiania. Podczas gdy tokeny ZRX są zablokowane w ustalonym okresie, zwanym epoką, twórcy zbierają je z puli stawek po zakończeniu każdej epoki.

Jeśli chodzi o nagrody za stakowanie 0x, są one zmienne, zależne od wolumenu obrotu i ustalonych opłat protokołowych. Obsługuje zarówno obstawianie, jak i głosowanie 0x strona internetowa. Posiadacze tokenów ZRX mogą również zdeponować swoje środki w skarbcu 0x DAO. 

Fundusze te nie tylko są wykorzystywane do tworzenia partnerstw w celu wzmocnienia ekosystemu 0x, ale także sami posiadacze tokenów ZRX mogą składać dotacje finansowe.

Zastrzeżenie dotyczące serii:

Ten artykuł z serii jest przeznaczony wyłącznie do ogólnych wskazówek i celów informacyjnych dla początkujących użytkowników kryptowalut i DeFi. Treści tego artykułu nie należy interpretować jako porady prawnej, biznesowej, inwestycyjnej lub podatkowej. Powinieneś skonsultować się ze swoimi doradcami w sprawie wszelkich konsekwencji i porad prawnych, biznesowych, inwestycyjnych i podatkowych. Defiant nie ponosi odpowiedzialności za utracone środki. Proszę kierować się najlepszym osądem i praktykować należytą staranność przed interakcją z inteligentnymi kontraktami.