Następny krok do powszechnej adopcji Bitcoina: banki społeczności

To jest opinia redakcyjna Leo Weese, współzałożyciela Bitcoin Association of Hong Kong, gdzie organizuje spotkania Bitcoin od 2012 roku. Od marca 2021 Weese jest kierownikiem ds. treści technicznych w Lightning Labs.

Przez lata Bitcoin nieustannie udowadniał, że jest solidnym aktywem z przewidywalną podażą, którą można szybko przenieść za niewielką opłatą za pośrednictwem Lightning Network.

Pomimo niedociągnięć inflacyjnych, dolar amerykański nadal cieszy się dużym popytem. Po przegranej 90% jego siły nabywczej od lat pięćdziesiątych pozostaje atrakcyjnym magazynem wartości i jednostki rozliczeniowej. W czasach niewielkich marż, życie od wypłaty do wypłaty w świecie, w którym towary, czynsze i pensje są wyceniane w dolarach, inwestowanie w bitcoiny w 1950% jest ryzykowne.

Świat wybrał obecnie dolara jako globalną walutę rezerwową. Dopóki bitcoin pozostaje wysoce niestabilny, w wielu okolicznościach jest mniej atrakcyjny niż dolar dla firm i osób fizycznych, zwłaszcza w miejscach, w których natychmiastowa konwersja jest kłopotliwa i droga.

Mimo swojej atrakcyjności dolar amerykański ma w praktyce zauważalne minusy. W Salwadorze, gdzie tylko jedna trzecia populacji ma dostęp do kont bankowych, odbieranie, przechowywanie i dokonywanie transakcji za pomocą cyfrowych dolarów amerykańskich może być trudne. W Nigerii czy Argentynie oficjalne kursy walut są niekorzystnie ustalone, co spycha oszczędzających do szarej strefy. Obszary konfliktu, takie jak Ukraina, są częściowo odcięte od międzynarodowych systemów osadniczych. Na szczęście bitcoinizacja dolara za pomocą Taro stanowi alternatywę.

Dolary Bitcoin na Taro

Taro to nowy protokół dla aktywów na Bitcoin i Lightning, zaproponowany w kwietniu 2022 roku przez Olaoluwa Osuntokun, CTO Lightning Labs. Spółka wyjaśnił mechanizm dzięki któremu każdy może wybić dowolne aktywa na blockchainie Bitcoina i podzielić się swoją wizją użycia stablecoina, który może być natychmiast przeprowadzany przez sieć Lightning i przechowywany bez nadzoru w węzłach i portfelach Lightning.

Analogicznie do eurodolarów lub dolarów offshore, możemy odnosić się do dolarów przechowywanych na blockchainie Bitcoina jako bitcoindolary.

Takie bitcoindolary są obecnie emitowane przez duże, często nieprzejrzyste instytucje, niektóre z nich związane z giełdami kryptowalut. Podczas gdy pierwszy szeroko stosowany stablecoin był zakotwiczony w łańcuchu bloków Bitcoin, stablecoiny dziś często znajdują się na alternatywnych łańcuchach bloków i są używane do wchodzenia i wychodzenia z pozycji handlowych w bitcoinie lub kryptowalutach lub do rozliczania w transakcjach arbitrażowych. W niektórych kontekstach działają one jako narzędzia do oszczędzania i płatności.

Dzięki protokołowi Taro tak zwane bitcoindolary można wprowadzić do kanału płatności Lightning Network bez dodatkowego śladu blockchain. Powoduje to powstanie dwóch lub więcej równoległych kanałów, jeden z BTC, a drugi z aktywami Taro, zakotwiczonych w tym samym UTXO.

Oprócz bitcoindolarów w postaci depozytów bankowych lub stablecoinów możemy zobaczyć również inne rodzaje aktywów emitowanych na Taro, przede wszystkim lokalnych walutach fiducjarnych. Emisja obligacji, bonów, instrumentów dłużnych lub roszczeń do towarów takich jak ropa czy złoto może wydawać się atrakcyjna.

Pozwala to właścicielowi portfela Lightning wybrać, czy otrzymywać płatności w BTC, czy w aktywach Taro, jednocześnie wystawiając zwykłą fakturę Lightning. Płatnik nie jest zobowiązany do posiadania tych samych aktywów Taro, ani żadnych aktywów Taro. Płatnik również w żadnym momencie nie wie, jakie aktywa odbiorca ostatecznie zdecyduje się trzymać w swoim portfelu.

Działa to poprzez węzły brzegowe, które „zamieniają” przychodzące Bitcoiny HTML (umowa haszująca na czas) dla wychodzącego Taro HTLC lub na odwrót. Te notatki brzegowe, podobnie jak każdy inny węzeł routingu w sieci Lightning Network, pobierają opłatę za routing obejmującą koszty kapitałowe, koszty routingu i oczekiwaną zmienność. Uzgadniają swoje stawki referencyjne dla takich swapów ze swoimi konkurentami i mogą chcieć zablokować stawki dla krótkich okien wygaśnięcia faktury. Dzieje się to natychmiast i bez podejmowania ryzyka lub opieki kontrahenta w dowolnym momencie.

Wzmocnienie efektów sieciowych

Dziś obserwujemy silne efekty sieciowe w systemach płatności i rozliczeń. Chętnie przyjmujemy jako płatność tylko coś, co możemy łatwo wydać, więc nie jest niespodzianką, że giełdy kryptowalut oferują przede wszystkim tylko dwa stablecoiny: tether i USDC.

Zamieniając aktywa na bitcoiny za pośrednictwem HTLC, Taro usuwa tarcia i ryzyko kontrahenta, zachowując jednocześnie dostęp do całej sieci Lightning Network, dzięki czemu mniejsze stablecoiny mogą być wykorzystywane do oszczędzania i płatności. Jednocześnie Taro wzmacnia efekty sieciowe Lightning Network, zwiększając aktywność routingu, tworząc zapotrzebowanie na węzły routingu i kapitał, jednocześnie uruchamiając istniejącą płynność w sieci, aby umożliwić użytkownikom nie tylko płacenie dowolnym aktywem, ale także kierowanie płatności Bitcoin.

Powstanie banków społecznych

Zainspirowane sukcesem Bitcoin Beach w Salwadorze, banki społecznościowe zaczynają pojawiać się na całym świecie, próbując połączyć zdalne i niedofinansowane społeczności ze światem finansów cyfrowych za pośrednictwem Lightning Network. W niektórych przypadkach te banki społecznościowe są atrakcyjne, ponieważ dają dostęp do dolarów, podczas gdy w innych umożliwiają ludziom bezproblemową transakcję online.

Taro ma potencjał, aby znacznie zmniejszyć barierę technologiczną i logistyczną dla działania takich banków społecznościowych, jednocześnie umożliwiając ich społeczności natychmiastowe łączenie się z dostawcami, klientami i usługami finansowymi z całego świata.

Krok pierwszy: przejrzyste depozyty bankowe jako aktywa Taro

Zamiast używać wewnętrznych ksiąg do śledzenia wpłat i wypłat klientów, bank społecznościowy może zdecydować się na emisję własnego stablecoina dla każdego depozytu i zniszczenie go po wykupie na gotówkę lub bitcoin. Budując rdzeń swojej infrastruktury bankowej na oprogramowaniu typu open source i przetestowanym w bojach, depozyty są łatwiejsze do audytu i trudno je manipulować.

Krok drugi: zatwierdź depozyty banku społecznościowego w kanałach sieci Lightning

Decydując się na otwarty protokół, banki społecznościowe mogą wykorzystać istniejącą infrastrukturę oprogramowania, taką jak węzły, portfele, procesory płatności lub rynki płynności. Bank społecznościowy nie musi rozwijać własnego portfela, może po prostu otwierać kanały z portfelami obsługującymi Taro, które można łatwo znaleźć w sklepach z aplikacjami Google i Apple. Nie musi zapewniać sprzedawcom niestandardowych narzędzi, o ile samodzielne procesory płatności, takie jak BTCPay Server lub LNBits, są skonfigurowane do obsługi aktywów Taro.

Niektóre banki społecznościowe mogą nawet nie otwierać takich kanałów dla swoich klientów lub zamiast tego polegać na niepowierniczych rynkach płynności lub dostawcach usług Lightning.

Krok trzeci: Połącz swoją społeczność ze światem

Gdy osoba lub firma ma otwarty kanał dla swojego portfela lub węzła z wystarczającą przepustowością przychodzącą w wybranym przez siebie zasobie Taro, może wystawiać innym faktury za ich pracę, usługi lub towary. Każdy na całym świecie może natychmiast zapłacić tę fakturę z własnego portfela, przekierować ją przez Bitcoin do węzła brzegowego, który zamienia kwotę płatności na żądany zasób docelowy. Wszystko to dzieje się natychmiast i bez nadzoru nad funduszami.

Wręcz przeciwnie, klienci banków społecznościowych są w stanie zapłacić dowolną fakturę Lightning bezpośrednio z salda dolara swojego portfela mobilnego. Nie muszą brać na siebie ryzyka zmienności ani polegać na kontrahencie powierniczym poza emitentem stablecoin: ich banku społecznościowym.

Taki bank społecznościowy nie musi sam utrzymywać węzłów Lightning. Każdy może działać jako węzeł brzegowy swojej lokalnej lub zdalnej społeczności i konkurować o klientów i wolumen transakcji w taki sam sposób, w jaki mógłby dziś prowadzić węzeł routingu Lightning Network.

Bitcoinizacja dolara

Wizja możliwości otrzymywania dowolnej waluty lub aktywów podczas dokonywania transakcji przy użyciu globalnej, otwartej i niewymagającej pozwolenia sieci Bitcoin jest atrakcyjna. Ułatwi to cyfryzację lub bitcoinizację lokalnych rezerw dolara, umożliwiając miliardom ludzi przechowywanie wybranych przez siebie aktywów podczas dokonywania z nimi transakcji cyfrowych i tanich. Ponieważ Taro kieruje transakcje przez Bitcoin, pozwala małym graczom na rynku stablecoin czerpać korzyści i wzmacniać efekty sieciowe Lightning Network.

Zapewnia to ludziom dostęp do Bitcoina jako sieci płatniczej i narzędzia do długoterminowych oszczędności bez ryzyka narażenia użytkowników na krótkoterminową zmienność. Znacznie zwiększa liczbę potencjalnych kupców i użytkowników w sieci Lightning Network i ustanawia bitcoin jako szkielet i środek wymiany prawdziwie globalnej i dostępnej waluty rezerwowej.

To jest gościnny post Leo Weese. Wyrażone opinie są całkowicie ich własnymi i niekoniecznie odzwierciedlają opinie BTC Inc. lub Bitcoin Magazine.