Następny Adobe? Dlaczego zmiana SaaS firmy Tyler Technologies ma znaczenie dla inwestorów – Amerykański Instytut Dla Inwestorów Krypto

Opublikowane ponownie przez Plato

Obserwuje: 0

W kwietniu 23, 2012, Adobe Inc (ADBE) wydała najważniejsze oświadczenie od czasu jej powstania w 1982 roku. Shantanu Narayen, prezes i dyrektor generalny firmy Adobe, wszedł na scenę i przedstawił Adobe Creative Cloud — zaktualizowany pakiet narzędzi do projektowania oferowany jako oprogramowanie jako usługa (SaaS) zamiast licencjonowanego oprogramowania.

Ta decyzja była decydującym momentem dla firmy, która od ponad dekady obserwowała stagnację akcji. Po ogłoszeniu, akcje Adobe gwałtownie spadły, a dochód netto spadł o 30% w następnym roku. Ale wytrwali przy tym, a dziesięć lat później cena akcji Adobe wzrosła o 1,300% od czasu zmiany SaaS i jest planem udanej transformacji.

Ta historia sukcesu doprowadziła całą branżę do przejścia na model biznesowy SaaS, w którym klienci mogą uzyskiwać natychmiastowy dostęp do aktualizacji i ulepszeń produktów bez kupowania nowej licencji. Pozwoliło to również firmom rozwiązać problemy w istniejącym oprogramowaniu, aby uspokoić klientów i skrócić czas realizacji nowych produktów.

Była to jedna z najbardziej udanych zmian modelu biznesowego w historii kapitalizmu, a dziś kolejna firma zrobi to ponownie…

Czy ten Tech Stock to następny Adobe?

Tyler Technologies (TYL), założona w 1966 roku, jest pionierem w dostarczaniu zintegrowanego oprogramowania, sprzętu i rozwiązań konserwacyjnych dla sektora publicznego. Niektóre z jej produktów obejmują rozwiązania do zarządzania wszystkimi aspektami cyklu życia podatku od nieruchomości, zintegrowane rozwiązania programowe do fakturowania i poboru podatków oraz oprogramowanie do wyceny masowej wspomaganej komputerowo (CAMA).

Dziś firma może poszczycić się imponującym zasięgiem, z 40,000 15,000 instalacji klientów i bazą klientów obejmującą ponad 50 XNUMX urzędów lokalnych we wszystkich XNUMX stanach, Kanadzie, na Karaibach, w Wielkiej Brytanii i innych międzynarodowych miejscowościach.

Podobnie jak Adobe, firma Tyler Technologies zrobiła duży krok w 2019 roku. Sformalizowała swoją wieloletnią strategię opartą na chmurze i rozpoczęła strategiczną zmianę sposobu prowadzenia działalności po oszacowaniu, że życiowa wartość klienta w chmurze jest dwukrotnie większa niż w przypadku klienta działającego lokalnie. klient.

Dziś, z powtarzającymi się 80% przychodów i 98% utrzymaniem klientów brutto, Tyler Technologies wkracza w nową erę trwałego wzrostu i generowania wolnych przepływów pieniężnych (FCF). Od 12 roku podwoili swój całkowity rynek adresowalny do 2018 miliardów dolarów poprzez kilka kluczowych przejęć, dodali nowe możliwości sprzedaży krzyżowej i wdrożyli kilka nowych środków ograniczających koszty. Zmiany te spowodowały wzrost przychodów i rentowności, a firma spodziewa się dodatkowego wzrostu o 10-12% w średnim okresie, wynikającego z rządowego zapotrzebowania na nowe platformy.

Dążąc do tego, aby 100% nowych umów z klientami zawierało model SaaS, firma odnotowała już znaczące zmiany. W I kwartale 1 r. przychody z SaaS wzrosły o 2023% w porównaniu do poprzedniego roku. W ciągu najbliższych 24-8 lat firma planuje konwersję ponad 10 20,000 klientów, podwajając wskaźnik z 2022 roku.

Jej marża brutto w 2022 r. wyniosła 42.37%, ale oczekuje się, że przejście na produkty SaaS zbliży ją do średniej branżowej wynoszącej 65%. Przewiduje się, że po Covid wzrost przychodów przyspieszy, potencjalnie osiągając wysokie jednocyfrowe wartości z poprzedniego niskiego jednocyfrowego wzrostu.

Poza przejściem do chmury firma Tyler Technologies nadal zaspokaja bieżące zapotrzebowanie na produkty. Ponieważ organy rządowe przetwarzają coraz więcej danych, firma pomaga w poprawie wydajności danych. Pomaga usprawnić silosowe dane, wyciągnąć wnioski, a nawet zastosować sztuczną inteligencję w celu usprawnienia interpretacji danych.

Z punktu widzenia wyceny wskaźnik P/E (NTM) Tyler Technologies jest na poziomie historycznej średniej. Jednak udane przejście na SaaS może znacznie zwiększyć jego wartość. Przy braku aktualnych ocen sprzedaży akcji, analitycy przewidują potencjalną 12-miesięczną cenę docelową do 500 USD za akcję.

Biorąc pod uwagę solidną trajektorię wzrostu Tyler Technologies, trwającą transformację SaaS i przewidywany popyt rynkowy, firma przedstawia atrakcyjną okazję dla przyszłościowego inwestora technologicznego.

Wrócę w przyszłym tygodniu z kolejnymi akcjami technologicznymi do obejrzenia.

Trzymaj się,

Następny Adobe? Dlaczego przejście na SaaS firmy Tyler Technologies ma znaczenie dla inwestorów — Amerykański Instytut Inwestorów Kryptograficznych PlatoBlockchain Data Intelligence. Wyszukiwanie pionowe. AI.

Alex Kagina

Dyrektor ds. Badań Inwestowania Technologicznego, Prasa do mapy pieniędzy