Obawy przed dalszym zarażeniem na rynku bitcoin

Wraz z zamknięciem wypłat w Celsjuszu i wiadomością o niewypłacalności Three Arrows Capital, trzymanie własnych kluczy jest ważniejsze niż kiedykolwiek.

Poniżej znajduje się bezpłatny pełny fragment ostatniego wydania magazynu Bitcoin Pro, Magazyn Bitcoin biuletyn rynków premium. Aby być jednym z pierwszych, którzy otrzymają te spostrzeżenia i inne analizy rynku bitcoinów bezpośrednio na swoją skrzynkę odbiorczą, Zapisz się teraz.

W ciągu ostatniego tygodnia obszernie omówiliśmy problem, który ogarnął szerszy rynek kryptograficzny, podkreślając wydarzenia prowadzące do zamknięcia wypłat w Celsjuszu, a teraz niewypłacalności Three Arrows Capital (3AC), wcześniej giganta na rynku hedgingowym przestrzeń funduszu.

W tym artykule dokładniej przyjrzymy się niektórym potencjalnym skutkom domina tych wydarzeń.

Ponieważ rynek odbudowuje się po skutkach domina wielu niewypłacalności, wydaje się bardzo prawdopodobne, że cały kurz jeszcze nie opadł po głównych wydarzeniach.

17 czerwca 2022 r. serwis kryptowalut Finblox ogłosił, że ogranicza wypłaty do równowartości 1,500 USD miesięcznie. Platforma oferowała niezwykle wysokie zyski z aktywów kryptograficznych i była spółką portfelową 3AC.

Podobnie Deribit, wiodąca w branży platforma kryptowalutowych instrumentów pochodnych i opcji, ogłosiła, że ​​poniosła straty z powodu „rozwoju rynku”.

„Możemy potwierdzić, że Three Arrows Capital jest udziałowcem naszej spółki dominującej od lutego 2020 roku.

„Ze względu na rozwój rynku Deribit ma niewielką liczbę rachunków, które mają wobec nas dług netto, który uważamy za potencjalnie zagrożony.

„Nawet w przypadku, gdy żaden dług nie zostanie nam spłacony, pozostaniemy w dobrej kondycji finansowej i nie wpłynie to na naszą działalność.

„Możemy potwierdzić, że wszystkie fundusze klientów są bezpieczne, a pełny fundusz ubezpieczeniowy pozostanie nienaruszony. Wszelkie potencjalne straty zostaną pokryte przez Deribit.” - Oświadczenie opublikowane na koncie Deribit na Twitterze

Ponieważ Three Arrows Capital jest pierwszym inwestorem na platformie, gdyby Deribit poniósł straty z 3AC, wydawałoby się, że firma pozwalała firmie handlować przy użyciu niezabezpieczonych środków, biorąc pod uwagę zabezpieczony charakter platform handlu instrumentami pochodnymi.

Wraz z ostatnimi wydarzeniami krążą pogłoski, ze spekulacjami, że wiele punktów pożyczkowych kryptowalut zostało dotkniętych niewypłacalnością.

To dobre przypomnienie dla czytelników, aby dowiedzieli się, jak ważna jest samodzielność i możliwość przechowywania własnych pieniędzy bez ryzyka kontrahenta.

Chociaż nie jest pewne, które firmy mogły doświadczyć utraty wartości bilansu, istnieje duże prawdopodobieństwo strat w firmach z branży i prawdopodobnie nie widzieliśmy, jak opadł kurz.

Akcje firmy zajmującej się przechowywaniem/pożyczką kryptowalut Invest Voyager ($VOYG) spadły o 33% w ciągu ostatnich dwóch dni. Ostatni kwartalny komunikat firmy pokazał, że firma pożyczyła 320 milionów dolarów podmiotowi z Singapuru (siedziba 3AC przed relokacją). Niezależnie od tego, czy pożyczka została udzielona 3AC, spadek ceny akcji z pewnością nie jest wotum zaufania ze strony rynku dla amerykańskiej publicznej platformy pożyczek kryptograficznych. 

Podobnie prezes BlockFi wyszedł z oświadczeniem, że firma zlikwidowała pożyczkę z zabezpieczeniem depozytowym klienta, który nie wywiązał się ze zobowiązań dłużnych, bez podania nazwy klienta lub zastosowanego zabezpieczenia.

Mogą istnieć pewni kontrahenci, którzy są bezpieczniejsi niż inni, ale dokładne ryzyko większości dostawców zysków jest w najlepszym razie nieprzejrzyste i bez dostępnych obecnie możliwości arbitrażu na bazie kryptowalut (arbitraż GBTC, premia za kontrakty terminowe itp.), ryzyko/ nagroda za utrzymywanie zasobów na tych platformach prawdopodobnie nigdy nie była niższa. 

Implikacje rynkowe

W ciągu najbliższych dni/tygodni prawdopodobnie pojawi się więcej informacji na temat wyrządzonych szkód. Zaraza bilansowa, będąca natywnym produktem ubocznym tradycyjnych finansów i bankowości z rezerwą cząstkową, uderzyła w rynek bitcoinów/krypto.

Oznacza to, że duże kwoty zobowiązań denominowanych w dolarach istnieją w stosunku do ustalonej kwoty aktywów kryptograficznych, które można zastawić jako zabezpieczenie/sprzedać. To właśnie dlatego w ciągu tygodni po krachu UST, a teraz po upadku Celsjusza i 3AC, rynek załamał się.

Podczas gdy bitcoin spadł już o 70% w stosunku do swojego najwyższego poziomu w historii, coraz bardziej niestabilny charakter starego systemu finansowego w ostatnim czasie wraz z ryzykiem zarażenia rozprzestrzeniającym się na rynku kryptowalut sygnalizuje, że prawdopodobnie nadejdzie więcej bólu. 

• Coinsmart. Najlepsza w Europie giełda bitcoinów i kryptowalut.
• Platoblockchain. Web3 Inteligencja Metaverse. Wzmocniona wiedza. DARMOWY DOSTĘP.
• CryptoJastrząb. Radar Altcoin. Bezpłatna wersja próbna.
• Źródło: https://bitcoinmagazine.com/markets/fears-of-further-contagion-in-the-bitcoin-market