Raport z badań wyjaśnia, dlaczego rynek kryptowalut może być na skraju odwrócenia

Wraz z początkiem listopada analitycy zajmują się analizowaniem głównych ruchów rynkowych, które miały miejsce w październiku. Podczas gdy Bitcoin (BTC) pozostała względnie niezmieniona, z zaledwie 5.89% wzrostem w październiku, starszy analityk Arcane Research, Vetle Lunde nakreślone kierunek, w jakim rynek może obrać w najbliższych miesiącach.

„Uptober”, nawiązanie do upartych historycznych wyników Bitcoina w październiku, było powszechnym tematem w wielu wątkach na krypto Twitterze i według Lunde wydaje się, że tak się stało. Dane pokazują, że BTC i tokeny giełdowe osiągały lepsze wyniki niż indeks dużych kapitalizacji do 26 października.

Przejęcie przez Elona Muska na Twitterze pomogło popchnąć indeks dużych kapitalizacji powyżej Bitcoina z oszałamiającym 20% miesięcznym zyskiem. Moneta Doge (DOGE) pomogło scementować wytrzymałość dużej nasadki, dając 144% wzrost w ciągu ostatnich siedmiu dni.

Październikowy rynek spot Bitcoin był napędzany przez zwiększony wolumen i niższą zmienność, jednocześnie korzystając z krótkiego ściśnięcia, które na krótko ożywiło rynek. Według Lunde, ostatni tydzień października przyniósł największy wolumen krótkiej likwidacji w kryptowalutach od 26 lipca 2021 r.

Chociaż ta aktywność pomogła podnieść Bitcoin o 6%, Ether (ETH.) i Binance Coin (BNB) odnotowały większe wzrosty, odpowiednio o 18% i 19%.

Krótkie wyciśnięcie pomogło dać ogólny impuls, ale Lunde doszedł do wniosku, że dynamika nie spowodowała znaczącej zmiany ceny BTC. Wolumen spot BTC wzrósł o 46% w ciągu ostatnich siedmiu dni, a 30-dniowy indeks zmienności jest na najniższym poziomie od 2 lat. Co więcej, 7-dniowy indeks zmienności znajduje się na poziomie 2.2%, podczas gdy średnia roczna wynosi 3%.

Porównując zmienność do poprzedniego krótkiego ściśnięcia i ostatniego krótkiego ściśnięcia, Lunde powiedział:

„Wyciskanie z 26 lipca przyniosło dzienne wahania od maksimum do minimum wynoszące 15%, ponieważ rynki pospiesznie wzrosły, podczas gdy ruchy 25 października i 26 października spowodowały dzienne wahania maksimum-minimum wynoszące odpowiednio 5% i 6%. Co więcej, tempo się zatrzymało, co wskazuje, że inwestorzy powinni przygotować się na dłuższą konsolidację”.

Chociaż Bitcoin jest wyceniany atrakcyjnie, najlepszym podejściem do tego rynku jest średni koszt dolara w perspektywie krótkoterminowej, a nie stosowanie dźwigni, według Lunde. Bitcoin doświadcza wyjątkowo niskiej zmienności i ściśle śledzi rynek akcji w USA, dlatego ważne jest, aby śledzić raporty o zyskach za III kwartał.

Polityka Fed będzie nadal dyktować cenę Bitcoina

Prezes Rezerwy Federalnej, Jerome Powell, ma przemawiać po posiedzeniu Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) 2 listopada w sprawie polityki monetarnej USA, inflacji i nadchodzącej podwyżki stóp.

Według Lunde są dwa scenariusze, na które należy zwrócić uwagę:

„Scenariusz 1: Jerome Powell pozostaje sprytny w walce z inflacją i przygotowuje rynek na dalsze podwyżki. To moim zdaniem najbardziej prawdopodobny scenariusz. W tym środowisku spodziewam się, że korelacje między BTC a innymi klasami aktywów pozostaną podwyższone, a obecny 4.5-miesięczny zakres transakcyjny utrzyma się na stałym poziomie, przy osłabionej aktywności, co doprowadzi do dłuższego dogodnego środowiska do układania się w stosy.

„Scenariusz 2: Jerome Powell dostarcza subtelnych wskazówek zwrotnych. W tym scenariuszu widzę złagodzenie skorelowanego otoczenia rynkowego. W zeszłym tygodniu widzieliśmy, jak wyjątkowa strukturalna aktywność na rynku związana z kryptowalutami spowodowała spadek korelacji poprzez znaczne „short squeeze”. Oczekiwania Pivot doprowadzą do podobnych reakcji i ożywią cyfrową narrację BTC o złocie.”

W drugim scenariuszu niektórzy analitycy uważają, że kryptowaluty mogą zacząć oddzielać się od akcji amerykańskich. Ta reakcja może odzwierciedlać reakcję rynku kryptowalut w połowie 2020 roku, że pchnął cenę Bitcoina ponad 20,000 XNUMX $.

Czego można się spodziewać w dłuższej perspektywie

W dłuższej perspektywie Lunde przewiduje, że przyjęcie bitcoinów i aktywów cyfrowych będzie nadal rosnącym trendem. Wskazując na badanie Fidelity, które wykazało wzrost zainteresowania ze strony rynków instytucjonalnych w 2022 r., Lunde pozostaje uparty na BTC po obecnej cenie.

Chociaż Bitcoin widzi mniej transakcje on-chain, w perspektywie długoterminowej możliwy jest zwiększony udział w bardziej przejrzystych ramach regulacyjnych. W końcu mogą powstać jaśniejsze ramy, jeśli: Amerykański elektorat zaczyna się zastanawiać polityka kryptograficzna podczas głosowania.

Stłumiony wzrost Bitcoina, jego korelacja z akcjami i trwały trend spadkowy od prawie roku pozostają zagrożeniem, ale wielu analityków jest przekonanych, że obecna cena Bitcoina jest niedoszacowana.

Poglądy i opinie wyrażone tutaj są wyłącznie poglądami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Cointelegraph.com. Każdy ruch inwestycyjny i transakcyjny wiąże się z ryzykiem, powinieneś przeprowadzić własne badania podczas podejmowania decyzji.