To jest zabawne. Kilka miesięcy temu bankierzy martwili się, że fintechy i startupy kryptograficzne są „zbyt ryzykowne”. Po nagłej implozji Credit Suisse, Silicon Valley Bank (SVB), Silvergate i Signature sytuacja jest z drugiej strony: fintechy postrzegają banki jako zbyt niebezpieczne.
Silvergate i Signature były głównymi instytucjami bankowymi dla firm kryptowalutowych, a prawie połowa wszystkich amerykańskich start-upów wspieranych przez venture capital trzymała gotówkę w SVB. Mówi się, że jedna firma kryptograficzna miała ponad 3 miliardy dolarów w SVB.
Ale kryzys to nie tylko utracone depozyty. Banki są również wykorzystywane przez ich klientów do dokonywania płatności. Sieć Silvergate Exchange Network (SEN) i Signature firmy Signature były platformami płatności w czasie rzeczywistym, na których polegali klienci kryptograficzni, aby pozostać na rynku. Pozwoliły klientom komercyjnym na dokonywanie płatności 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu za pośrednictwem odpowiednich usług natychmiastowego rozliczenia. W chwili, gdy piszę, wiele startupów kryptograficznych nie tylko w USA, ale także w Europie szuka nowych partnerstw płatniczych.
Skala kryzysu mówi nam, że istnieje prawdziwy problem, który należy rozwiązać. Jaka jest opcja niskiego lub zerowego ryzyka dla organizacji, które potrzebują tylko rozwiązań płatniczych dla swoich klientów i zobowiązań płacowych?
Dylemat ryzyka bankowego
Wśród wszystkich wytykanych palcami trwa poszukiwanie długoterminowych rozwiązań.
Harvard Business Review już wtrącił się artykułem, który dotyczy w szczególności kwestii list płac w sektorze prywatnym, które wymagają 9 bilionów dolarów przepływów płatności rocznie w samych Stanach Zjednoczonych.
Kiedy 9 marca SVB zaczęło spadać, nie było jasne, jaki byłby całkowity wpływ listy płac na niewypłacone wynagrodzenia za ten miesiąc. Ale tylko jeden dostawca usług płacowych, Patriot Software, z 55,000 100 klientów w USA, miał ponad XNUMX milionów dolarów w podatkach od wynagrodzeń w SVB w dniu zamknięcia go przez federalne organy regulacyjne, według prezesa Patriot Software w
blogu.
Problem, jak przeanalizowali autorzy HBR, polega na tym, że firmy, takie jak Patriot, wymagają dużych sum pieniędzy w kasie, aby pokryć miesięczne wydatki. Trzymają te pieniądze w licencjonowanych bankach z dostępem do infrastruktury płatniczej niezbędnej do wysyłania środków tam, gdzie są potrzebne. Banki te działają w modelu komercyjnym, polegającym na pozyskiwaniu środków o niskim oprocentowaniu i inwestowaniu ich w celu osiągnięcia wyższej stopy zwrotu. Innymi słowy, spekulują pieniędzmi klientów, w ramach dopuszczalnego ryzyka określonego przez odpowiedni bank centralny. Nie jest wykluczone – jak odkryła SVB – że banki bardzo źle kalkulują ryzyko.
Sumy zaangażowane w przypadku wielu firm korzystających z tych bankowych usług płatniczych zwykle znacznie przekraczają systemy ubezpieczenia depozytów, które w USA zostały ograniczone do 250,000 250,000 USD. Kiedy SVB napotkał trudności, amerykańska Rezerwa Federalna zdecydowała, że musi wkroczyć i zagwarantować wszystkie depozyty – ignorując limit XNUMX XNUMX USD – aby zapewnić klientom banku możliwość wywiązania się ze swoich zobowiązań płatniczych, w tym listy płac.
A oto sedno, zgodnie z artykułem HBR: „Problem nieubezpieczonych deponentów jest tak naprawdę problemem dostępu do systemu płatniczego – systemu zmonopolizowanego przez banki centralne, a następnie przekazanego bankom. Problem płacowy jest godnym uwagi przykładem tego problemu, ponieważ fundusze płacowe muszą koniecznie zostać zaparkowane w bankach, gdzie są narażone na wspomniane wyżej ryzyko”.
Rozwiązania, nie problemy
Preferowanym przez autorów HBR rozwiązaniem jest nowa klasa „banków płatniczych”, które istniałyby wyłącznie na potrzeby dokonywania płatności. Nie mieliby swobody spekulacji. Wszelkie środki zdeponowane w celu pokrycia zobowiązań płatniczych pozostaną dostępne na zasadzie 1:1.
Oczywiście istnieje już inna opcja. Są to instytucje pieniądza elektronicznego. EMI to niebankowi dostawcy usług płatniczych, którzy oferują alternatywę dla tradycyjnych banków. Są to podmioty regulowane, które są upoważnione do wydawania pieniądza elektronicznego i świadczenia usług płatniczych, takich jak konta lub portfele online, karty przedpłacone i usługi przekazów pieniężnych. Zwykle mają niższe opłaty i bardziej elastyczne wymagania dotyczące otwierania rachunków niż tradycyjne banki.
Niegdyś postrzegane jako bardziej ryzykowne niż banki, wielu klientów biznesowych zdaje sobie teraz sprawę, że jest odwrotnie. Jeszcze przed obecnym kryzysem raport z 2022 r
Oliver Wyman stwierdzili, że EMI rozwijają się szybciej niż tradycyjne banki, a ich udział w europejskim rynku płatności ma wzrosnąć do 15% do 2025 r. W świetle obecnej sytuacji z SVB możliwe jest, że może nastąpić większy napływ środków z tradycyjnych banków do instytucji EMI.
Jednym z powodów wcześniejszej ostrożności w stosunku do EMI jest to, że nie uczestniczą one w systemach gwarantowania depozytów, które obejmują licencjonowane banki, takich jak system gwarantowania depozytów w wysokości 250,000 85,000 USD w Stanach Zjednoczonych i system rekompensat za usługi finansowe (FSCS) w Wielkiej Brytanii, który obejmuje depozyty do kwoty £ 1 1. Jednak EMI utrzymują środki klientów w stosunku XNUMX:XNUMX w ramach regulowanego procesu zwanego „zabezpieczeniem”. Zabezpieczenie polega na oddzieleniu środków klientów od środków własnych EMI i przechowywaniu ich na oddzielnym rachunku w instytucji kredytowej lub inwestowaniu ich w bezpieczne, płynne aktywa.
Zakłócenia elektromagnetyczne również nie są doskonałe, a klienci muszą skrupulatnie podchodzić do swoich procedur regulacyjnych, zabezpieczających i zarządzania ryzykiem. Największą potencjalną słabością jest miejsce, w którym same środki zabezpieczające są zdeponowane. Jeśli tak jest w tradycyjnym banku, to właściciele depozytów w ramach zabezpieczenia otrzymują wyższy priorytet niż inni klienci, ale nadal istnieje pewien stopień ryzyka. Jeśli jest to z bankiem centralnym, twoje pieniądze są tak bezpieczne, jak to tylko możliwe.
Przykładem do naśladowania są tutaj litewskie EMI, które są zobowiązane do przechowywania środków na zabezpieczonych rachunkach w banku na terenie EOG. Większość przechowuje większość środków w banku centralnym – Banku Litwy – a kilku przechowuje tam 100% środków klientów. Nawet w przypadku awarii EMI depozyty te nadal tam będą, bezpiecznie czekając na właścicieli, bez potrzeby ratowania ich przez władze.
Due diligence
Ostatecznie równowaga ryzyka między EMI a licencjonowanymi bankami zależy od indywidualnych okoliczności i preferencji biznesowych. Ważne jest, aby klienci dokładnie ocenili ryzyko i korzyści płynące z korzystania z różnych rodzajów instytucji finansowych przed podjęciem decyzji.
Przez wiele lat w branży bankowej jedna rzecz stała się dla mnie bardzo oczywista: wszystko sprowadza się do bezpieczeństwa funduszy. Bez względu na to, jak wyrafinowane są produkty lub możliwości inwestycyjne – jeśli nie można zapewnić podstawowego mechanizmu bezpieczeństwa, klienci prędzej czy później ucierpią.
- Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
- PlatoAiStream. Analiza danych Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
- Wybijanie przyszłości w Adryenn Ashley. Dostęp tutaj.
- Źródło: https://www.finextra.com/blogposting/24167/svb-collapse-provokes-fintech-to-rethink-emis?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :ma
- :Jest
- :nie
- :Gdzie
- $ 100 mln
- $3
- $W GÓRĘ
- 000
- 1
- 1 stosunek 1
- 15%
- 2025
- 9
- a
- O nas
- powyżej
- dostęp
- Dostęp
- Stosownie
- Konto
- Konta
- Osiągać
- Po
- temu
- Wszystkie kategorie
- sam
- już
- również
- alternatywny
- an
- i
- Rocznie
- każdy
- pozorny
- SĄ
- artykuł
- AS
- Aktywa
- At
- Władze
- Autorzy
- dostępny
- źle
- ratunkowy
- Bilans
- Bank
- Bankierzy
- Bankowość
- sektor bankowy
- Banki
- podstawowy
- podstawa
- BE
- stają się
- być
- zanim
- rozpoczął
- Korzyści
- pomiędzy
- Najwyższa
- Miliard
- Blog
- biznes
- biznes
- ale
- by
- Obliczenia
- nie może
- czapka z daszkiem
- Kartki okolicznosciowe
- ostrożnie
- walizka
- Gotówka
- ostrożność
- centralny
- Bank centralny
- Banki Centralne
- ceo
- okoliczności
- klasa
- klientów
- zamknięte
- Zawalić się
- byliśmy spójni, od początku
- handlowy
- zobowiązania
- Firmy
- sukcesy firma
- Odszkodowanie
- mógłby
- Kurs
- pokrywa
- Okładki
- kredyt
- kredyt kredytowy
- kryzys
- Crypto
- firma kryptograficzna
- krypto klienci
- crypto startupów
- kryptowaluta
- Aktualny
- klient
- Fundusze klientów
- Klientów
- dzień
- postanowiła
- decyzja
- zdefiniowane
- Stopień
- Kreowanie
- zależy
- kaucja
- UBEZPIECZENIE DEPOZYTU
- zdeponowany
- deponentów
- depozyty
- różne
- trudności
- odkryty
- do
- na dół
- bądź
- Elektroniczny
- zapewnić
- podmioty
- Europie
- europejski
- oceniać
- Parzyste
- przykład
- przekraczać
- wymiana
- istnieć
- istnieje
- spodziewany
- wydatki
- narażony
- Brak
- daleko
- szybciej
- Federalny
- federalni regulatorzy
- Rezerwa Federalna
- Opłaty
- kilka
- budżetowy
- Instytucje finansowe
- usługi finansowe
- Finextra
- palec
- FINTECH
- fintechy
- elastyczne
- Przepływy
- Stopa
- W razie zamówieenia projektu
- znaleziono
- od
- fundusze
- zabawny
- otrzymać
- będzie
- większy
- Rosnąć
- Rozwój
- gwarancja
- miał
- Pół
- ręka
- harvard
- Have
- tutaj
- wyższy
- przytrzymanie
- W jaki sposób
- Jednak
- HTML
- HTTPS
- i
- if
- Rezultat
- implozja
- ważny
- niemożliwy
- in
- W innych
- Włącznie z
- indywidualny
- przemysł
- napływ
- Infrastruktura
- natychmiastowy
- Instytucja
- instytucje
- ubezpieczenie
- odsetki
- OPROCENTOWANIE
- najnowszych
- inwestowanie
- inwestycja
- możliwości inwestycyjne
- zaangażowany
- problem
- IT
- jpg
- właśnie
- tylko jeden
- Trzymać
- znany
- duży
- później
- zadłużenie
- Upoważniony
- lekki
- lubić
- Ciecz
- Litwa
- długoterminowy
- WYGLĄD
- stracił
- niski
- niższy
- Niższe opłaty
- Większość
- robić
- Dokonywanie
- i konserwacjami
- wiele
- March
- rynek
- Materia
- Może..
- mechanizm
- Poznaj nasz
- wzmiankowany
- milion
- model
- pieniądze
- Miesiąc
- miesięcznie
- miesięcy
- jeszcze
- większość
- przeniesienie
- musi
- prawie
- koniecznie
- niezbędny
- Potrzebować
- potrzebne
- wymagania
- sieć
- Nowości
- Nie
- dostojnik
- już dziś
- więzy
- of
- oferta
- on
- ONE
- Online
- tylko
- otwarcie
- działać
- Szanse
- naprzeciwko
- Option
- or
- organizacyjne
- Inne
- koniec
- własny
- właściciele
- uczestniczyć
- partnerstwa
- płatność
- Usługi płatnicze
- system płatności
- płatności
- Lista płac
- Listy płac
- spostrzegany
- doskonały
- Platformy
- plato
- Analiza danych Platona
- PlatoDane
- możliwy
- potencjał
- preferencje
- Korzystny
- opłacony z góry
- poprzedni
- pierwotny
- priorytet
- Problem
- procedury
- wygląda tak
- Produkty
- zapewniać
- dostawca
- dostawców
- cele
- zasięg
- Kurs
- stosunek
- real
- w czasie rzeczywistym
- naprawdę
- powód
- otrzymać
- regulowane
- Regulacja
- Regulatory
- pozostawać
- raport
- wymagać
- wymagany
- wymagania
- rezerwować
- osób
- powrót
- Ryzyko
- Zarządzanie ryzykiem
- ryzyko
- Rola
- "bezpiecznym"
- zabezpieczone
- zabezpieczenie
- bezpiecznie
- Bezpieczeństwo
- Powiedział
- schemat
- systemy
- Szukaj
- bezpieczne
- widzieć
- poszukuje
- wysłać
- oddzielny
- usługa
- usługodawcy
- Usługi
- osada
- kilka
- Share
- znacznik
- Krzem
- Silicon Valley
- Bank Doliny Krzemowej
- Silvergate
- sytuacja
- Tworzenie
- rozwiązanie
- Rozwiązania
- Rozwiązywanie
- kilka
- wyrafinowany
- swoiście
- spekulacja
- Startups
- pobyt
- Ewolucja krok po kroku
- Nadal
- taki
- nagły
- Szwajcaria
- Proszę
- system
- biorąc
- Podatki
- mówi
- niż
- że
- Połączenia
- UK
- Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych
- ich
- Im
- sami
- następnie
- Tam.
- Te
- one
- rzecz
- to
- tych
- Przez
- do
- także
- Kwota produktów:
- tradycyjny
- przenieść
- Trylion
- prawdziwy
- rozkopać
- typy
- Uk
- us
- Federalna USA
- amerykańską rezerwę federalną
- posługiwać się
- używany
- za pomocą
- zazwyczaj
- Dolina
- początku.
- wynagrodzenie
- Czekanie
- Portfele
- była
- osłabienie
- były
- Co
- Co to jest
- jeśli chodzi o komunikację i motywację
- który
- będzie
- w
- w ciągu
- bez
- słowa
- by
- napisać
- Źle
- lat
- Twój
- zefirnet