NY AG processa Gemini, Genesis e DCG por fraude

By Éden Rohrer, Aiden O'Learye Josh Durham

Em 19 de outubro de 2023, a procuradora-geral de Nova York, Letitia James, entrou com uma ação ação judicial contra as empresas de criptomoeda Gemini Trust Company, LLC (Gemini), Genesis Global Capital, LLC (Genesis), Digital Currency Group, Inc. (DCG) e várias de suas afiliadas e pessoas controladoras, em relação ao programa de investimento em ativos digitais da Gemini denominado Gemini Ganhe (ganhe). Além das alegações de que Earn constituiu a oferta de um título não registrado, o que vimos recentemente em outras ações de fiscalização da SEC e de reguladores estaduais, o processo também alega que os réus supostamente fraudaram os investidores ao ocultar os riscos do programa e enganar os investidores sobre a estabilidade financeira. de Gênesis.

AG James alega que os réus operaram o Earn e o retrataram como um programa de investimento de baixo risco. A Gemini, que é uma grande bolsa de criptomoedas, fez parceria com a Genesis (um grande credor institucional de criptomoedas) para administrar o Earn. A Gemini supostamente disse aos clientes que eles poderiam esperar rendimentos de até 8.05%, permitindo que a Gemini depositasse seus ativos digitais na Genesis, que então os emprestaria a terceiros. A carteira de empréstimos da Genesis era, no entanto, supostamente arriscada, com um mutuário, a certa altura, sendo responsável por quase 60% dos empréstimos pendentes. AG James afirma que a carteira de empréstimos da Genesis acabou ficando sem garantias, resultando em mais de US$ 1 bilhão em perdas para investidores da Earn. Após a inadimplência do maior mutuário da Genesis, a Genesis tornou-se insolvente e incapaz de reembolsar os investidores da Gemini's Earn.

Após o incumprimento, a Genesis alegadamente continuou a enganar os investidores, ocultando as suas perdas com uma nota promissória de 1.1 mil milhões de dólares da sua empresa-mãe DCG. AG James afirmou que o CEO da Genesis também fez declarações públicas garantindo que estava bem capitalizado, ao mesmo tempo que suprimiu a divulgação das demonstrações trimestrais de renda e fluxo de caixa da Genesis. AG James finalmente afirma que Earn era um título não registrado, já que Gemini e Genesis reuniram ativos de investidores para financiar o negócio de empréstimos da Genesis com bilhões de dólares em originações de empréstimos em criptomoedas. Notavelmente, a SEC abriu um processo semelhante contra a Genesis e a Gemini relacionada à Earn pela oferta e venda não registrada de títulos em janeiro de 2023. A denúncia alega que quando a Genesis suspendeu as retiradas em 16 de novembro de 2022, ela devia mais de US$ 1 bilhão a mais de 232,000 investidores Earn, incluindo pelo menos 29,000 nova-iorquinos.

Continuaremos monitorando este caso e quaisquer casos relacionados e forneceremos atualizações importantes à medida que surgirem.