Os criminosos vêm primeiro: como construir um ecossistema DeFi vencedor em 2023

Mesmo com os dias das moedas de alimentos para trás, o discurso de vendas médio da plataforma DeFi parece um pouco exagerado, se não totalmente genérico. E por um bom motivo: os melhores estrategistas do DeFi parecem ter esgotado seus manuais. As mesmas táticas que funcionaram como um instrumento afinado nos dias dourados do DeFi de 2020 e 2021 dificilmente moveram o ponteiro em 2022 e pararam completamente em 2023.

A mineração de liquidez padrão já foi a moda na Web3 – agora é tão simples e ousada quanto os incentivos surgem. Da mesma forma, as manobras para aumentar a liquidez por meio da emissão antecipada de tokens de governança mal conseguem circular no Crypto Twitter, muito menos chegar às manchetes em suas principais publicações à la SushiSwap por volta de 2020.

A realidade é que o DeFi amadureceu e evoluiu. Construir uma base de usuários não é tão simples como antes. No entanto, o DeFi continua repleto de oportunidades para os recém-chegados perturbarem e competirem com os já estabelecidos. A chave é atingir os usuários DeFi onde estão seus compromissos mais atraentes, o que não está mais no reino dos mercados à vista e da produção agrícola – está no mundo selvagem dos criminosos.

Contratos perpétuos: o próximo grande campo de batalha do DeFi

Os contratos perpétuos – ou “perps”, como foram apropriadamente abreviados no cripto Twitter – são essencialmente contratos futuros modificados que não têm datas de vencimento. Assim como os contratos futuros tradicionais, os contratos perpétuos permitem que os traders tomem empréstimos de capital e abram posições alavancadas em determinados ativos. Como os perpétuos nunca expiram, eles são sempre liquidados em dinheiro e podem ser mantidos indefinidamente.

Alcançando popularidade por sua utilidade na colocação de hedges e investimentos de alto risco, os criminosos acumularam imenso capital e interesse de comerciantes de criptografia. Por CoinGecko, a capitalização de mercado combinada de tokens de exchange perpétuos atualmente é de mais de US$ 1.1 bilhão, e não é incomum que o volume de negociação de 24 horas em contratos perpétuos ultrapasse US$ 100 milhões.

A partir de agora, os perpétuos não mostram sinais de desaceleração.

Acertando os criminosos: o ponto de entrada para o cenário DeFi de 2023

Hoje, um pequeno grupo de protocolos DeFi de elite domina os swaps, os mercados de empréstimos, o roteamento de ordens e a agregação de liquidez. Seu volume é impressionante, sua liquidez é incomparável e suas bases de usuários são leais, imensas e crescentes. Não é nenhum segredo: tentar entrar no cenário DeFi de 2023 visando mercados spot e swaps é um esforço inútil.

Mas num mercado morno que tem apresentado tendências laterais, na melhor das hipóteses, nos últimos dois anos e em mudança, os contratos perpétuos tornaram-se os favoritos entre os traders que adoram arriscar-se. Os traders de criptomoedas são conhecidos pelo seu insaciável apetite pelo risco e estão a tornar-se cada vez mais ativos em exchanges perpétuas. Não importa para onde o mercado se mova a seguir, os criminosos dão aos traders a liberdade de apostar longo ou curto e a alavancagem para aumentar as apostas e capitalizar quando têm razão.

Em ambientes de alto risco, cada detalhe é importante. Os contratos perpétuos são produtos cheios de nuances e complicados, assim como as trocas perpétuas das quais eles vivem. Os traders de margem estão constantemente em busca de novos recursos, uma experiência e interface mais sofisticadas, suporte para novos ativos e, claro, mais alavancagem.

Os titulares de DeFi existentes definiram a experiência do mercado spot ao máximo. Suas taxas, profundidade de liquidez e recursos de roteamento são difíceis de igualar, e muito menos de interromper. Mas no cenário dos perpétuos a porta está aberta para conquistar os usuários. Resolver os problemas dos traders perpétuos, simplificando os fluxos de processo, fornecendo uma interface mais intuitiva e oferecendo uma estrutura de taxas simples e honesta, é um bilhete de ouro para integrar os traders existentes não apenas em uma nova exchange perpétua, mas também em um ecossistema DeFi inteiramente novo.

A receita para os criminosos perfeitos

Quando se trata de atrair o interesse de traders perpétuos, existem três ingredientes principais para desenvolver os criminosos perfeitos.

A primeira é escolher a corrente certa. Os contratos perpétuos cripto-nativos foram introduzidos pela primeira vez pela BitMEX após seu lançamento em 2014, e não faz muito tempo que os CEXs dominavam o mercado de perpétuos com seus sofisticados mecanismos de liquidação e formadores de mercado endinheirados. Em 2023, é fundamental selecionar uma rede que possa suportar adequadamente uma exchange perpétua com todos os recursos, garantir alto desempenho e manter as taxas de negociação sob controle.

Em segundo lugar, os grandes recursos que os usuários esperam precisam estar implementados. Isso significa suporte para os ativos de primeira linha mais populares e stablecoins, alavancagem significativa de dois dígitos e fortes incentivos para provisão de liquidez. Estes são componentes fundamentais de qualquer troca perpétua bem-sucedida e não têm substitutos.

Por último, mas certamente não menos importante, é fundamental fornecer aos usuários existentes e potenciais conteúdo educacional gratuito. Os contratos perpétuos são extremamente justos e extremamente perigosos. Ajudar os usuários a interpretar o painel analítico de uma plataforma, desenvolver uma compreensão diferenciada de suas funções de liquidação e avaliar adequadamente os requisitos de garantia é um grande passo. Esse conteúdo não apenas ajuda os usuários a se familiarizarem com a plataforma, mas também mostra que a equipe de desenvolvimento se preocupa com sua comunidade. Não há nada melhor do que ir além para fazer o que é certo para os usuários; isso é algo que todos desejam ver mais na Web3.

Traders perpétuos satisfeitos tornam-se membros leais da comunidade

Uma vez que os traders perpétuos estejam satisfeitos com sua experiência em uma exchange perpétua, eles ficam interessados ​​em explorar o que mais seu ecossistema DeFi nativo tem a oferecer. Afinal, se uma plataforma descentralizada pode oferecer grande alavancagem, executar liquidações rápidas e comandar incentivos de liquidez de múltiplos ativos, criar uma bolsa descentralizada V3 (DEX) e apoiar a gestão ativa de liquidez deve ser muito fácil.

Este é o caminho para a aquisição de novos usuários no cenário DeFi de 2023. Os usuários estão ansiosos para que o próximo gigante do DeFi se estabeleça no marco zero e construa o próximo império DeFi. O segredo é começar com criminosos – não com trocas.

Alexis Atlas é o fundador do hub Kinetix DeFi.