Lion Global Investors lançará fundos baseados em IA

Lion Global Investments (LGI), o gestor de fundos
braço do OCBC Bank de Cingapura, lançará um novo fundo cujo desempenho é
impulsionado pela inteligência artificial e não pela análise fundamental humana.

“Este é o momento mais emocionante da minha
12 anos de carreira na Lion Global”, disse seu CEO, Gerard Lee. “Vamos usar IA
para gerenciar nosso portfólio” do novo produto.

A LGI continuará a gerenciar seus atuais
conjunto de produtos da maneira tradicional. Os fundos gerenciados por IA serão
supervisionado por uma equipe separada, usando aprendizado de máquina e outras ferramentas de IA.

Comparando isso a uma montadora que monta um
nova fábrica para produzir veículos elétricos, ele disse: “Ainda teremos nossa
gerentes e analistas de portfólio tradicionais, mas com um novo chão de fábrica que usa
uma nova abordagem para administrar o dinheiro”.

Ong Ai-lin, chefe de investimentos em IA da empresa, liderará a nova equipe de investimentos.

ponto de inflexão

A única semelhança será o fato de que
A LGI possui ambos os negócios de fabricação - e que eles terão que ser embalados
e vendidos como fundos de investimento.

A empresa passou os últimos dois anos desenvolvendo
esta nova linha de negócios. “A tecnologia de IA agora nos permite fazer isso”, disse Lee
DigFin. “Após vinte anos de experimentação, a IA atingiu um ponto de inflexão.”

Os novos fundos devem estrear em outubro
ou novembro. Por enquanto, a LGI não planeja colocá-los nas prateleiras dos bancos. "Seu
uma nova maneira de gerenciar o dinheiro, por isso é difícil conseguir isso através do tradicional
porteiros”, disse Lee.

Em vez disso, a empresa irá estruturá-los como fundos negociados em bolsa e listá-los na Bolsa de Cingapura. Em seguida, contará com suas equipes internas de marketing de conteúdo para promover a conscientização dos produtos e deixará para os cingapurianos negociar os produtos via SGX.

Mudando os modelos de distribuição

Isso pode parecer um empreendimento arriscado, pois
tradicionalmente em Cingapura (e na maior parte da Ásia), a distribuição de fundos tem sido
dominada pelos bancos, quer a nível retalhista quer a nível privado.

No entanto, a experiência da LGI durante a pandemia de COVID-19
era que o lado digital do negócio ultrapassou a distribuição bancária.

Lee diz que no ano passado, a LGI vendeu mais produtos por meio de consultores robóticos e outros novos canais digitais do que por meio de bancos. Essa é uma declaração significativa de um gestor de fundos pertencente a um banco!

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LGI administra cerca de S$ 69
bilhões (US$ 49 bilhões). As receitas de primeira linha do ano passado atingiram cerca de
S$ 120 milhões, dos quais mais da metade agora vem de canais digitais. Lee
diz que a tendência se aplica a todos os tipos de produtos, dos mercados monetários aos
fundos de ações.

Também não é um caso de COVID derrubando o negócio de distribuição tradicional, lisonjeando o que seriam níveis bastante pequenos de crescimento entre os robôs. Lee diz que é o oposto. “Os robôs estão ganhando participação de mercado.”

Ascensão do Robô

As primeiras alternativas de plataforma aos bancos
eram braços de consultores financeiros como o iFAST e o Navigator apoiado pela Aviva. Mas o
ascensão de provedores de tecnologia de riqueza voltados para o consumidor, como Endowus, Syfe e StashAway
criou um novo modelo de distribuição.

Lee diz que esses jogadores se tornaram vitais durante o COVID,
que deixou claro como os bancos confiam em suas agências e vendem por meio de
seus gerentes de relacionamento.

A tendência alternativa agora está se transformando
novamente, com a LGI fornecendo fundos do mercado monetário para a bolsa de mercados privados ADDX.

ADDX está usando duas moedas denominadas em dólares de Cingapura
fundos de liquidez para fornecer um local para seus usuários estacionarem seu dinheiro e gerarem
um retorno seguro e anualizado de 2.22% a 2.38%, dependendo do
produto.

Para a LGI, este é um mandato direto do mercado monetário – mas por meio de um novo canal de vendas.

Marketing para celular

A experiência do COVID mudou
A abordagem da LGI ao marketing, bem como à distribuição. Quando começou a vender fundos
por meio de consultores robóticos, precisava desenvolver conteúdo de marketing para atender a esses
clientes, que estavam acessando fundos através de seus telefones celulares.

A LGI desenvolveu uma linha
de vídeos curtos que são distribuídos nas mídias sociais. Hoje se converteu
uma sala de conferências em um estúdio completo para podcasts e vídeos.

No processo de
fazendo conteúdo para seus parceiros digitais, a LGI descobriu que poderia usar o
mesmas ferramentas para comercializar seus próprios ETFs negociados na SGX. A maioria dos cingapurianos tem um
conta de corretagem e são usados ​​para negociar ações. Então a LGI começou a promover esses
demasiado.

A experiência deu à empresa a confiança para lançar os novos fundos de IA como ETFs, sem um distribuidor bancário. Há alguma administração que envolve a listagem dos produtos, mas uma vez feito isso, os custos são apenas em torno do marketing.

Tornando-se uma plataforma?

Olhando mais longe,
Lee diz que a natureza das plataformas digitais significa que o ideal seria combinar
fabricação e distribuição. A OCBC tem três braços: Lion Global para gestão de fundos,
mais a OCBC Securities e, na área de seguros, Great Eastern Financial
Conselheiros.

Por enquanto ele não é capaz
para ir direto ao consumidor com uma plataforma digital. O licenciamento e a conformidade
exigências são muito onerosas. E os três braços de investimento da OCBC têm seus
próprias configurações herdadas.

“Mas, idealmente, eles estariam em uma entidade que chamaríamos apenas de 'Gerenciamento de patrimônio'”, disse Lee, acrescentando melancolicamente: “Algum dia”.