Ao discutir o mundo dinâmico das Fintech, particularmente no contexto dos neobancos e das Fintechs de pagamento, licenças desempenham um papel crucial. Este aspecto regulatório, embora menos glamoroso do que as experiências de usuário de ponta, é um componente fundamental do ecossistema Fintech. Infelizmente, muitas vezes não recebe a atenção que merece na mídia Fintech.
No entanto, com o esgotamento do financiamento das Fintech, a mudança no clima das taxas de juro e o aumento do escrutínio regulamentar, a discussão em torno das licenças voltou a ganhar destaque entre os executivos das Fintech.
A regulamentação, especialmente em termos de licenças, é um domínio complexo, normalmente navegado com a assistência de escritórios de advocacia especializados. Essas empresas orientam as empresas Fintech através de um labirinto de regulamentações complexas, requisitos de conformidade e nuances intrincadas da interpretação única de regulamentações supranacionais de cada país. Além disso, obter uma licença continua a ser um processo algo informal, em que os executivos da Fintech devem convencer os reguladores de que as suas operações não representam uma ameaça para o sistema financeiro existente. Construir relacionamentos sólidos com os reguladores pode facilitar significativamente esta jornada complexa.
Agora, vamos explorar alguns conceitos fundamentais relacionados com licenças, particularmente nos países europeus. É essencial notar que as licenças na União Europeia (UE) são, em princípio, licenças da UE. Isto significa que uma licença obtida num país da UE pode, com um esforço mínimo, ser passada para outro país da UE. Consequentemente, muitas Fintechs procurar o país da UE com o ambiente regulamentar mais flexível. A Lituânia, por exemplo, atraiu inúmeras Fintechs que procuram uma licença da UE devido ao seu clima regulamentar favorável.
Além de selecionar o país certo, as Fintechs podem escolha entre uma variedade de licenças, Tais como:
-
AISP (Provedor de serviços de informações de contas): Oferece serviços de agregação de contas, proporcionando aos clientes uma visão única de todas as suas contas em um só lugar.
-
PISP (Provedor de serviços de iniciação de pagamento): Facilita transferências bancárias diretas da conta de um cliente.
-
PI (Instituição de Pagamento): Suporta vários serviços de pagamento e transferência de dinheiro. Uma instituição de pagamento deve especificar quais serviços de pagamento deseja oferecer, incluindo:
-
Serviço 1: Depósito de dinheiro (ex. Multibanco).
-
Serviço 2: Levantamento de dinheiro (ex. Multibanco).
-
Serviço 3: Execução de operações de pagamento (transferências a crédito, débitos diretos e outras transferências monetárias).
-
Serviço 4: Semelhante ao serviço 3, mas envolvendo linhas de crédito.
-
Serviço 5: Serviços de emissão e aquisição (adquirência comercial e emissão de cartões de pagamento).
-
Serviço 6: Remessa de dinheiro (pagamentos internacionais transfronteiriços).
-
-
EMI (Instituição de Moeda Eletrónica): Licenciada para gerir moeda eletrónica, permitindo a emissão, distribuição e resgate de eMoney, a execução de transações (por exemplo, pagamentos e remessas) e a emissão de cartões de pagamento.
-
Bank: Oferece todos os serviços de uma instituição EMI mas com capacidades adicionais, como a utilização de depósitos de clientes para investimentos internos ou créditos de financiamento. O empréstimo é onde um banco se distingue de uma instituição EMI.
Essas licenças são classificadas em ordem de complexidade para obtenção e manutenção. À medida que você desce na lista, os requisitos de capital, as exigências de relatórios, as verificações de conformidade e a supervisão regulatória tornam-se mais rigorosos. Por exemplo, um banco normalmente necessita de uma base de capital de pelo menos 5 milhões de euros, enquanto um IME pode operar com uma base de capital tão baixa quanto 350,000 euros, e um PI com uma base inferior a 125,000 euros. À medida que as licenças se tornam mais abrangentes, as entidades mais abaixo na lista são frequentemente licenciadas automaticamente para os serviços mais acima na lista, ou podem obtê-los facilmente. Por exemplo, um “Banco” detém automaticamente licenças como AISP, PISP, PI e EMI.
Consequentemente, escolher a licença certa é uma decisão crítica para as empresas Fintech. Algumas Fintechs podem optar por operar sem licença, firmando parcerias com terceiros que possuam as licenças necessárias. Por exemplo, para uma Fintech que queira oferecer
-
Serviços AISP/PISP : Empresas como Tink, Digiteal ou Ibanity/Ponto oferecem uma camada de abstração, eliminando a necessidade de licença e simplificando a integração do PSD2 com vários bancos.
-
Serviços de pagamento (exigindo uma licença PI): Provedores de serviços de pagamento (PSPs) como Mollie, Adyen ou Stripe facilitam esses serviços. Às vezes são necessários serviços mais complexos, por ex. para mercados que administram fundos arrecadados de uma parte para pagar a outra. Alguns PSPs como MangoPay ou Thunes são especializados em oferecer este tipo de serviços.
-
Reter dinheiro (exigindo uma licença EMI): Empresas como Stripe, Adyen, Swan ou Tresor oferecem esses serviços, tornando-as parceiras valiosas para Fintechs. Cfr. meu blog “Fintech Fusion: Como a integração está impulsionando a mudança” (https://www.finextra.com/blogposting/24977/fintech-fusion-how-integration-is-driving-change).
-
Serviços bancários: Provedores de serviços bancários como serviço (BaaS), como Solarisgroup, Treezor, Contis, Railsr, Bankable, ClearBank, 11:FS Foundry ou bancos tradicionais atuando como parceiros (por exemplo, BBVA, Starling Bank, J.P. Morgan ou Goldman Sachs) fornecem estes Serviços.
Além de trabalhar com terceiros, é possível contornar requisitos específicos de licenciamento, evitando certos fluxos financeiros ou garantindo isenções específicas. Por exemplo:
-
A marketplace que os intermediários entre um comprador e um vendedor devem ter uma licença PI se o comprador pagar ao mercado e o mercado pagar ao vendedor. Isto pode ser evitado trabalhando com um PSP intermediário (ver acima), mas também pode ser evitado apenas mediando entre o comprador e o vendedor, o que significa que o comprador paga diretamente ao vendedor e o mercado apenas recebe uma comissão pela mediação.
-
"Agente comercial”Princípio, ou seja, a instituição atua como intermediária em nome do principal. Por exemplo, uma cidade pretende emitir um voucher de cidade pequena aos seus cidadãos. Isto poderia ser gerido inteiramente por um emissor de vouchers (incluindo todos os fluxos de dinheiro), mas isso exigiria que o emissor de vouchers tivesse uma licença EMI. No entanto, o emissor do voucher também pode funcionar como agente comercial em nome da cidade. Neste caso, todo o dinheiro vinculado aos vouchers permanece na conta bancária da cidade, mas o emissor do voucher oferece a plataforma comercial do voucher municipal em nome da cidade.
-
Isenção limitada da rede: o regulamento PSD2 isenta também determinados instrumentos financeiros da definição de eMoney. Como resultado, a empresa emissora não precisa de licença. Tipicamente tratam-se de instrumentos financeiros que apenas permitem pagar numa rede limitada (e.g. cartão oferta para 1 loja ou 1 cadeia), por um produto específico (e.g. cartão combustível, cartão telefónico ou vale-refeição) ou por instrumentos para os quais existe uma lei social ou fiscal específica em vigor no país local (por exemplo, vales-refeição, vales-serviço…).
Nesta última categoria, também poderíamos categorizar fluxos monetários regulamentados específicos, como, por exemplo. secretarias sociais que pagam salários aos empregados ou notários que pagam ao vendedor de uma casa. -
Coleta e entrega de dinheiro no âmbito de uma atividade sem fins lucrativos ou de caridade
-
Pequenas instituições: as instituições que gerem eMoney mas permanecem abaixo de determinado limite no montante da operação de pagamento e/ou dinheiro emitido, podem evitar também uma licença (até ultrapassarem o limite), desde que executem uma determinada autodeclaração.
Em última análise, as licenças e regulamentos visam salvaguardar o sistema financeiro e garantir que os fundos dos clientes permanecem seguros e que os compromissos financeiros assumidos pelas instituições financeiras são cumpridos. Esta complexidade é assegurada através de vários mecanismos:
-
Controles Operacionais: Abrangem medidas de segurança, processos de TI, procedimentos documentados e auditorias independentes, todos concebidos para minimizar o risco de mau uso de dinheiro ou atividades ilegais.
-
Restrições ao uso do Fundo: definem como as instituições podem utilizar os depósitos dos clientes para investimentos e créditos. Exigem também mecanismos para gerir o risco (incluindo técnicas de cobertura e seguros) e garantir a liquidez. Por exemplo. as instituições de pagamento e o IME devem implementar as salvaguardas necessárias para proteger esses fundos, enquanto os bancos podem utilizar os fundos para gerar receitas.
-
Requisitos de capital: Servem como amortecedores que as instituições podem utilizar em caso de problemas (temporários).
-
Esquemas de Garantia de Depósitos: Estes regimes, organizados a nível nacional, funcionam como um seguro no caso de outros mecanismos falharem.
A compreensão destes mecanismos de gestão de riscos fornece informações sobre por que existem diferentes licenças e por que os reguladores impõem níveis variados de controle. Notavelmente:
-
Dinheiro depositado em um A instituição EMI não está protegida pelo “Sistema de Garantia de Depósitos” mas com as devidas salvaguardas, isto pode não ser uma preocupação, uma vez que todos os depósitos da EMI são normalmente isolados.
Como resultado, poder-se-ia dizer que o dinheiro num IME é menos seguro (uma vez que não existe um sistema de garantia de depósitos), mas, por outro lado, é mais seguro, uma vez que um IME deve (se todos os processos estiverem correctamente implementados) proteger todos os fundos. , enquanto os depósitos bancários só estão protegidos até 100.000 EUR. -
EMIs normalmente não podem oferecer juros sobre contas (embora alguns o façam), uma vez que protegem os depósitos, impedindo-os de gerar receitas.
-
EMIs podem emprestar usando seu próprio capital mas não podem utilizar os depósitos dos clientes para emprestar, o que os distingue dos bancos com capacidades de empréstimo mais extensas.
-
Um EMI pode armazenar os fundos dos clientes por um período mais longo, em contraste com um PI, que só pode reter os fundos dos clientes por um curto período (suficiente para gerir a transferência).
-
Uma instituição do IME deverá proteger os direitos dos clientes aos mesmos padrões elevados dos bancos – por exemplo, o direito à informação antes e depois de um pagamento e a um tratamento justo quando algo corre mal.
-
As instituições do IME devem aderir a medidas semelhantes Padrões Conheça seu Cliente (KYC) e Antilavagem de Dinheiro (AML) como bancos.
Como você pode ver, há nuances consideráveis nessas licenças. Dado o seu elevado custo em termos de aquisição e manutenção, é vital que as empresas Fintech avaliem se é necessária uma licença para o seu negócio e explorem potenciais isenções ou parcerias com terceiros. Se for realmente necessária uma licença, a seleção da licença correta é de suma importância, incluindo a possibilidade de obter uma licença mais favorável num país diferente.
Confira todos os meus blogs no https://bankloch.blogspot.com/
- Conteúdo com tecnologia de SEO e distribuição de relações públicas. Seja amplificado hoje.
- PlatoData.Network Gerativa Vertical Ai. Capacite-se. Acesse aqui.
- PlatoAiStream. Inteligência Web3. Conhecimento Amplificado. Acesse aqui.
- PlatãoESG. Carbono Tecnologia Limpa, Energia, Ambiente, Solar, Gestão de resíduos. Acesse aqui.
- PlatoHealth. Inteligência em Biotecnologia e Ensaios Clínicos. Acesse aqui.
- Fonte: https://www.finextra.com/blogposting/25142/the-fintech-regulatory-puzzle-from-aisp-to-bank?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :tem
- :é
- :não
- :onde
- ][p
- $UP
- 000
- 1
- 100
- 11
- 12
- 125
- 14
- 7
- 8
- a
- acima
- abstração
- Conta
- Contas
- aquisição de
- aquisição
- Aja
- atuação
- atividades
- atos
- Adição
- Adicional
- aderir
- Depois de
- novamente
- Agente
- agregação
- visar
- Todos os Produtos
- permitir
- permitidas
- Permitindo
- tb
- Apesar
- AML
- entre
- quantidade
- an
- e
- Outro
- contra lavagem de dinheiro
- SOMOS
- por aí
- AS
- aspecto
- avaliar
- Assistência
- At
- ATM
- por WhatsApp.
- atraídos
- auditorias
- automaticamente
- evitar
- evitou
- evitando
- BaaS
- Bank
- conta bancária
- banhável
- Bancário
- bancário como serviço
- bancos
- base
- BBVA
- BE
- tornam-se
- antes
- lado
- entre
- Blog
- Blogs
- Prédio
- negócio
- mas a
- COMPRADOR..
- by
- CAN
- não podes
- capacidades
- capital
- requisitos de capital
- cartão
- Cartões
- casas
- dinheiro
- Categoria
- certo
- cadeia
- alterar
- mudado
- Cheques
- escolha
- contornar
- Cidadãos
- Cidades
- Limpar banco
- cliente
- clientes
- Clima
- coleção
- comercial
- de referência
- compromissos
- Empresas
- Empresa
- integrações
- complexidade
- compliance
- componente
- compreensivo
- conceitos
- Interesse
- Consequentemente
- considerável
- contexto
- Contis
- contraste
- ao controle
- convencer
- corretamente
- Custo
- poderia
- países
- país
- país
- crédito
- transferências de crédito
- Créditos
- crítico
- transfronteiriça
- crucial
- cliente
- Fundos do cliente
- Clientes
- ponta
- decisão
- definir
- definição
- demandas
- depositar
- depositado
- depósitos
- merece
- projetado
- diferente
- diretamente
- diretamente
- discutir
- discussão
- distribuição
- do
- parece
- domínio
- down
- condução
- dois
- dinâmico
- e
- cada
- facilidade
- facilmente
- ecossistema
- esforço
- Eletrônico
- eliminando
- colaboradores
- abranger
- aplicar
- suficiente
- garantir
- assegurada
- inteiramente
- entidades
- especialmente
- essencial
- EU
- EUR
- Europa
- Países europeus
- União Européia
- União Europeia (UE)
- Evento
- exemplo
- executar
- execução
- executivos
- existir
- existente
- Experiências
- explorar
- extenso
- facilitar
- facilita
- FALHA
- feira
- favorável
- financeiro
- Instituições financeiras
- Instrumentos financeiros
- sistema financeiro
- financiamento
- Finextra
- FinTech
- Empresas Fintech
- Financiamento Fintech
- fintechs
- empresas
- Fiscal
- Fluxos
- Escolha
- Fundição
- Quadro
- da
- FS
- Combustível
- função
- fundo
- fundamental
- financiamento
- fundos
- Além disso
- fusão
- gerar
- gerando
- dom
- dado
- vai
- goldman
- garanta
- guia
- mão
- manipular
- Ter
- hedging
- Alta
- superior
- detém
- House
- Como funciona o dobrador de carta de canal
- Contudo
- HTTPS
- i
- if
- Ilegal
- importância
- in
- Incluindo
- aumentou
- Titular
- de fato
- de treinadores em Entrevista Motivacional
- informal
- INFORMAÇÕES
- introspecção
- instância
- Instituição
- instituições
- instrumentos
- com seguro
- integração
- interesse
- TAXA DE JURO
- intermediário
- interno
- Internacionais
- Pagamentos Internacionais
- interpretação
- para dentro
- Investimentos
- envolvendo
- emissão
- emitem
- Emitido
- Emissora
- questões
- Emissão
- IT
- ESTÁ
- se
- JP Morgan
- viagem
- jpg
- apenas por
- Guarda
- KYC
- Sobrenome
- Lavagem de roupa
- Escritórios de
- escritórios de advocacia
- camada
- mínimo
- emprestar
- empréstimo
- menos
- deixar
- Nível
- níveis
- Licença
- Licenciado
- licenças
- Licenciamento
- requisitos de licenciamento
- como
- LIMITE
- Limitado
- linhas
- ligado
- Liquidez
- Lista
- Lituânia
- local
- longo
- mais
- Baixo
- diminuir
- moldadas
- a manter
- manutenção
- Fazendo
- gerencia
- gerenciados
- de grupos
- Mangopay
- muitos
- marketplace
- marketplaces
- Posso..
- significado
- significa
- medidas
- mecanismos
- Mídia
- Comerciante
- conheceu
- milhão
- mínimo
- manuseio incorreto
- dinheiro
- Transferências de dinheiro
- mais
- Morgan
- a maioria
- mover
- devo
- my
- necessário
- você merece...
- Cria
- rede
- não
- notavelmente
- Nuança
- nuances
- numeroso
- obter
- obtido
- obtendo
- of
- oferecer
- oferecendo treinamento para distância
- Oferece
- frequentemente
- on
- uma vez
- ONE
- só
- operar
- Operações
- or
- ordem
- Organizado
- Outros
- Fora
- Supervisão
- próprio
- Supremo
- particular
- particularmente
- partes
- Parceria
- Parceiros
- parcerias
- festa
- Pagar
- pagar
- pagamento
- Cartão de pagamento
- Serviços de pagamento
- transações de pagamento
- pagamentos
- país
- significativo
- telefone
- Lugar
- plataforma
- platão
- Inteligência de Dados Platão
- PlatãoData
- Jogar
- pose
- possuir
- possibilidade
- possível
- potencial
- impedindo
- Diretor
- princípio
- procedimentos
- processo
- processos
- Produto
- proeminência
- adequado
- proteger
- protegido
- fornecer
- provedor
- fornecedores
- fornece
- fornecendo
- PSP
- colocar
- quebra-cabeça
- Railsr
- alcance
- classificado
- Taxa
- receber
- redenção
- regulamentadas
- Regulamento
- regulamentos
- Reguladores
- reguladores
- supervisão regulatória
- relacionado
- Relacionamentos
- permanecem
- permanece
- Remessa
- Remessas
- Relatórios
- requerer
- requeridos
- Requisitos
- resultar
- receita
- receitas
- certo
- direitos
- rigoroso
- Ressuscitado
- Risco
- gestão de risco
- Sachs
- seguro
- proteções
- salários
- mesmo
- dizer
- esquema
- esquemas
- escrutínio
- seguro
- assegurando
- segurança
- Medidas de Segurança
- Vejo
- busca
- selecionando
- servir
- serviço
- Provedor de Serviço
- provedores de serviço
- Serviços
- vários
- Baixo
- rede de apoio social
- de forma considerável
- semelhante
- simplificando
- desde
- solteiro
- pequeno
- Redes Sociais
- alguns
- algo
- às vezes
- um pouco
- especializado
- específico
- padrões
- Banco Starling
- ficar
- loja
- listra
- mais forte,
- tal
- suportes
- cisne
- .
- Torneira
- técnicas
- temporário
- condições
- do que
- que
- A
- O capital
- deles
- Eles
- então
- Lá.
- Este
- deles
- Terceiro
- terceiro
- isto
- aqueles
- ameaça
- limiar
- Através da
- Tunes
- para
- tradicional
- transação
- Transações
- transferência
- fáceis
- tratamento
- tipicamente
- para
- infelizmente
- união
- único
- até
- us
- usar
- Utilizador
- utilização
- Valioso
- vário
- variando
- Ver
- vital
- querendo
- quer
- we
- quando
- se
- qual
- enquanto
- porque
- de
- retraimento
- dentro
- sem
- trabalhar
- mundo
- seria
- Errado
- Vocês
- investimentos
- zefirnet