Pesquisa: O caso de baixa para o Bitcoin no final de 2022

Em meio ao inverno indiscutivelmente mais frio da história do Bitcoin, seu po arroz caiu mais de 70% desde 10 de novembro de 2021, recorde histórico de $69,044.77, enquanto seu valor de mercado caiu para US$ 318.943 bilhões em relação à alta anual de US$ 902.04 bilhões - uma queda de 64.64%.

Vamos dar uma olhada em algumas métricas que podem fornecer mais informações sobre o atual mercado de baixa do Bitcoin:

Momento de volume de transferência

Antes de junho, o volume de transferência da média móvel de 30 dias (DMA) (linha vermelha) em BTC atingiu novos máximos, mas após a queda do Luna-Terra, ele diminuiu rapidamente e agora está em novos mínimos.

O volume de transferência na rede Bitcoin fornece uma indicação do nível atual de atividade da rede e o valor que está sendo transferido em BTC e USD. Essa métrica compara o volume de transferência médio mensal (linha vermelha) com a média anual (linha azul) para sublinhar as mudanças relativas no sentimento dominante e ajudar a identificar quando as marés estão mudando para a atividade da rede.

É típico que o 30DMA esteja abaixo do 365 DMA durante os mercados de baixa e vice-versa durante os mercados de alta. Atualmente, o 30 DMA caiu abaixo do 365 DMA, indicativo de declínio dos fundamentos da rede e declínio da utilização da rede, de acordo com dados analisados ​​pelo CryptoSlate.

Isso indica que o momento evaporou em termos de transferência de cadeia, o que é preocupante. É também a maior discrepância entre os 30 DMA e os 365 DMA nos últimos cinco anos.

Risco de Reserva Bitcoin

A análise on-chain do CryptoSlate mostra que o indicador Bitcoin Reserve Risk caiu para um mínimo histórico.

O indicador Bitcoin Reserve mede o nível de confiança dos detentores de longo prazo em relação ao preço atual do bitcoin. O Risco de Reserva é a relação entre o preço atual (incentivo à venda) e o HODL Bank. A métrica HODL Bank representa o custo de oportunidade cumulativo de manter o ativo. 

Quando os preços do Bitcoin atingem máximos recordes, o Reserve Risk (a zona vermelha) tende a ser maior, refletindo uma queda na confiança do investidor.

Alternativamente, um preço mais baixo do Bitcoin e maior confiança significam menor risco de reserva (a zona verde) ou uma relação risco/recompensa melhorada.

No entanto, atualmente, o risco de reserva do BTC caiu fora da caixa verde pela primeira vez em sua história, mostrando falta de confiança entre os investidores.

No entanto, um baixo risco de reserva pode sinal subvalorização relativa, que pode ser um processo longo e prolongado. 

Receita do Minerador de Bitcoin

A receita diária dos mineradores de Bitcoin diminuiu ao longo de um ano e caiu para novos mínimos devido a um mercado fraco e crescentes demandas computacionais.

Como resultado, empresas de mineração como a Core Scientific entraram com pedido de falência e várias mineiros também estão sofrendo. Além disso, de acordo com um anterior Denunciar pela CryptoSlate, os mineradores estão vendendo suas moedas na taxa mais alta dos últimos dois anos, resultando em dificuldade de ajuste negativo no futuro.

Enquanto isso, os saldos da carteira do minerador BTC desistiu aos níveis vistos em janeiro de 2022, de acordo com dados analisados ​​pelo CryptoSlate.

Mark Mobius, co-fundador da Mobius Capital Partners, que previu corretamente a queda para US$ 20,000 este ano, acredita bitcoin não está longe de $ 10,000 tendo quebrado os níveis de suporte técnico de $ 17,000 e $ 18,000.

Se a chamada de $ 10,000 da Mobius se tornar realidade, isso adicionará mais miséria ao mercado de criptomoedas.

No entanto, o sentimento do Bitcoin não é totalmente pessimista em 2022. Por exemplo, o número de detentores de Bitcoin de longo prazo atingiu uma alta de todos os tempos este ano.