Conheça Sivo, vencedor do PitchIt USA 2022

No final da palestra em Nova York, a empresa de dívida como serviço Sivo venceu a competição PitchIt, uma empresa que constrói “combustível de foguete” para credores.

Convidativo CMO Alec Randall no palco para receber um troféu, Todd Anderson ficou feliz em anunciar “Stripe for dívida”, apoiado pelo Y Combinator.

Randall disse que foi ótimo estar de volta pessoalmente a um evento LendIt, um ex-especialista em fintech do LendingClub e Consesys.

“Sivo é um trabalho de amor; toda a nossa missão é fornecer o combustível de foguete para financiar programas de empréstimos inovadores em todo o mundo que proporcionem maior acesso”, disse ele, ao aceitar o prêmio.

“A Sivo vem do inclusivo porque queremos nivelar as condições de concorrência nos serviços financeiros para todas as pessoas em todo o mundo.”

Emprestar dinheiro sem contrair dívidas

De acordo com sua proposta, o Sivo fornece dívida como serviço, um protocolo de risco API que permite que fintech, neobancos e plataformas gig emprestem dinheiro a seus usuários sem aumentar a dívida. Randall disse que a startup com sede em São Francisco fecha acordos com dívidas e fornece linhas de crédito gigantescas que distribui aos clientes.

Randall disse que as startups de empréstimos têm que esperar dois anos para estabelecer acordos de empréstimo de 750 páginas com credores, usando seus balanços enquanto oferecem produtos. A alternativa Sivo oferece dívida personalizada como um serviço prestado.

“Há um problema óbvio: há muitos novos credores com programas de empréstimos inovadores que nivelam as condições de concorrência ou aumentam o acesso ao crédito em geral. Têm de aumentar e utilizar o seu balanço para levar o seu produto ao mercado e, depois, esperançosamente, conseguir um parceiro de dívida antes de poderem passar de um regime intensivo de capital para um capital leve”, disse Randall.

“A Sivo vê isso e se aproxima do mercado, fazendo parcerias desde o início e apostando nos credores. Não teremos sucesso a menos que os credores tenham sucesso.”

Ele disse que o JP Morgan ou qualquer outro provedor de dívida significativo oferece à Sivo um custo mais baixo de acordos de dívida de capital, cada um com seus requisitos para cumprir na faixa de US$ 25 a 200 milhões.

Algumas condições são hiperespecíficas, como 'sem empréstimo para automóveis, financiamento para pequenas empresas apenas com esse dinheiro'. Usando esses pools de dívidas e colocando-os nas mãos de fintechs e credores iniciantes, Sivo atua como um artesão de dívidas caso a caso, escrevendo termos de compromisso de duas páginas.

Recessão a caminho

Em relação à crise das fintechs neste verão e às rodadas de queda, Randall disse que alguns clientes que estavam migrando para outras fontes de financiamento para o que ele chamou de reconhecimento de marca estavam voltando. Os termos do financiamento no espaço fintech estão a mudar e as margens estão a tornar-se mais estreitas, disse ele, e o financiamento da dívida ajuda tanto os fornecedores de dívida como os clientes a diversificarem.

“Especialmente os bancos, os bancos tomam decisões de crédito a nível de categoria, como 'não vamos financiar' pequenas empresas neste sector nos EUA'”, disse Randall.

“Ao fazermos a devida diligência em tempo real, somos capazes de tomar decisões no nível do originador, no nível do credor, e não no nível da categoria. E então, francamente, podemos ir até ao produto de crédito e fazê-los tomar decisões ao nível do produto de crédito.”

Ele também disse que, com o aumento das taxas de juros e a inflação diminuindo o poder de compra, a capitulação do financiamento está a caminho, assim como quando a paralisação da pandemia de crédito avaliou o espaço de empréstimos online, a sobrevivência se resume a uma subscrição sólida.

“As taxas de inadimplência aumentarão se sua subscrição não for sólida, e há muitos credores preguiçosos por aí. É muito fácil ganhar dinheiro num mercado de luxo quando o capital é barato”, disse ele.

“Mas quando as taxas sobem, as margens serão comprimidas porque a inadimplência aumentou; nós sabemos disso, mas nem todo mundo com quem trabalhamos sabe. Reunimo-nos mensalmente com nossos criadores e discutimos como eles podem reduzir o risco de seu programa para gerenciar essa taxa de inadimplência.”

A equipe que lidera uma startup de dívida

Randall disse que a diligência é a única chave para empréstimos e, no caso da Sivo, a equipe por trás da subscrição da empresa possui um excelente histórico. A empresa executou programas de dívida por apenas nove meses e já conta com mais de US$ 2 bilhões em termos de compromisso assinados, com uma receita recorrente anual estimada em mais de US$ 6 milhões.

"Ravi Sattuluri é nosso novo CEO e é o cara perfeito para nos liderar agora”, disse Randall. “Ele construiu um negócio de empréstimos de US$ 0 a 300 bilhões em originações; Acho que eram originações anuais em torno de US$ 1.7 milhão quando ele saiu.”

Randall elogiou o cofundador Kate Hiscox, um empreendedor em série servindo como CPO.

“Esta é sua sexta startup, ela abriu o capital de uma empresa, então ela é apenas uma construtora em série”, disse ele. “Ela continua dizendo que espera que seja sua última startup, mas não acho que você conseguiria fazê-la parar.”

Ganhando o 'bilhete dourado' do YC

Descrevendo a história de origem, ele disse que Hiscox e o cofundador Dani Conejo ganharam na loteria com sua startup de empréstimos voltada ao consumidor e entraram na Y Combinator. Enquanto faziam parte do grupo, conheceram dezenas de empresas que, mais do que tudo, precisavam de dívida especializada.

“Enquanto estavam em YC, eles olharam em volta e viram 70 outras fintechs, cada uma delas quase todas tinham uma estratégia de empréstimo que teria que levantar capital de dívida. Nesse ponto, eles decidiram, 'vamos nos afastar ainda mais do cliente pelo qual somos apaixonados, mas seremos capazes de fornecer combustível para foguetes a todos os credores inovadores'”, disse ele.

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Eles arrecadaram uma semente de US$ 5 milhões no final da coorte do inverno de 2021; o resto é história comparativa.

“Nesse ponto, eles obtiveram permissão para girar. E então isso foi uma grande mudança. E então, com isso, eles obtiveram a maior avaliação de seu lote em US$ 100 milhões.”

Cultive talentos emergentes de fintech

Em seu sétimo ano na Fintech Nexus USA, o Pitchit se tornou um dos principais eventos de startups do mundo, Todd Anderson, diretor de conteúdo na Fintech Nexus, disse.

Ele projetou a plataforma para nutrir talentos emergentes em fintech, proporcionando aos finalistas selecionados acesso incomparável a especialistas do setor e exposição e marca inestimáveis ​​no evento.

Randall subiu ao palco na zona de inovação no salão de exposições dos EUA, ladeado por outras sete startups de fintech famintas.

Os finalistas do PitchIt:

• Conecte a Terra
• Chaminé
• Interruptor de rede
• Dólar Foguete
• Skeps
• Sila
• Cinza
• Upswot

Cada um, por sua vez, subiu ao pódio para ter a oportunidade de mudar o seu futuro e levar para casa o reconhecimento de sete juízes VC, incluindo:

• Rakefet Russak-AminoachParceiro gerente @ Team8
• Jesse PodellDiretor Sênior @ Ally
• Keira Moon Diretora @ TransLink Capital
• George RavichPresidente da Ravco Marketing, LLC
• Hillel OlivestoneChefe de Desenvolvimento Corporativo em Cross River
• Jeffrey MeyersInvestidor @ Citi
• Andrew SteeleParceiro de investimento @ Activant Capital

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• Fonte: https://news.fintechnexus.com/meet-sivo-winner-of-pitchit-usa-2022/