O guia definitivo para os 10 principais protocolos da Arbitrum

O guia definitivo para os 10 principais protocolos da Arbitrum

Carimbo de data / hora: 11 de maio de 2023 4:00

O guia definitivo para os 10 principais protocolos da Arbitrum

Sumário executivo: Em aproximadamente um ano, a Arbitrum passou de uma startup para a solução de dimensionamento Ethereum mais popular da Total Value Locked (TVL).

Muitos dos aplicativos descentralizados mais populares (dapps) foram criados na plataforma para se beneficiar de sua velocidade rápida, baixo custo e segurança.

Atualmente, é de longe a maior solução Ethereum L2, com mais de 300 protocolos e US$ 2 bilhões em TVL e um token popular (ARB).

Com isso dito, o espaço L2 está evoluindo rapidamente, com soluções inovadoras como rollups compatíveis com EVM de conhecimento zero entrando recentemente no espaço. Se você acha que os L2s são o futuro, o ARB é o que deve ser observado - e você também pode considerar investir nos tokens desses principais projetos.

O que é Arbitrum?

Ethereum é uma invenção incrível; também é lento e caro. Isso criou uma oportunidade para os desenvolvedores criarem projetos “Layer-2” (L2) como o Arbitrum, que ficam no topo do Ethereum (o “Layer-1”) e o tornam mais eficiente.

Essa “camada” permite que o L2 herde a segurança do L1, garantindo assim que a segurança não seja comprometida para atingir velocidades mais rápidas. Soluções L2 como Arbitrum e Optimism não possuem seu próprio mecanismo de consenso, pois herdam a Proof of Stake do Ethereum: esta é a principal diferença entre L2s e soluções sidechain como Polygon POS.

arbitragem Polígono (cadeia lateral do POS) Otimismo
Tecnologia de dimensionamento Sidechain Rollup otimista Rollup otimista
Mecanismo de consenso Herda a segurança do Ethereum Prova de participação Herda a segurança do Ethereum
TPS 40,000 7,000 2,000
Linguagem de programação EVM compatível EVM compatível EVM compatível
TVL como da escrita $ 2.15 bilhão US$ 1.04 bilhões $ 905.3 milhões

Note que a comparação está se referindo ao Polygon's cadeia lateral solução e não sua nova solução de dimensionamento baseada em conhecimento zero (Polígono zkEVM)

Arbitrum é a solução L2 mais popular atualmente, tendo visto um crescimento tremendo desde o seu lançamento, e ainda mais crescimento após o lançamento de seu token (ARB).

A rede principal da Arbitrum foi lançada no final de 2021 e começou a funcionar instantaneamente. Em um ano, a Arbitrum destronou a Polygon para se tornar a principal solução de dimensionamento de Ethereum da TVL. Até o momento, o L2 tem mais de $ 2.15 bilhões em TVL (4º no geral), o dobro do Polygon.

Como o Arbitro funciona?

Arbitrum usa tecnologia rollup para reduzir o congestionamento no Ethereum. Como o nome sugere, basicamente envolve o agrupamento de transações em lotes, validando-as no Arbitrum e enviando-as de volta ao Ethereum como uma única transação. Portanto, a Ethereum processa o lote como uma única transação em vez de validar cada transação dentro do lote.

A Arbitrum usa “rollups otimistas”, assim chamados porque assumem com otimismo que as transações executadas fora da cadeia são válidas, portanto, não há necessidade de enviar suas provas na cadeia.

Em vez disso, rollups otimistas empregam um sistema de segurança de disputa que fornece uma janela de tempo para permitir que qualquer verificador conteste os resultados de uma transação rollup. Se alguém contestar os resultados, apresentando provas de fraude, durante esta janela de tempo de disputa (pelo menos 7 dias) e for de fato constatada a falha, o responsável pelos resultados é penalizado e as transações são refeitas.

Os rollups otimistas da Arbitrum diferem do outro tipo de tecnologia de rollup conhecida como conhecimento zero ou “zk-rollups”, que usa técnicas criptográficas de conhecimento zero que garantem que as transações no lote são válidas. Os rollups otimistas são preferidos aos rollups zk devido à sua compatibilidade com EVM.

td> $ 69,000,000.005.0

Nome Ano de Lançamento Valor total bloqueado Capitalização de mercado Usuários ativos diários Receita Pontuação BMJ
UniswapV3 2018 $ 280M $ 3B 57,700 $ 69M 5.0
Aave V3 2017 $ 120M $ 1B 2,660 $ 1M 4.0
GMX 2021 $ 566M $ 619M 1,870 $ 5M 4.0
Capital Radiante 2022 $ 151M $ 1B 2,070 $ 1M 3.5
Finanças Stargate 2022 $ 117M $ 128M 21,460 $ 1M 3.0
Curve Finanças 2020 $ 95M $ 241M 750 $ 4M 2.5
Sushi 2020 $ 90M $ 241M 12650 US$736K 2.5
Balanceador V2 2020 $ 75M $ 299M 270 US$540K 2.0
Beefy 2020 $ 48M $ 299M 1,000 US$110K 2.0
Camelot DEX 2022 $ 92M $ 17M 2,000 US$120K 2.0

Os 10 principais protocolos no Arbitrum por valor total bloqueado

uniswapUniswapv3

Tipo de dapp: DEX

Pontuação BMJ: 5.0

Uniswap lançado no final de 2018 como um DEX para facilitar a negociação de tokens ERC-20 e se tornou um dos primeiros dapps a ganhar força significativa em DeFi. Também inaugurou a era dos DEXs Automated Market Maker (AMM), um modelo que incentivou os usuários a se tornarem provedores de liquidez. Dois anos depois, o Uniswap lançou a v2, a versão melhorada, e então lançou a v3 em agosto de 2022 no Arbitrum. Desde então, está entre os dapps mais populares na solução L2. Esta versão do Uniswap introduziu o conceito de liquidez concentrada em que os usuários podem definir uma determinada faixa de preço onde fornecem liquidez.

AaveAve v3

Tipo de dapp: empréstimos e empréstimos

Pontuação BMJ: 4.0

Lançado em 2017, Aave é um dos principais players do mundo do DeFi, criado para permitir que os usuários emprestem e tomem emprestado criptomoedas sem qualquer intermediário. O Aave v3 foi lançado no Arbitrum em março de 2022 como a terceira versão do protocolo, com as novas atualizações focadas em segurança, mais rendimento para os usuários e até suporte cross-chain. O token nativo da plataforma $AAVE é um token de governança que permite aos usuários votar em decisões importantes e obter descontos nas taxas.

gmxGMX

Tipo de dapp: Troca perpétua descentralizada

Pontuação BMJ: 4.0

GMX é um spot descentralizado e uma exchange perpétua, lançada pela primeira vez na Arbitrum em 2021 antes de se expandir para a Avalanche alguns meses depois. Além de permitir que os usuários negociem ETH, BTC e outras criptomoedas populares, o GMX também suporta negociações futuras perpétuas com alavancagem de até 50X. Ele é alimentado por um sistema de token duplo com GMX, o token de utilidade e governança da plataforma, e GLP, o token de liquidez fornecido aos provedores de liquidez. Os titulares deste último têm direito a 70% das taxas da plataforma, enquanto o restante vai para os apostadores GMX. GMX é atualmente o protocolo mais popular na Arbitrum, contribuindo com mais de 25% do TVL da cadeia.

capital radianteCapital Radiante

Tipo de dapp: Empréstimos e empréstimos entre cadeias

Pontuação BMJ: 3.5

Capital Radiante é uma plataforma de empréstimo como a Aave, mas com foco em empréstimos e empréstimos entre cadeias. O projeto é alimentado pela tecnologia LayerZero para facilitar a transferência de ativos em diferentes cadeias. O token nativo da Radiant, RDNT, permite que seus detentores votem nas propostas da plataforma, além de receberem uma parte dos juros pagos pelos tomadores de empréstimo. O RDNT também pode ser apostado para ganhar recompensas de apostas e taxas de protocolo. O protocolo recentemente se expandiu de Arbitrum para BNB Chain em sua busca para atualizar sua visão de mercado monetário omnichain.

stargateFinanças Stargate

Tipo de dApp: ponte de cadeia cruzada

Pontuação BMJ: 3.0

Finanças Stargate é uma ponte projetada pela LayerZero Labs, a empresa por trás do protocolo LayerZero, para resolver problemas de ponte em DeFi. Ele elimina a necessidade de tokens encapsulados para permitir que os usuários enviem ativos nativos para cadeias não nativas. STG, o token nativo do Stargate, pode ser apostado, usado para governança e para provisão de liquidez. O protocolo tem pouco mais de um ano e tem prosperado com mais de $ 430 milhões em TVL geral e $ 124 milhões bloqueados em Arbitrum.

curva de finançasCurve Finanças

Tipo de dapp: DEX

Pontuação BMJ: 2.5

Lançado em 2020, Curve tornou-se um dos DEXs mais importantes e populares em DeFi. É preciso uma abordagem diferente do seu AMM típico: é projetado principalmente para troca entre tokens com pinos idênticos como stablecoins ou ativos agrupados como wBTC. Isso significa que tem taxas mais baixas, derrapagem e perda impermanente. As taxas de swap da Curve são fixadas em 0.04% e toda vez que alguém faz uma negociação, essa taxa é dividida entre os provedores de liquidez. O protocolo foi lançado na Arbitrum no final de 2021 e atualmente é responsável por mais de US$ 95 milhões em TVL na L2 e mais de US$ 4.4 bilhões em DeFi.

troca de sushiSushi

Tipo de dapp: DEX

Pontuação BMJ: 2.5

Sushi's produto mais popular, o SushiSwap, lançado como um fork do Uniswap, executando um dos mais bem-sucedidos “ataques vampiros” (quando os protocolos incentivam os usuários a migrar a liquidez de um protocolo para o deles) na indústria. Ele tentou superar o Uniswap criando um token, SUSHI, no topo do AMM para recompensar os detentores por depositar tokens e fornecer liquidez, já que isso foi antes de o Uniswap criar o UNI. Com isso dito, o Sushi evoluiu desde então e se tornou um dos principais DEXs, implantado em 25 redes, incluindo a Arbitrum.

balanceadorBalanceador V2

Tipo de dapp: DEX
Pontuação BMJ: 2.0

Equilibrista também é um AMM DEX que adiciona uma reviravolta ao seu modelo, introduzindo o conceito de pools de vários tokens. Além dos pools de tokens duplos padrão, os pools do Balancer podem ser compostos por até oito tokens diferentes em qualquer proporção. Por exemplo, um pool Balancer de quatro tokens pode ser criado para manter os ativos em determinadas proporções, como a seguir: 25% BAL, 20% DAI, 15% WBTC e 40% ETH. Este modelo permite que os provedores de liquidez escolham seu nível de exposição a determinados ativos. O DEX foi lançado em 2020 no Ethereum antes de ser implantado no Arbitrum um ano depois.

musculosoBeefy

Tipo de dApp: agregador de rendimento

Pontuação BMJ: 2.0

Beefy é um otimizador de rendimento multicadeia, ou seja, é um protocolo que permite aos investidores automatizar o processo de investimento e reinvestimento de fundos em diferentes produtos DeFi. Esse processo é facilitado por “cofres”, o principal produto da Beefy que pode executar automaticamente estratégias de cultivo de rendimento, compor recompensas em seu depósito inicial e reinvestir seu lucro. Eles permitem que os investidores depositem um par de tokens para serem investidos em pools de liquidez ou tokens únicos para serem investidos em plataformas de empréstimo. O protocolo foi lançado pela primeira vez na Binance Smart Chain em 2020 antes de se expandir para 18 outras cadeias, incluindo a Arbitrum.

camelotCamelot DEX

Tipo de dapp: DEX

Pontuação BMJ: 2.0

Camelot é um dos DEXs mais populares no Arbitrum. O AMM, seu principal produto, usa um sistema de liquidez dupla feito sob medida para atender a alta volatilidade (pense em AMM estilo Uniswap v2) e baixa volatilidade (AMM estilo curva). Além disso, possui um sistema de token duplo, apresentando o token nativo GRAIL e o token de governança xGrail. Camelot foi um dos protocolos que se beneficiou quando os usuários estavam se preparando para o airdrop do Arbitrum no final de março de 2023. Seu TVL aumentou mais de 50% e até ultrapassou a marca de $ 100 milhões.

Investidor para levar

A Arbitrum obteve grande sucesso como um dos projetos inovadores que estão tentando escalar o Ethereum sem comprometer seus principais recursos, como segurança.

Além disso, seu design favorece muitos desenvolvedores, por isso não é surpresa ver mais protocolos sendo implantados na solução L2, o que se traduzirá em um crescimento ainda maior.

No entanto, alguns (incluindo o fundador da Ethereum Vitalik Buterin) acham que zk-rollups são a melhor solução de dimensionamento. Portanto, o cenário pode mudar em um futuro próximo, à medida que mais soluções zk-rollup forem lançadas no mercado.

Achamos improvável que vários L2s sobrevivam; o mercado provavelmente se consolidará em um ou dois grandes vencedores. Outra possibilidade é que o Ethereum encontre novas maneiras de escalar e as soluções da Camada 2 não sejam necessárias.

Por enquanto, a Arbitrum se posicionou como um ator-chave no ecossistema Ethereum. Graças à aceitação do desenvolvedor, está crescendo rapidamente e esse crescimento deve ser algo que os investidores observam de perto.

Um investimento na Arbitrum e seus principais protocolos pode ser considerado um investimento no crescimento geral da Ethereum, na tecnologia de contrato inteligente e no cenário dapp.

Se você acredita em plataformas de contratos inteligentes L1, a ETH é atualmente a líder. Se você acredita em soluções L2, a ARB é atualmente a líder. E se você acredita em algum dos projetos listados acima, lembre-se de que alguns deles são baseados tanto no Ethereum quanto no Arbitrum. Essa é uma boa estratégia para alcançar o maior número de usuários.

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