Reglementările europene AML au un cost ridicat - pentru confidențialitatea dvs. și nu

Reglementările europene AML au un cost ridicat - pentru confidențialitatea dvs. și nu

Marca temporală: 17 octombrie 2023 4:05
Europe's AML regulations come at a high cost — for your privacy and otherwise PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

The European Union’s financial regulatory landscape is in flux with the introduction of multiple Anti-Money Laundering (AML) directives and related laws. These regulations, although designed to protect the financial system, come at a hidden, and sometimes steep, cost to consumers and financial institutions alike. It’s imperative to understand their wider implications, and to question whether the costs — both monetary and ethical — are simply too high.

To name just a few, the AML Directive 5, Mica and the Transfer of Funds Regulation have reshaped the European financial framework. These laws mandate a rigorous monitoring system. However, the depth and breadth of these regulations are unparalleled in their scope. One cannot help but wonder if such comprehensive oversight is truly sustainable in the long run Banks, crypto asset managers, and even sports clubs now face complex due diligence processes, requiring them to verify customer identities, assets, and transaction patterns. With the Financial Action Task Force (FATF) Travel Rule and equivalents of the Foreign Corrupt Practices Act in play, data collection, sharing, and monitoring become increasingly invasive. This begs the question: to what extent should the quest for security compromise the sanctity of personal data?

For many, this extensive scrutiny spells the end of financial privacy. While it’s undeniably crucial to deter criminal activities, these measures have begun encroaching upon personal freedoms. This isn’t just a minor inconvenience; it signifies a broader shift in the social contract of trust and transparency between citizens and institutions. Consider, for instance, the public accessibility Mandat for beneficial owners of corporate entities. Suddenly, individuals and businesses lose control over their financial confidentiality, an unsettling consequence for a region that prides itself on individual rights and privacy. Such drastic changes necessitate a rigorous debate on the ethical implications involved.

Related: Cum vor fi folosite CBDC-urile pentru opresiune politică în țara dumneavoastră?

Costurile neprevăzute ale acestor reglementări sunt împovărătoare. Instituțiile financiare suportă cea mai mare parte a modernizărilor tehnologice, a investițiilor intensive de oră umană și a proceselor care au fost reînnoite. Acest lucru nu numai că le împiedică agilitatea pe o piață în evoluție rapidă, dar și descurajează potențialii noi intrați să contribuie la ecosistemul financiar. Din păcate, aceste cheltuieli nu dispar în aer. Acestea se scurg, afectând consumatorii sub formă de taxe mai mari și oferte limitate de produse financiare. În esență, omul de rând plătește un preț tangibil pentru aceste schimbări de reglementare. Astfel de ramificații economice trebuie să fie cântărite în raport cu presupusele beneficii ale acestor reglementări.

Ceea ce este și mai îngrijorător este că, în ciuda acestor reglementări puternice, eșecurile monumentale de reglementare persistă. Nume mari precum HSBC, Danske Bank și FTX au fost asociate cu controverse de reglementare. Este îngrijorător să observăm că, chiar și cu reguli atât de stricte, încă mai apar încălcări pe scară largă. Juxtapunerea unor reglementări stricte cu defecțiuni flagrante prezintă un paradox care justifică o introspecție amănunțită. Reprezintă o provocare descurajantă: dacă acești giganți, cu resursele lor vaste, se clătesc, ce speranțe au entitățile mai mici în navigarea în acest labirint de reglementare? Acest lucru duce în mod natural la scepticism. Sunt aceste reglementări cu adevărat eficiente sau sunt simple gesturi simbolice, care deranjează companiile și consumatorii deopotrivă, fără a asigura siguranța sigură intenționată?

Related: Worldcoin face ca realitatea să semene mult cu Black Mirror

Intențiile Europei sunt, fără îndoială, nobile. Într-o lume a amenințărilor cibernetice și a infracțiunilor financiare în creștere, măsurile de protecție sunt esențiale. Cu toate acestea, calea către siguranță nu ar trebui să submineze valorile care ne sunt dragi. Cu fiecare pas către securitate, trebuie să fim atenți să nu călcăm pe principiile libertății personale. Dar este la fel de important să ne asigurăm că acești pereți de protecție nu devin cuști înăbușitoare. Trebuie găsit un echilibru fin între securitate și libertate, costuri și beneficii. Pe măsură ce Europa este pioniera în această călătorie, are responsabilitatea de a crea un model pe care alte regiuni să-l poată emula fără rezerve.

Cadrul de reglementare financiar în evoluție al Europei necesită o examinare mai atentă. Nu doar din punct de vedere juridic sau economic, ci și din punct de vedere etic. Alegerile făcute astăzi vor modela viitorul finanțelor din regiune, creând precedente care ar putea reverbera la nivel global. Intimitatea personală este un drept prețuit și este imperativ ca aceasta să nu devină o victimă accidentală în căutarea securității financiare. Provocarea supremă constă în armonizarea acestor cerințe conflictuale, creând un peisaj în care siguranța nu umbrește libertatea. Doar prin atingerea acestui echilibru Europa poate susține cu adevărat un model de reglementare care să reziste testului timpului.

George Basiladze este co-fondatorul și CEO-ul Wert, o companie fintech dedicată creării de produse care extind accesul la plăți fiat la cripto. El a co-fondat anterior Cryptopay, un portofel Bitcoin. Înainte de fintech, a ocupat funcții de analist la companii precum NordWest Energy și Evli Bank PLC, acumulând ani de experiență în sectoarele financiare și tehnologice. A absolvit Universitatea din Exeter și Școala Superioară de Economie. Cu sediul în Estonia, el a consultat firme care navighează în reglementările europene AML. (Avertisment: George are o implicare directă cu companii fintech care ar putea fi influențate de reglementările europene CSB.)

Acest articol are scop informativ general și nu este destinat și nu ar trebui să fie luat drept sfaturi juridice sau de investiții. Părerile, gândurile și opiniile exprimate aici sunt exclusiv ale autorului și nu reflectă sau reprezintă neapărat punctele de vedere și opiniile Cointelegraph.

Timestamp-ul:

Mai mult de la Cointelegraph