Modelele de lichiditate sugerează că adunarea criptografică ar putea semnala o nouă alergare

Republicat de Platon

Urmaritori: 0

Recentul val în piața criptomonedei a numit raliul „uptober”. a captat o atenție considerabilă. Bitcoin, un jucător important, a înregistrat o creștere impresionantă de 35% din octombrie, active precum SOL și LINK înregistrând câștiguri și mai substanțiale. Cu toate acestea, mergând dincolo de suprafață, devine evident că înțelegerea tendințelor de lichiditate este crucială pentru înțelegerea dinamicii de bază a acestei creșteri a prețurilor, oferind informații valoroase asupra ciclului actual al pieței și a potențialelor evoluții viitoare.

O perspectivă crucială, subliniată la începutul acestui an de CoinDesk, este impactul volumelor de tranzacționare asupra stabilității prețurilor. Volumele scăzute indică o activitate redusă a pieței la anumite puncte de preț, ceea ce ar putea duce la o volatilitate mai mare a prețurilor și o adâncime mai mică a pieței. În schimb, volumele comerciale mai mari înseamnă o participare sporită pe piață, creând un consens mai ferm și oferind o bază mai stabilă pentru modificările de preț.

O evoluție intrigantă este recuperarea volumelor comerciale pentru eter și Bitcoin, indicatori cheie de lichiditate. În mod remarcabil, unele dintre cele mai mari zile de volum de tranzacționare din ultimii doi ani au coincis cu acest rally recent. Această creștere a activității contrastează cu volumele scăzute anterioare, sugerând o schimbare a dinamicii pieței.

Săpând mai profund, analiza se extinde și asupra dobânzii la termene deschise pentru Bitcoin și eter, care au depășit 20 de miliarde de dolari pentru prima dată de la Colapsul FTX anul trecut. Această creștere este atribuită în primul rând capitalului instituțional, CME câștigând cotă de piață și poziționându-se ca un formidabil schimb de futures bitcoin.

Opțiunile, o altă fațetă a lichidității, prezintă, de asemenea, o creștere semnificativă. Interesul deschis al opțiunilor Bitcoin a atins recent un nou maxim, depășind 16 miliarde de dolari. Cu toate acestea, creșterea tranzacționării futures adaugă o pârghie intrinsecă sistemului, care ar putea crește șansa ca lichidările forțate să afecteze mișcările pieței.

În ciuda creșterilor puternice ale prețurilor din ultimele luni, analiza profunzimii carnetului de comenzi, o altă măsură de lichiditate, arată o tendință de înăsprire. Datele de la CoinDesk arată o adâncime de 1% pentru Bitcoin și eter, indicând un declin și descriind mai puțini vânzători decât cumpărători.

Folosirea unui timp de analiză de șapte zile pentru a calcula volatilitatea anuală realizată pentru eter și Bitcoin dezvăluie o creștere recentă a volatilității. Cu toate acestea, este încă foarte scăzut în comparație cu piața taur anterioară în 2020 și 2021. Volumele spot ajustate de volatilitate pentru Bitcoin se află în prezent în quartila superioară a ciclului pieței bull 2020-2021.

Combinația acestor elemente – care include o piață cu relativ puțini vânzători, o volatilitate crescută, dar încă gestionabilă și un interes crescut din partea investitorilor instituționali convenționali – indică faptul că piața se poate muta într-o nouă fază. Privind în perspectivă, această revenire ar putea semnala începutul următoarei piețe bull, chiar dacă sunt încă posibile corecții pe termen scurt și un mediu macro sumbru.

Este posibil ca analiștii din industrie să țină cont de schimburi precum Coinbase Global Inc. (NASDAQ: COIN) pentru a urmări cum se desfășoară activitatea recentă de tranzacționare în următoarele săptămâni și luni.

Despre CryptoCurrencyWire

CryptoCurrencyWire („CCW”) este o platformă de comunicații specializată, cu accent pe blockchain și sectorul criptomonedei. Este una dintre cele peste 60 de mărci din cadrul Portofoliu de mărci dinamice @ IBN care livrează: (1) acces la o rețea vastă de soluții de cablu prin InvestorWire pentru a ajunge eficient și eficient la o multitudine de piețe țintă, date demografice și industrii diverse; (2) articol și Sindicare editorială la peste 5,000 de magazine; (3) îmbunătățită îmbunătățirea comunicatului de presă pentru a asigura un impact maxim; (4) distribuție pe rețelele sociale prin IBN către milioane de urmăritori din rețelele sociale; și (5) o gamă completă de produse personalizate soluții de comunicații corporative. Cu o acoperire largă și o echipă experimentată de jurnaliști și scriitori care contribuie, CCW se află într-o poziție unică pentru a servi cel mai bine companiilor private și publice care doresc să ajungă la un public larg de investitori, influenți, consumatori, jurnaliști și publicul larg. Prin eliminarea supraîncărcării de informații de pe piața actuală, CCW oferă clienților săi o recunoaștere și o conștientizare a mărcii de neegalat. CCW este locul în care converg știrile de ultimă oră, conținutul perspicace și informațiile utile.

Pentru a primi alerte prin SMS de la CryptoCurrencyWire, trimiteți mesajul „CRYPTO” la 888-902-4192 (numai telefoane mobile din SUA)

Pentru mai multe informații, vă rugăm să vizitați https://www.CryptoCurrencyWire.com

Vă rugăm să consultați condițiile complete de utilizare și responsabilitățile de pe site-ul web CryptoCurrencyWire aplicabile tuturor conținuturilor furnizate de CCW, oriunde este publicat sau re-publicat: https://www.CryptoCurrencyWire.com/Disclaimer

CryptoCurrencyWire
New York, NY
www.CryptoCurrencyWire.com
212.994.9818 Birou
Editor@CryptoCurrencyWire.com

CryptoCurrencyWire este alimentat de IBN