Apresentando ca Métricas de Prova-de-Reserva das Corretoras

Așa cum sunt corectoare de criptomoedas, se păstrează în mod tradițional în mod tradițional asupra obstacolelor de blockchain, participă și practice de gestionare a cărții care controlează fundul clienților. Nu întanto, após o colapso do FTX în noiembrie 2022, isso parece ter começado a mudar.

Em uma aposta por maior transparência e na tentativa de combater as práticas de rezervas fracionárias, muitas corretoras startam um process de auto relato de suas reserves of cripto ativos. A sector geralmente se refere a essa prática como „Prova-de-Reservas”, que envolve a divulgação verificaável de ambas as reservas mantidas (on chain) e passivos correspondentes (dentro e fora da cadeia).

No context deste articol, nos referimos apenas às rezervări în lanț conforme comunicadas pelas corretoras. Os passivos não são relatados, pois includ uma mistura de dados on-chain e off-chain conhecidos apenas pela corretora.

Até onde sabemos, um total de nouă mari corectoare divulgaram (parcialmente) îndemnizați în momentul (30/11/2022): Binance, Bitfinex, BitMEX, Bybit, Crypto.com, Deribit, Huobi, KuCoin e OKEx.

Pentru a obține o vizionare simplă de a accesa dessas divulgações de proba de rezervări, suntem monitoring os saldos de moedas și tokens mantidos nesses endereços de corretoras auto relatados și fornecendo ferramentas para auxiliar na visualização and verificação para members Glassnode, ea community – esas novas métricas sunt disponibile gratuit pentru toți.

📊 Nosso abrangente painel de Prova-de-Reservas pode ser găsit aqui.

Prova-de-Reservas vs Balanço das Corretoras

Na Glassnode, fomos pionieri și analize on-chain de saldos și movimentos das coretoras și fornecemos sau set mais abrangente de metrice pe toate ca principalele corectoare.

Nu atât, este important a destacar că há uma diferença fundamental entre as métricas de Balanço de Corretras e Prova-de-Reservas.

Balanço das Corretoras

A visão intuitiva, mantida por muitos, is that o process de monitoramento de balanço de corretoras is uma questão de identificar um set of endereços and rastrear o movimento de intrare și output de moedas. A realitate este mult mai complexă.

În realitate, o formă de corectare a operațiunii on-chain este extrem de complexă, implică padrões de transação complicados și dinâmicos și práticas de gerenciamento de carteira, care săo únicas pentru cada corector. Uma teia de carteiras frias, quentes e únicas está constant estado de fluxo e, ocazional, passa por reformulações completas, exigindo pesquisa contínua, identificação heurística e manutenção por nossas equipes de dados e engenharia.

No entanto, entender e acompanhar essas dinâmicas é essential para fornecer as métricas de corretoras mais precisas possíveis. Nosso conjunto existente de metrice de Balanço de Corretoras este un rezultat sofisticat al sistemelor de achiziție de date, care folosește o combinație de informații publicate disponibile, algoritmos de agrupamento și heurísticas specifice pentru fiecare corectoare.

Ca metrice de Balanço das Corretoras não refletem os números oficialmente relatados pelas próprias corretoras, nem sempre fornecem uma quantificação 100% garantida e à prova de balas dos fundos on-chain da corretora. O que as métricas de Balanço das Corretoras apresentam é nossa melhor estimativa do saldo real mantido em cada corretora, quantificado o mais next possível eo mais verificável possível (veja abaixo).

Prova-de-Reservas

Em contraste, as métricas de Prova-de-Reservas rastreiam apenas o saldo de um (pequeno) conjunto de endereços que são divulgados publicamente pela respectiva coretora. Esse set de endereços é estático e não muda, a menos que uma corector atualize publicly your set of endereços de Prova-de-Reserva. Nada mais é inclus nos saldos de Prova-de-Reserva – trata-se simplesmente da soma das moedas mantidas em endereços comunicados oficialmente pelas corretoras.

Observação: nosso foco sempre esteve nas redes și ecossystems mais sustentáveis ​​do mercado. În plus, include doar Bitcoin și Ethereum (însoțit de toate tokenurile bazate pe Ethereum corespunzătoare) în nosas metrice de proba de rezervă. Endereços de alte blockchains/L1s não estão incluss.

É importante observați că os endereços de Prova-de-Reserva sunt incluse în nossa métricas de Balanço de Corretoras. Portanto, a Prova-de-Reserva são estritamente subconjunto dos Balanços das Corretoras.

Comparaţie

Comparando Prova-de-Reservas e Balanço das Corretoras, há algumas observações notáveis, com alguns exemples mostrados abaixo.

Os Balanços das Corretoras são geralmente mais dinâmicos, pois representam um conjunto mais abrangente de endereços, enquanto os endereços de Prova-de-Reserva geralmente são apenas um pequeno subconjunto de carteiras (frias). Abaixo este un exemplu pentru OKEx, arătând Balanços da Corretora em azul ea Prova-de-Reservas em laranja pentru o BTC.

Dependendo de quão abrangentes são os endereços de prova-de-reserva comunicados oficialmente, o saldo total alsom pode estar muito next do nosso balanço de corretora informado. De fapt, este uma validarea metodologiei Glassnode de rastrear com precisão os balances das corretoras.

Abaixo, putem veri exemple pentru BitMEX și Deribit, ambele urmăriri ale echilibrului de corecție și proba-de-reserva muito semelhantes.

Para uma comparação completa de todas as prova-de-reservas și de balanço das corretoras para cada corretora individual, por favor, use nosso Banc de lucru.

Visão Geral das Métricas

Nota para as Corretoras

Incentivam toate as corretoras a follow and divulgar ao public sua lista de endereços ca parte din suas initiatives de prova-de-reserva. Por favor, não hesite em entra em contato conosco se você estiver fazendo isso, e teremos o prazer de integrá-los em nossa platform para mais transparência pentru nossos membri și comunitate.

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