Aur și argint rezistent: navigarea în inflație și speculația fondurilor speculative

Într-o analiză realizată de Kitco News din 19 februarie, dinamica piețelor de aur și argint a fost explorată, dezvăluind o interacțiune complexă între temerile de inflație, strategiile fondurilor speculative și pariurile speculative. În ciuda provocărilor, ambele metale prețioase au demonstrat o rezistență remarcabilă, menținând niveluri critice de suport, chiar dacă spațiul mai larg al mărfurilor se confruntă cu ieșiri speculative, în special în aur, așa cum au subliniat analiștii de mărfuri de la Société Générale.

Știri Kitco citată cele mai recente date comerciale de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), care au indicat o schimbare semnificativă a pieței aurului. Kitco spune că, conform raportului dezagregat al CFTC privind angajamentele comercianților pentru săptămâna încheiată pe 13 februarie, a existat o scădere notabilă a pozițiilor lungi brute speculative în contractele futures pe aur Comex, cuplată cu o creștere a pozițiilor scurte. Această schimbare a adus poziționarea speculativă optimistă în aur la cel mai scăzut nivel din 16 octombrie.

În ciuda acestui impuls de urs, Kitco a subliniat că prețurile aurului au continuat să se mențină peste nivelul critic de suport de 2,000 USD. Această rezistență vine în urma raportului Departamentului Muncii din SUA, care a arătat o creștere mai mare decât se aștepta a indicelui prețurilor de consum (IPC), alimentând temerile de inflație reînnoite și ajustând așteptările pieței cu privire la reducerile ratelor din Rezerva Federală.

JP Morgan Wealth Management's revizuiască din IPC ianuarie 2024 raportează arată că economia SUA continuă să se confrunte cu provocări pe măsură ce își revine după perturbările pandemiei. În timp ce datele recente semnalează o încetinire a inflației ridicate din 2022, ele indică și noi obstacole potențiale în atingerea obiectivului de inflație de 2% al Rezervei Federale.

O ușoară creștere a IPC lunar (în creștere cu 0.3%), alimentată în principal de un indice de adăpost în creștere, ar putea împinge Rezerva Federală să mențină ratele dobânzilor ridicate mai mult decât se anticipase inițial. Costurile alimentelor au continuat, de asemenea, să crească în ianuarie (creștere cu 0.4%), demonstrând presiunile persistente asupra prețurilor la alimente și la mesele de la restaurant. Sectorul energetic a oferit un oarecare răgaz, costurile cu benzina contribuind la o scădere cu 0.9% a prețurilor la energie în ansamblu.

IPC de bază (excluzând prețurile instabile la alimente și energie) a crescut, de asemenea, cu 0.4% în ianuarie. Deși IPC anual pentru toate articolele a scăzut ușor comparativ cu decembrie (până la 3.1%), creșterea IPC de bază de la an la an (3.9%) sugerează o luptă potențial complexă pentru a controla inflația mai largă.

<!–

-> <!–

->

JP Morgan consideră creșterea chiriilor ca o posibilă creștere temporară, așteptându-se la o încetinire viitoare. Cu toate acestea, ei recunosc modul în care întârzierile în modul în care IPC urmărește costurile locuințelor adaugă complexitate evaluării tabloului actual al inflației.

Persistența inflației alimentare, în special pentru mâncărurile gătite în casă, prezintă o provocare unică pentru factorii de decizie, exemplificând influența persistentă a creșterilor de preț legate de pandemie.

Piețele au reacționat la datele din ianuarie reducând așteptările anterioare pentru reduceri agresive ale ratei dobânzii în 2024. JP Morgan subliniază modul în care potențialele reduceri ale ratelor dobânzilor anticipate, care la un moment dat au totalizat șapte, acum probabil se situează între trei și cinci, în funcție de datele viitoare privind inflația de bază. . Cifrele recente din IPC indică o probabilă reținere a reducerilor imediate ale ratelor de dobândă de către Fed, cu o posibilă schimbare care va avea loc încă din iunie.

Kitco a împărtășit, de asemenea, informații de la Ole Hansen, șeful strategiei de mărfuri la Saxo Bank, care a subliniat anticiparea pieței cu privire la viitoarele reduceri ale ratelor din SUA și impactul acesteia asupra prețurilor aurului și argintului. Hansen a sugerat că cererea robustă din Asia, în special din China, continuă să susțină piața, oferind un „podeu moale” sub prețul aurului, în ciuda cererii slabe de investiții occidentale.

În plus, Kitco News a raportat despre potențialul unei scurte strângeri a pieței aurului, așa cum au fost analizate de analiștii de mărfuri de la TD Securities. Ei au evidențiat configurația asimetrică pregătită pentru o scurtă strângere materială, determinată de subpoziționarea comercianților macro pentru ciclul de relaxare al Rezervei Federale. Acest scenariu sugerează o trecere de la epuizarea algoritmică a vânzărilor la activitatea de cumpărare, adăugând presiune asupra macro-scurturilor.

Dinamica pieței argintului a fost, de asemenea, discutată în raportul lui Kitco, observând lupta metalului pe fondul ratelor dobânzilor potențial mai mari pentru mai mult timp și impactul acestuia asupra sentimentului pieței. În ciuda poziționării în scădere, prețurile argintului au reușit să mențină un suport critic la 22 de dolari uncia, revenind de la minimul din trei luni pentru a obține un câștig de aproape 7% săptămâna trecută.

Imagine recomandată prin Unsplash

• Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Împuterniciți-vă. Accesați Aici.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Mediu inconjurator, Solar, Managementul deșeurilor. Accesați Aici.
• PlatoHealth. Biotehnologie și Inteligență pentru studii clinice. Accesați Aici.
• Sursa: https://www.cryptoglobe.com/latest/2024/02/defying-the-odds-gold-and-silvers-resilient-stand-against-inflation-fears/