Ce este protocolul 0x?

Ethereum se poziționează ca infrastructură open-source pentru activele digitale. 

Contractele inteligente care automatizează împrumuturile, tranzacționarea NFT, jocurile play-to-earn, schimburile sunt doar câteva dintre ofertele concepute pentru a transforma finanțarea tradițională în finanțare descentralizată (DeFi).

0x, un cadru software peer-to-peer, este construit pe deasupra infrastructurii Ethereum. 0x, un protocol open source, folosește Ethereum pentru a tokeniza activele din lumea reală și pentru a elimina intermediarii.

Active oglindite

Practic, orice activ este tokenizabil. 0x face disponibile activele tradiționale pe blockchain-ul Ethereum. Indiferent dacă sunt acțiuni ale companiei, obligațiuni sau proprietăți imobiliare, 0x le poate oglindi pe Ethereum ca simboluri.

Mai exact, 0x creează schimburi descentralizate pe care sunt tranzacționate aceste active în oglindă. Cu 0x Launch Kit, dezvoltatorii își pot construi propriile DEX-uri și le pot personaliza.

[Conținutul încorporat]

Cu alte cuvinte, 0x este Lego-ul lumii DeFi, oferind componente pentru a construi piețe criptografice:

• Birouri de tranzacționare over-the-counter (OTC).
• Piețe asemănătoare Etsy pentru active digitale
• Boti de tranzacționare de arbitraj
• Schimburi descentralizate pentru schimbul de active digitale

0x acceptă toate standardele sale de contracte inteligente, de la ERC-20 pentru jetoanele obișnuite la ERC-721 și ERC-1155 pentru jetoanele nefungibile (NFT). 

Unul dintre marile avantaje ale lui 0x este API-ul (Application Programming Interface), pe care dezvoltatorii îl pot folosi pentru a conecta 0x cu propriile lor dApps existente.

De exemplu, 0x poate aprofunda fondul de lichiditate al împrumuturilor și DEX dApps prin agregarea lichidității din rețelele din lanț și din afara lanțului. 

Pe lângă Ethereum, 0x și-a extins agregatorul de lichidități API, numit Matcha, la Avalanche (AVAX), Fantom (FTM), Celo (CELO), Binance Smart Chain (BSC), Polygon (MATIC) și Optimism.

0x Origine

În 2016, Will Warren și Amir Bandeali au fondat ZeroEx pentru a dezvolta protocolul 0x. Warren are o diplomă de licență în inginerie mecanică de la UC San Diego.

Înainte de a se angaja la 0x, Warren a fost consilier tehnic la Basic Attention Token (BAT) și a câștigat Consensus 2017 Proof of Work Pitch Competition.

Amir Bandeali este licențiat în finanțe de la Universitatea Illinois din Urbana-Champaign și a fost co-CEO și CTO ZeroEx. Anterior a lucrat la Chopper Trading. În iulie 2017, cei doi co-fondatori au aranjat un ICO pentru 0X și au strâns 24 de milioane de dolari prin vânzarea de jetoane ZRX.

În total, 0x a strâns 109 milioane USD în 9 runde de finanțare, conduse de Polychain Capital, Pantera Capital, Blockchain Capital, pentru a numi câteva. Co-fondatorul Coinbase Fred Ehrsam servește 0x într-un rol de consilier.

Cum funcționează DEX-urile?

Protocolul 0x are un dublu rol: tokenizarea activelor în afara lanțului și facilitarea comerțului acelor active tokenizate. 

Pentru a obține o înțelegere mai fermă a modului în care funcționează protocolul 0x, este util să înțelegeți cum funcționează schimburile descentralizate.

Spre deosebire de bursele centralizate, cum ar fi NYSE sau Binance, DEX-urile nu au creatori de piață deținuți la nivel central care să ofere lichiditate. Acești creatori de piață fac tranzacționarea rapidă și eficientă, deoarece acoperă spread-urile ask/bid de ambele părți ale ecuației de tranzacționare.

DEX-urile, alimentate de contracte inteligente, se bazează pe utilizatori pentru a oferi lichiditate. De exemplu, Uniswap DEX constă în contracte inteligente care reunesc jetoane de la furnizorii de lichidități. Comercianții care doresc să schimbe jetoane apoi accesează acele fonduri de lichiditate, oferind furnizorilor de lichidități o mică reducere.

Lichiditatea DEX se bazează pe numărul de furnizori de lichidități și pe concentrarea acestora pe grupuri specifice de perechi de jetoane, cum ar fi ETH/USDC, pentru care oferă lichiditate. Acest lucru poate deveni problematic atunci când căutați să schimbați jetoane mai puțin obișnuite sau când există o cerere mare.

Cum funcționează 0x?

Protocolul 0x utilizează un protocol hibrid de decontare off-chain/on-chain. În timp ce DEX-urile obișnuite funcționează exclusiv în lanț, 0x poate accesa lichiditatea dincolo de rețelele în lanț. Asta pentru că 0x stochează ordinele de tranzacționare în afara lanțului, execută decontări comerciale în lanț.

În cadrul acestui sistem hibrid, taxele de gaz 0x sunt eficiente din punct de vedere al costurilor. Acest proces este realizat cu doi actori de protocol 0x:

• factorii de decizie: oferă lichiditate prin crearea de ordine 0x în registrul de ordine. Atunci când producătorii plasează comenzi, ei detaliază jetoanele implicate și prețul lor de schimb. Apoi, ei așteaptă ca prețul să fie egal.

• Takers: sifonează lichiditatea din registrul de ordine prin plasarea comenzilor care sunt egalate fără întârziere. 

Dacă un producător este deja familiarizat cu un anumit beneficiar, acesta îi poate trimite comanda direct prin intermediul birourilor de tranzacționare de la ghișeu (OTC) sau al aplicațiilor generale de mesagerie. Dar, în cele mai multe cazuri, producătorii nu cunosc cei care iau.

Acesta este momentul în care comanda este trimisă pentru prima dată către 0x Releer, prin 0x Mesh, care este o rețea peer-to-peer (P2P) pentru partajarea comenzilor în formatul de mesagerie 0x. La rândul său, releul 0x este Matcha, care facilitează crearea și potrivirea comenzilor.

În loc să aibă intermediari centralizați, 0x relayer menține registrul de comenzi în afara lanțului, inclusiv colectarea taxelor de tranzacție. Odată ce comanda este transmisă către un blockchain, protocolul de decontare 0x verifică semnătura producătorului și execută schimbul de token. Este important de reținut că releerii nu dețin jetoane în custodie în niciun moment.

ZRX Tokenomics

Ca și în cazul tuturor token-urilor de protocol native, ZRX este atât un utilitar, cât și un token de guvernare pentru 0x. Deținătorii de jetoane ZRX își pot folosi stocul pentru a vota propuneri de îmbunătățire 0x (ZEIP), la fel cum deținătorii de jetoane ETH fac același lucru pentru propunerile de îmbunătățire Ethereum (EIP). 

În cazul 0x, această greutate de vot ZRX se extinde chiar și la propunerile off-chain, datorită naturii sale hibride.

Greutatea votului

Fiecare jeton ZRX contează ca un vot, deci ponderea votului este proporțională. 

Creatorii de piață își pot miza jetonul ZRX pentru a primi recompense pentru furnizarea de lichiditate la fiecare tranzacție 0x. Aceste comisioane sunt denominate în ETH și sunt cumulate automat în contracte inteligente pentru miza. În timp ce jetoanele ZRX sunt blocate într-o perioadă de timp fixă, numită epocă, creatorii le colectează din grupul de miză după ce se termină fiecare epocă.

În ceea ce privește recompensele de miză 0x, acestea sunt în flux, depind de volumul de tranzacționare și taxele de protocol stabilite. Atât miza, cât și votul sunt gestionate 0x site-ul web. Deținătorii de token-uri ZRX își pot depune și fondurile în trezoreria 0x DAO. 

Nu numai că aceste fonduri sunt folosite pentru a forma parteneriate pentru a consolida ecosistemul 0x, dar deținătorii de token-uri ZRX pot trimite ei înșiși granturi de finanțare.

Disclaimer serie:

Acest articol din serie este destinat pentru îndrumări și informații generale numai pentru începătorii care participă la criptomonede și DeFi. Conținutul acestui articol nu trebuie interpretat ca sfaturi juridice, de afaceri, de investiții sau fiscale. Ar trebui să vă consultați cu consilierii dumneavoastră pentru toate implicațiile și sfaturile juridice, de afaceri, de investiții și fiscale. Defiant nu este responsabil pentru niciun fond pierdut. Vă rugăm să folosiți cea mai bună judecată și să practicați diligența necesară înainte de a interacționa cu contractele inteligente.