Dovada rezervelor s-a vorbit în oraș în urma Colapsul FTX, cu comunitatea de investitori care solicită schimburile să furnizeze atestări ale deținărilor lor cripto.
Dar ce sunt ele mai exact și de ce contează?
Dovada rezervelor (PoR) se referă la o metodă de verificare a faptului că o platformă de tranzacționare sau o firmă cripto are într-adevăr sprijin 1:1 asupra activelor digitale pe care le deține în custodie în numele clienților săi.
Firmele vor apela adesea la o organizație terță pentru a efectua atestarea. Ei publică rezultatele, cu câteva avertismente (care vor fi despachetate mai jos) pentru a ajuta investitorii să înțeleagă starea financiară a unei burse centralizate și dacă au suficiente fonduri pentru a egala depozitele clienților.
De când a apărut tendința, au fost executate tone de diferite tipuri de atestări, unele care insuflă mai multă încredere într-o firmă decât altele.
Dovada rezervelor bazată pe arborele Merkle
O modalitate de a executa o atestare este printr-un protocol PoR care utilizează o dovadă Merkle Tree pentru a integra cantități mari de date într-un singur hash și pentru a verifica integritatea setului de date.
Folosind dovezi criptografice, protocolul PoR verifică valabilitatea soldurilor și tranzacțiilor utilizatorilor.
Bursele de criptomonede pot publica atestări PoR bazate pe Merkle Tree la intervale regulate, inclusiv săptămânal, lunar sau trimestrial, sub formă de instantanee. În mod alternativ, firmele ar putea furniza atestări în timp real disponibile pe site-ul lor web.
În timp ce instantaneele pot fi suficiente pentru a dovedi solvabilitatea unei firme criptografice la un moment dat, atestările în timp real sunt considerate a fi superioare atunci când se verifică rezervele unei burse, deoarece permit oricui, în orice moment, să se asigure că fondurile sunt într-adevăr de către un schimb.
Chainlink lansează protocolul de dovadă a rezervelor
Chainlink Labs, compania din spatele popularei rețele oracle descentralizate, este oferind propria versiune a unui sistem de dovadă a rezervelor, care, ea a spus, este „conceput pentru a ajuta proiectele din Web2 și Web3 să demonstreze rezervele de active prin verificare automată”.
Lansat în 2020, primul utilizator fiind monedele stabile TrueUSD, sistemul conectează nodurile Chainlink la API-ul unui schimb, adresele sale seif, precum și un contract inteligent cu dovadă de rezervă care poate fi interogat de orice alt cont din rețea pentru a determina dacă rezervele criptografice ale bursei sunt egale cu pasivele sale.
Sistemul său independent de blockchain oferă date despre cât de mult este depus, împrumutat și mizat la un anumit protocol în orice moment.
Bursele pot folosi, de asemenea, sistemul Chainlink pentru a oferi securitate în jurul garanțiilor că nu pot emite mai multe jetoane decât activele stocate în rezerve.
Ce burse au dovada rezervelor?
Unele burse și platforme de creditare cripto, inclusiv Kraken, Nexø, BitMEX, și Gate.io, s-au mutat pentru a-și lansa dovada rezervelor înainte de implozia FTX.
Cu toate acestea, evenimentele din noiembrie 2022 au văzut mai multe platforme de tranzacționare lucrând pentru a avea propriile dovezi ale rezervelor, care, în funcție de bursă, variau în detaliu.
Acestea au inclus Binance, cel mai mare schimb de criptomonede din lume după volumul de tranzacționare, care eliberat un sistem bazat pe Merkle Tree pentru Bitcoin și Ethereum, cu extensia OKX, Crypto.com, și Bybit luând o abordare similară.
Coinbase, pe de altă parte, a spus că, în calitate de companie cotată la bursă, își dovedește deja rezervele prin auditare. Depuneri SEC.
Pe 25 noiembrie, schimbul de criptomonede din San Francisco, totuși, notat că „contabilitatea în lanț este viitorul” și că explorează „diverse moduri noi de a dovedi rezervele folosind mai multe metode cripto native”.
O parte a efortului este noul program de grant pentru dezvoltatori de 500,000 USD lansat de Coinbase.
Aceste granturi sunt menite să sprijine persoane sau echipe „care progresează în domeniul contabilității în lanț, tehnici de păstrare a confidențialității legate de dovezile activelor sau pasivelor (inclusiv aplicarea tehnicilor de zero cunoștințe) și/sau tehnologii strâns legate .”
Care sunt preocupările?
În timp ce dovada rezervelor este în mod clar un pas în direcția corectă, contribuind teoretic la asigurarea că fondurile clienților sunt sigure și demonstrând criptografic că compania are suficientă lichiditate, poate oferi utilizatorilor un sentiment fals de securitate.
Motivul pentru aceasta este că, prin simpla furnizare a unui instantaneu, schimburile oferă o imagine de ansamblu asupra activelor deținute pe adresele asociate platformei; totuşi ei — cu puţini excepții— nu dezvăluie pasivele companiei către clienți, ceea ce înseamnă că utilizatorii sunt obligați să aibă încredere în atestarea auditorului cu privire la activele în cauză.
Acest lucru poate duce la un scenariu în care o bursă își folosește dovada rezervelor pentru a părea transparentă, fără a-și dezvălui adevăratul risc de solvabilitate.
Aceasta este ceea ce CEO-ul Kraken, Jesse Powel, recent evidențiat, spunând că atestările trebuie să aibă trei componente: O sumă a pasivelor clientului (auditorul trebuie să excludă soldurile negative), dovada criptografică verificabilă de utilizator că fiecare cont a fost inclus în sumă și semnături care dovedesc că custodele are controlul asupra portofelelor.
Powell a criticat în special atestarea lui Binance din noiembrie, descriind este „fie ignoranță, fie denaturare intenționată” și spunând că „declarația de active este inutilă fără datorii”.
Mai multe controverse în jurul Binance
Binance a acționat pentru a potoli îngrijorările cu privire la starea sa finanțelor prin întocmirea grupului sud-african al companiei internaționale de audit, impozite și consultanță Mazars, pentru a pregăti un raport suplimentar de dovadă a rezervei.
Lansat Săptămâna trecută, a spus că, la momentul evaluării, Binance controla activele din domeniul de aplicare peste 100% din datoriile totale ale platformei.
Cu toate acestea, raportul a atras mai multe controverse, experții subliniind că raportul Mazars înseamnă puțin fără informații despre calitatea controalelor interne ale Binance, cum ar fi sistemele sale de păstrare a unor registre și evidențe precise.
Mai mult, așa cum s-a subliniat într-un recent WSJ raportează, raportul Mazars a fost, de fapt, o scrisoare de cinci pagini, mai degrabă decât un raport de audit adecvat. Nu a abordat eficacitatea controalelor interne de raportare financiară ale Binance, subliniind că Mazars „nu a exprimat o opinie sau o concluzie de asigurare”, ceea ce înseamnă că nu a garantat cifrele.
Mazars a spus că și-a desfășurat activitatea folosind „proceduri convenite” solicitate de Binance și că Mazars nu a făcut „nicio declarație cu privire la oportunitatea” procedurilor.
În plus, cifrele din scrisoare afirmă în esență că Bitcoin-ul Binance este garantat doar în proporție de 97%, cu un purtător de cuvânt al Binance. explicând „decalajul” de 3% se datorează BTC împrumutat clienților, prin intermediul programelor de marjă sau de împrumut, care este posibil să fi folosit token-uri în afara domeniului raportului ca garanție.”
La scurt timp după, Mazars, care a executat atestări similare pentru Crypto.com și Kucoin, a anunțat că va opri orice lucrare cu firmele cripto care avansează.
Fiți la curent cu știrile cripto, primiți actualizări zilnice în căsuța dvs. de e-mail.
