Ce piață de urs? Investitorii aruncă numerar record în spatele firmelor blockchain în 2021

În ciuda ușoarei recuperări recente a pieței criptomonedelor, nu se poate nega faptul că industria criptografică s-a confruntat cu o mare volatilitate în ultimele luni, evidențiată de capitalizarea totală a pieței a sectorului care muiată de la 2.5 trilioane de dolari la 1.18 trilioane de dolari într-un interval de 45 de zile la începutul acestui an.

Cu toate aceste urcușuri și coborâșuri, totuși, 2021 a continuat să vadă o cantitate tot mai mare de capital care intră în acest spațiu în evoluție rapidă. De exemplu, rapoartele indică faptul că numai în prima jumătate a anului, fondurile de capital de risc (VC) s-au revărsat în 17 miliarde de dolari în diferite companii și startup-uri legate de cripto.

Pentru a pune lucrurile în perspectivă, cifra menționată mai sus este de departe cea mai asemănătoare în fiecare an și este aproape egală cu suma totală strânsă în toți anii anteriori combinați. Johnny Lyu, CEO al schimbului de criptomonede KuCoin, a declarat pentru Cointelegraph: „Investitorii în stadiu incipient al criptomonedelor au realizat deja profitabilitate și au o înțelegere profundă a regulilor de dezvoltare ale pieței. Acesta este motivul principal pentru care sunt dispuși să investească în ciuda fluctuațiilor pieței. ”

Lyu a mai spus că pentru investitorii tradiționali, industria criptografică le permite să obțină randamente mai mari într-un ciclu mai scurt, citând volatilitatea Bitcoin (BTC) ca exemplu al aceluiași. „Când piața experimentează volatilitate, este cel mai bun moment pentru investiții, iar investitorii vor profita de aceasta.”

O privire mai atentă la cifre

O mare parte din cifra de 17 miliarde de dolari menționată mai sus provine dintr-o singură tranzacție care a văzut un nou schimb de criptomonede numit Bullish atrage 10 miliarde de dolari în numerar și active digitale în urma unei injecții inițiale de către Block.one de 100 de milioane de dolari, 164,000 de BTC și 20 de milioane de jetoane EOS . Block.one a condus majorarea de capital alături de Peter Thiel, Alan Howard, Galaxy Digital și alți investitori.

De fapt, doar acest acord ar fi fost suficient pentru a face din 2021 cel mai mare an pentru investiții de capital de risc în spațiul criptografic, dar dacă acest lucru nu ar fi fost suficient, restul de 7.2 miliarde de dolari ar fi egalat în 2021 cu recordul înregistrat în 2018 de 7.4 miliarde de dolari ridicat , ceea ce este și mai impresionant având în vedere că mai sunt încă cinci luni până la sfârșitul anului.

Cu privire la acest subiect, Igneus Terrenus, șeful comunicațiilor pentru schimbul de criptocurrency Bybit, a declarat pentru Cointelegraph că aceste cifre nu sunt cu adevărat uimitoare, deoarece VC-urile sunt cunoscute pentru apetitul lor vorac de risc: „VC-urile utilizează o resursă relativ abundentă și fungibilă - adică capita - să se folosească de ceva mult mai rar și unic, care este partenerii și talentele cu care pot construi împreună valoare pe termen lung. ”

Activități VC mai notabile

Cu puțin mai mult de o lună în urmă, firma de capital de risc din Silicon Valley, Andreessen Horowitz, a anunțat lansarea fondului său criptografic de 2.2 miliarde de dolari, cu un purtător de cuvânt care susține că compania a fost „radical optimistă” cu privire la acest spațiu, în ciuda fluctuațiilor de preț. „Credem că următorul val de inovație informatică va fi condus de cripto”, au spus citată partenerii Katie Haun și Chris Dixon.

Mai mult, trebuie subliniat faptul că primul fond Andreessen criptat a intrat în funcțiune în urmă cu aproape trei ani, o perioadă în care piața se afla la nivelurile sale cele mai scăzute din punct de vedere istoric, prezentând astfel credința pe termen lung a companiei în legătură cu această industrie încă naștere.

În mod similar, Fireblocks, un furnizor de infrastructură pentru active digitale, a dezvăluit că a fost a reușit să strângă 310 milioane de dolari într-o rundă de finanțare din seria D, aducând astfel evaluarea totală a companiei la 2 miliarde de dolari într-o perioadă mai mică de șase luni. Strângerea de fonduri a fost condusă de giganți instituționali, inclusiv Sequoia Capital, Stripes și brațul de risc al celei mai vechi bănci din Thailanda, Siam Commercial Bank.

Solana, un proiect care urmărește să ofere un nivel ridicat de scalabilitate și viteză de tranzacționare, a anunțat, de asemenea, recent că a finalizat o vânzare de jetoane private de 314.15 milioane de dolari, făcând din totalul de nouă cifre al patrulea cel mai mare eveniment de strângere de fonduri din istoria industriei criptografice. Unii dintre investitorii companiei includ Polychain Capital, Alameda Research și Blockchange Ventures, printre altele.

Schimb de criptomonede și FTX a închis recent o rundă de finanțare de 900 de milioane de dolari, care a văzut un total de 60 de participanți, inclusiv Softbank, Sequoia Capital, Coinbase Ventures, Multicoin, VanEck și familia Paul Tudor Jones. Ca rezultat, evaluarea platformei de tranzacționare a crescut la 18 miliarde de dolari de la 1.2 miliarde de dolari în urmă cu doar un an, făcându-l una dintre cele mai mari companii de criptomonede din lume.

În cele din urmă, Dapper Labs, echipa din spatele CryptoKitties și NBA Top Shot, a asigurat aproximativ 305 milioane de dolari în noi finanțări în luna martie a mai multor vedete NBA trecute și prezente, printre care Michael Jordan, Kevin Durant și Alex Caruso, precum și alți investitori, inclusiv Chernin Group și costumul de capital de risc al lui Will Smith Dreamers VC. După închiderea acestei ultime runde de finanțare, Dapper Labs deține acum o evaluare de 2.6 miliarde de dolari.

Intră mai mulți bani instituționali?

Pentru a înțelege mai bine dacă mai mult capital va intra în spațiul criptografic, Cointelegraph a contactat Antoni Trenchev, partener administrativ la Nexo, un furnizor de servicii de active digitale. În opinia sa, sectorul cripto-finanțării posedă un potențial enorm neexploatat, în special cu monedele digitale care permit un nivel fără precedent de incluziune pentru persoanele sub-bancare. El a adăugat:

„Tranzacțiile pe care le vedem chiar acum - cum ar fi Fireblocks-ul care crește 310 milioane de dolari, SoftBank investește 200 de milioane de dolari în schimbul criptografic brazilian Mercado Bitcoin - sunt făcute de managerii de bani de miliarde de dolari după luni de discuții în sala de consiliu și rezultatul deciziilor strategice pe termen lung mai degrabă decât judecata de moment. ”

Nu numai atât, firmele fintech par să aibă în prezent o oportunitate fără precedent de a se baza pe bazele de clienți existente, oferind produse și servicii moderne de care utilizatorii și companiile au într-adevăr nevoie, în special cele care pot servi drept acoperire împotriva inflației - temerile lor sunt care se conturează la orizont peste tot în lume.

Simon Kim, CEO la Hashed, un fond de risc în faza incipientă, consideră că VC-urile încep acum să înțeleagă valoarea intrinsecă a proiectelor criptografice, deoarece a fost dificil să se justifice prețul jetoanelor pe care majoritatea proiectelor blockchain le-au creat în ultimii ani:

„Ethereum facilitează milioane de tranzacții prin numeroase servicii DeFi, jocuri metaverse și servicii NFT construite deasupra rețelei. Acum există mai mult de 20 de milioane de conturi de utilizator active lunare care utilizează Ethereum. Valoarea intrinsecă a jetoanelor DeFi este chiar mai evidentă decât Ethereum sau Bitcoin. ”

El a subliniat, de asemenea, că, la fel ca și cum au crescut liderii din industria IT, cum ar fi Amazon și Google, pe fondul balonului dot-com, multe proiecte criptografice au astăzi o bază solidă, cu un model de afaceri și date adecvate. „Acesta este motivul pentru care VC-urile își investesc acum banii în proiecte criptografice. Acum cred că următorii Google, Amazon și Facebook ar putea fi găsiți în spațiu ”, a spus Kim, închizând.

Related: Prețul monedei nu reușește să impresioneze, deoarece mai multe firme de criptare sunt dornice să devină publice

Într-o notă mai tehnică, Lyu a subliniat că investițiile în creștere a VC pot fi, în mare parte, atribuite numărului tot mai mare de utilizatori care aparent s-au inundat în diferite burse centralizate (CEX) și burse descentralizate (DEX) în ultimele luni, adăugând: „Unele DEX-uri populare precum Uniswap și PancakeSwap au depășit numărul de trafic legat de unele CEX-uri de top”.

Ce se afla inainte?

În pofida pandemiei COVID-19 care a avut economia globală într-un fel de impas în ultimul an și jumătate, rapoartele sugerează că finanțarea globală a capitalului de risc în prima jumătate a anului 2021 a avut a spulberat toate înregistrările anterioare, cifra fiind acum de 288 miliarde de dolari. Asta înseamnă mai mult de 100 de miliarde de dolari când comparație cu ultimul ciclu de șase luni înregistrat în a doua jumătate a anului trecut.

Jehan Chu, Managing Partner pentru Kenetic, o firmă de capital de risc care investește în companii blockchain, a declarat pentru Cointelegraph că lipsa de capital în curs de desfășurare în întreaga lume îi obligă pe investitori să își asume riscuri din ce în ce mai mari în căutarea alfa și, în ciuda incertitudinii instituționale în curs cu privire la viitorul cripto, nu au de ales decât să investească în spațiu:

„Din fericire, tehnologia blockchain și cripto-urile au absolvit de la un spectacol de carnaval la un viitor inevitabil, astfel încât încrederea în companiile subiacente este la un nivel istoric. În plus, o generație de bani ieftini care curge din tipografia americană s-a concentrat în mâinile investitorilor. Nu a existat niciodată atât de mult capital și porțile tradiționale au fost erodate de politica partizană și de gestionarea financiară deficitară. ”

Partenerul fondator la Borderless Capital, Arul Murugan, consideră că, pe măsură ce vor fi disponibile mai multe aplicații, va fi necesară construirea unei infrastructuri mai mari și pe măsură ce va fi construită mai multă infrastructură, va atrage și mai multe aplicații, creând un ciclu virtuos care a început să se întâmple anul acesta.

Nu numai că, el este de părere că decalajul dintre finanțele tradiționale și finanțele descentralizate (DeFi) se închide cu mai mulți oameni care se îndreaptă spre spectrul criptografic. Murugan a opinat: „În acest moment, cripto reprezintă mai puțin de 1% din finanțele tradiționale și oamenii văd oportunități uriașe de creștere.”

Prin urmare, pe măsură ce se apropie un viitor din ce în ce mai digitalizat, utilizarea tehnologiei criptografice va continua probabil să crească, așa că este de la sine înțeles că mai mulți jucători din spațiul financiar tradițional își vor continua drumul în această piață în plină dezvoltare, ajutându-l să crească chiar și mai departe.

Sursă: https://cointelegraph.com/news/what-bear-market-investors-throw-record-cash-behind-blockchain-firms-in-2021