Cele mai bune monede stabile, evaluate și revizuite pentru 2022

Stablecoins explicat: În termeni simpli, o monedă stabilă este o monedă digitală care își păstrează valoarea deoarece este susținută de valoarea unui activ subiacent, care poate fi orice, de la monedă fiat la petrol și aur, sau uneori chiar criptomonedă.

De exemplu, Tether (USDT) și USD Coin (USDC) sunt monede stabile susținute de dolari SUA păstrați în rezervă. PAX Gold (PAXG), pe de altă parte, se bazează pe o rezervă de aur pentru a menține un preț constant.

În secolul 21, monedele stabile sunt considerate a fi una dintre descoperirile financiare majore ale epocii:

• Monedele stabile sunt excelente pentru comercianți sau investitori care trebuie să „păstreze valoare” într-un activ digital fără fluctuațiile volatile ale prețurilor criptomonedei.
• Monedele stabile oferă noi modalități de a câștiga dobândă (alias „randament”) într-un moment în care vehiculele tradiționale de economisire nu oferă aproape nimic. (Consultați pagina noastră despre Cele mai bune rate ale dobânzii.)
• Stablecoins oferă, de asemenea, un mijloc ieftin, rapid și accesibil de tranzacționare a valorii peste granițe.

În această piesă, vom acoperi lista noastră de cele mai bune monede stabile, apoi explicați mai multe despre modul în care investitorii inteligenți pot folosi stablecoins pentru a construi bogăție.

Nume si Prenume	Cod	Anul înființării	Numărul de urmăritori sociali	Activ stabilizat	Evaluare BMJ
USD Moneda	USDC	2018	96,400	Dolar american	4.5
Binance USD	BUSD	2019	9,400,000	Dolar american	4.0
Dolari Pax	USDP	2016	33,300	Dolar american	3.9
Dai	DAI	2017	229,900	Dolar american	3.5
Tether	USDT	2015	290,600	Dolar american	3.5
Jeton de aur Digix	DGX	2016	17,400	Aur	-
Gemeni Dolar	GUSD	2018	441,000	Dolar american	-
Huobi USD	USD	2020	1,200,000	Dolar american	-
PaxGold	PAXG	2019	33,300	Aur	-
USD stabil	USDS	2019	7,465	Dolar american	-
TrueUSD	TUSD	2018	49,200	Dolar american	-

Cele mai bune monede stabile după dimensiune

Pentru a vă oferi o imagine a modului în care monedele stabile se strâng unele față de altele, iată o privire la primele patru după capitalizarea bursieră (sau suma totală deținută de investitori):

Tipuri de Stablecoins

Așa cum guvernul susține moneda fiat, la fel sunt și monedele stabile susținute de un alt activ sau autoritate. Iată care sunt tipurile de monede stabile și cum sunt susținute.

Monede stabile susținute de Fiat

Monedele stabile susținute de Fiat sunt asociate cu o anumită monedă fiat: dolari SUA, euro etc. Monedele stabile susținute de Fiat oferă o stabilitate mai bună, în special în comparație cu monedele stabile susținute de cripto. În timp ce criptomonedele vin cu fluctuații de preț sălbatice, monedele stabile susținute de fiat vin cu fluctuații minime de preț, deoarece există o monedă de încredere în spatele lor.

Cu toate acestea, monedele stabile susținute de fiat sunt relativ noi și vin cu un istoric limitat, așa că nu sunt lipsite de riscuri.

Coinbase, una dintre cele mai mari platforme de schimb de criptomonede din lume, oferă o monedă stabilă susținută de fiat numită USD Coin. Această monedă poate fi schimbată într-un raport de 1:1 cu dolarul american. În general, este sigur de utilizat, deoarece fiecare USDC este susținut de un dolar american.

Monede stabile susținute de cripto

După cum sugerează și numele, acestea sunt monede stabile „susținute” de alte active cripto. Deoarece prețurile criptomonedelor pot fi volatile, monedele stabile susținute de cripto sunt supracolateralizate (înseamnă că păstrează criptomonedele suplimentare în rezerve, în caz de prăbușire a pieței).

De exemplu, pentru a împrumuta 5 USD dintr-o monedă stabilă susținută de cripto, poate fi necesar să „puneți” (sau să blocați) 10 USD dintr-un alt activ cripto ca garanție. Dacă criptoactivul de bază își pierde valoarea, aveți totuși o pernă încorporată de 5 USD. În general, această volatilitate face ca monedele stabile susținute de cripto să fie mai puțin fiabile decât monedele stabile susținute de fiat.

Stablecoin susținut de mărfuri

Aceste monede stabile își mențin valoarea prin metale prețioase sau alte mărfuri, cum ar fi imobiliare sau petrol. În timp ce aceste monede stabile sunt în general centralizate, centralizarea protejează utilizatorii de volatilitatea cripto. Aurul este cel mai popular produs care trebuie garantat. Paxos Gold, Tether Gold și Digix sunt trei dintre cele mai lichide monede stabile susținute de aur.

Monedele stabile susținute de mărfuri vă permit să investiți în active care altfel ar putea fi inaccesibile. De exemplu, obținerea și stocarea unei lingouri de aur poate fi complexă și costisitoare, așa că deținerea unei „monede stabile de aur” este o modalitate mai ușoară de a stoca valoare fără a fi nevoie să cumpărați mărfurile de bază.

Algoritmic Stablecoin

Monedele stabile susținute de algoritmi se bazează pe algoritmi specializați și contracte inteligente pentru a gestiona furnizarea de jetoane în circulație. De exemplu, dacă prețul unei monede stabile algoritmice este setat la 1 USD, dar prețul monedei stabile crește mai mult, algoritmul computerului va elibera automat mai multe jetoane în aprovizionare pentru a reduce prețul.

Alternativ, o monedă stabilă algoritmică va reduce numărul de jetoane în circulație atunci când prețul pieței scade sub prețul monedei fiduciare pe care o urmărește. Terra a fost o monedă stabilă algoritmică populară care și-a pierdut legătura față de dolarul american în mai 2022, când piața cripto s-a prăbușit.

Prăbușirea dramatică a Terra a expus fragilitatea inerentă a monedelor stabile algoritmice din cauza dependenței lor de condițiile pieței, care pot deveni adesea foarte volatile. Mărfurile și monedele stabile susținute de fiat sunt mai rezistente la acest tip de comportament de panică.

Ce susține fiecare Stablecoin de pe listă?

Să aruncăm o privire mai atentă la elementele fundamentale și la echipele din spatele fiecăreia dintre monedele stabile de pe lista noastră scurtă:

---

Ce sprijină USDC?

Moneda USD a fost dezvoltată de consorțiul Center fondat de Circle, o companie de plăți peer-to-peer cu sediul în Boston, Massachusetts. În afară de Circle, consorțiul include și membri ai schimbului de criptomonede Coinbase și ai companiei de minerit bitcoin Bitmain.

USDC este coloana vertebrală a serviciului de plăți global al Circle. Compania a fost evaluată la 9 miliarde de dolari începând cu 2022.

USDC nu este extras – o monedă nouă este creată ori de câte ori cineva cumpără sau achiziționează USDC prin conversie valutară. Când se întâmplă acest lucru, acesta este egalat cu o sumă egală de dolari SUA depuse în rezerve valutare independente, fie ca numerar, fie sub formă de trezorerie americane pe termen scurt.

Fiecare token USDC are un dolar SUA corespunzător, fie ca numerar, fie ca echivalent în numerar, investit într-un cont deținut. Descentralizarea va fi asigurată prin permiterea a numeroase proiecte diferite să se alăture unei rețele de emitenți USDC supravegheați de proiectul Circle, fiecare dintre acestea menținând propriile rezerve de numerar pentru a stabiliza jetoanele pe care le emite.

În timp ce supravegherea Circle se poate asigura împotriva fluctuațiilor valorii, permițând terților să emită în mod independent USDC provoacă potențiale preocupări cu privire la erori individuale sau actori răi. Cu toate acestea, USDC a câștigat încrederea investitorilor datorită angajamentului Circle față de transparență, respectarea reglementărilor din SUA și parteneriatul cu principalele instituții financiare din SUA.

---

Ce este susținerea USDT?

Tether deține distincția de a fi una dintre cele mai vechi stablecoins. A fost lansat de o companie numită Tether Limited Inc în 2014 – 15. Tether este deținut de o companie cu sediul în Hong Kong numită iFinex Inc, care deține și Bitfinex, una dintre cele mai mari burse de criptomonede din lume.

Legătura dintre Bitfinex și Tether a fost dezvăluită doar în timpul scurgerii de date financiare Paradise Papers. De atunci, au existat numeroase controverse în legătură cu proprietatea și managementul Tether, cu acuzații de manipulare a pieței și publicitate falsă.

Pe hârtie, Tether este legat de dolarul american într-un raport de 1:1, cu rezerve de numerar și echivalent de numerar complet garantate. Autoritățile americane au pus sub semnul întrebării validitatea acestor afirmații, afirmând că uneori compania nu deține suficiente rezerve de numerar/echivalent în dolari.

Documentele recente indică faptul că garanțiile Tether includ un procent scăzut de rezerve de numerar (aproximativ 7%), restul fiind echivalente de numerar, împrumuturi garantate, obligațiuni corporative și alte investiții.

Din cauza controverselor și a lipsei generale de transparență, Tether a pierdut teren în fața altor monede stabile precum USDC. Cu toate acestea, token-ul a menținut până acum un raport stabil de 1:1 cu dolarul american.

---

Ce este susținerea USDP?

Pax Dollar, cunoscut anterior ca Paxos Standard sau PAX, este o monedă stabilă lansată de Paxos Trust Company. Cu sediul în New York, Paxos este o companie fintech specializată în servicii blockchain, inclusiv brokerajul criptomonedelor, tokenizarea activelor și decontarea activelor.

Echipa care susține Paxos este un pachet mixt cu o bogată experiență din medii tehnologice și financiare. Moneda stabilă în sine este susținută de active, cu rezerve de dolari americani deținute într-un raport de 1:1. La fel ca USDC, Paxos susține că USDP este rezervat în totalitate cu numerar și echivalente de numerar.

Moneda stabilă funcționează în deplină conformitate cu legile statului New York privind serviciile financiare. Rezervele sunt validate prin audituri lunare independente. Este o monedă stabilă cu risc relativ scăzut, deși este umbrită de alternative mai mari precum USDC și Binance USD.

---

Ce este susținerea TUSD?

True USD este o altă monedă stabilă susținută de dolari, cu garanții deținute într-un raport de 1:1. Lansată în 2018, cripto-ul rezidă pe TrustToken, o platformă concepută pentru a crea diverse jetoane susținute de active. TUSD este unul dintre numeroasele cripto-uri lansate de echipa TrustToken.

Tânăra echipă din spatele acestui proiect se mândrește cu unele dintre cele mai impresionante nume de tehnologie din domeniu, deși cu experiență financiară limitată. Compania are sediul central în San Francisco, California.

Rezervele adevărate în USD sunt păstrate într-un cont escrow de către terți. Instituțiile eligibile pot participa la sistemul True USD, eliminând nevoia de încredere într-un proiect central (deși înlocuindu-l cu nevoia de încredere în contabilitatea terților). Cu doar două abateri minore, prețul a rămas stabil în +/- 0.02 USD.

---

Ce sprijină DAI?

Dai este o monedă stabilă bazată pe Ethereum, gestionată de MakerDAO și dezvoltată de Maker Foundation. Echipa a fost creată de fondatorul Rune Christensen în 2014 ca organizație autonomă descentralizată sau DAO.

Calitatea de membru MakerDAO este limitată la proprietarii MKR – simbolul de guvernanță al proiectului. Membrii votează pentru a decide parametrii și foaia de parcurs viitoare a monedei stabile DAI. Spre deosebire de alte monede stabile susținute de active, Dai nu este legat de dolari americani sau aur.

Dar încă își propune să-și mențină valoarea fixată la 1:1 față de dolarul american, printr-un sistem de contracte inteligente Ethereum. Pentru a crea jetoane Dai, utilizatorii trebuie să cumpere și să mizeze o valoare egală (în dolari SUA) de jetoane Ethereum.

Pe măsură ce prețul Dai crește, utilizatorii vor fi stimulați să creeze mai multe. Pe măsură ce prețul scade, utilizatorii vor fi stimulați să-și vândă activele înapoi la grup. Volatilitatea Ethereum a afectat grav stabilitatea lui Dai în 2020.

Drept urmare, MakerDAO și-a mutat o mare parte din rezervele sale către USD Coin, una dintre cele mai populare monede stabile în ceea ce privește capitalizarea pieței. Fiecare token Dai este susținut de un amestec de 62% USDC și 29% ETH. În ciuda unor probleme minore, Dai este un exemplu excelent de utilizare creativă a contractelor inteligente.

---

Ce sprijină GUSD?

Gemini USD este o monedă stabilă lansată de Gemini Trust Company, un schimb de criptomonede cu sediul în New York City. Gemeni a fost fondată de Tyler și Cameron Winklevoss, miliardari și antreprenori în tehnologie Bitcoin bine-cunoscuți.

Cu o evaluare totală de 7 miliarde de dolari și cu peste 1000 de angajați, Gemeni este una dintre cele mai mari criptomonede reglementate din lume. În consecință, echipa din spatele GUSD este, de asemenea, foarte experimentată și profesionistă.

GUSD este susținut 1:1 de dolari reali în rezervă, cu audituri lunare efectuate de firme de contabilitate reputate. Una dintre primele monede stabile care a obținut aprobarea de reglementare în SUA, Gemini USD este, în general, apreciată pentru transparența și fiabilitatea sa.

---

Ce este susținerea DGX?

Digix Gold Token este o monedă stabilă bazată pe mărfuri, lansată de DigixGlobal. Fondată în 2014, Digix are sediul în Singapore și are o echipă cu experiență vastă atât în ​​finanțe, cât și în dezvoltarea blockchain, la unele dintre cele mai mari firme din lume.

Moneda stabilă ia ideea unui standard de aur blockchain la propriu, promițând că fiecare jeton DGX reprezintă 1 gram de aur real, solid, într-un seif din Singapore. Utilitatea acestui lucru față de achiziționarea de aur sau a unui contract de opțiuni rămâne incertă, dar mecanismul este solid.

Un jeton Digix este bătut odată ce protocolul de bază a dovezii de proveniență confirmă că o uncie de aur corespunzătoare se află în seif. În afară de DGX, compania are și un token de guvernare numit DigixDAO.

---

Ce sprijină BUSD?

Dezvoltat de Binance, una dintre cele mai mari burse de criptomonede din lume, BUSD este o monedă stabilă complet reglementată, susținută de dolari SUA, emisă prin intermediul companiei Paxos Trust. Atât Binance, cât și Paxos au o bogată experiență de vârf în industrie.

Fiecare BUSD este susținut 1:1 de o rezervă de dolari deținută de Paxos într-un cont securizat. BUSD este susținut integral de rezerve de numerar sau echivalent de numerar sub formă de trezorerie americane pe termen scurt, la fel ca moneda USD. Întregul sistem este pe deplin în conformitate cu reglementările financiare ale statului New York.

În septembrie 2022, Binance a anunțat că va închide alte monede stabile pe bursă și va converti aceste dețineri în BUSD. Mișcarea are potențialul de a crește capitalizarea pieței BUSD și de a îmbunătăți stabilitatea deja excelentă a prețurilor.

---

Ce sprijină HUSD?

Huobi este una dintre cele mai mari burse de criptomonede din Asia, fondată în China și care operează acum din Seychelles, cu birouri în Singapore, Hong Kong, Japonia și SUA. HUSD este o monedă stabilă lansată de Huobi printr-un startup numit Stable Universal.

Firma a emis tokenul stablecoin HUSD ca mijloc de decuplare a monedelor stabile terțe preexistente, precum și de a câștiga expunere pe piețele și platformele DeFi. Lansat în 3, HUSD a înlocuit PAX, USDC, GUSD și TUSD pe platforma Huobi. Este legat de dolar într-un raport de 2018:1.

La fel ca BUSD, moneda stabilă a lui Huobi se bazează pe Paxos ca partener de custodie. Fiecare token HUSD este susținut de dolari americani deținuți de Paxos sub formă de rezerve de numerar în conturile de pe piața monetară din Statele Unite. Spre deosebire de alte monede stabile majore, HUSD nu se bazează pe echivalente de numerar.

---

Ce sprijină PAXG?

PAX Gold este un activ digital bazat pe Ethereum, susținut de rezerve de aur. După cum sugerează și numele, este emis de Paxos, un nume care este asociat cu mai multe monede stabile de pe această listă, fie ca echipă principală, fie ca partener de custodie.

Conform site-ului web Paxos, fiecare jeton este susținut de o uncie troy fină (t oz) dintr-un lingot de aur. În acest caz, dacă dețineți PAXG, dețineți și aurul care îl susține. Datorită reputației lui Paxos, PAXG este, în general, considerată o monedă stabilă pe bază de aur, sigură și de încredere.

---

Ce este susținerea USDS?

Stably USD este o criptomonedă legată de dolarul american, fiecare token setat la 1 USD. Compania din spatele acesteia este un startup Fintech susținut de VC, cu sediul în Seattle. Stably are o echipă cu experiență atât în ​​tehnologie, cât și în finanțe.

Deși au puține experiențe în blockchain, conducerea lor de nivel C a lucrat cu firme impresionante în acest spațiu. Compania se bazează pe Prime Trust LLC, o instituție financiară cu sediul în Nevada, pentru a acționa ca un administrator reglementat al rezervelor în dolari.

Compania menține o rezervă totală de numerar care se potrivește cu evaluarea totală a tuturor jetoanelor USDS dintr-un cont escrow. Rapoartele lunare de audit sunt disponibile pentru a inspira încrederea investitorilor. Datorită acestei transparențe și conformități, USDS poate fi considerată o opțiune cu risc scăzut.

---

De ce avem nevoie de monede stabile?

Iată câteva dintre cazurile de utilizare principale:

• Active Safe Haven: Spre deosebire de criptomonede care fluctuează dramatic în preț, cei care folosesc monede stabile pentru a stoca valoare au un risc minim de pierdere.
• Plăţile: Companiile pot beneficia de acceptarea stablecoins-urilor ca plată, permițându-le să reducă taxele de tranzacție care vin cu procesatorii de plăți tipici.
• Așezări instantanee: Când decontările sunt plătite, de multe ori acestea nu pot fi livrate imediat, deoarece sunt supuse programului bancar obișnuit. Monedele stabile operează pe blockchain, adică rulează 24/7: părțile pot primi decontare imediat.
• Împrumut: Împrumutul cu monede stabile este o oportunitate de mare randament pentru investitorii cripto, deoarece poate oferi dobândă de două cifre.
• Împuternicire legală: Stablecoins automatizează procesul de escrow prin contracte inteligente care evaluează condițiile escrow fără utilizarea intermedierii instituționale.
• Alternative Banking: 14.1 milioane de adulți americani nu sunt bancați. Tot ce aveți nevoie este acces la internet pentru a avea un „cont” de monede stabile, deschizând acces financiar tuturor.

Cum faci bani cu Stablecoins?

Majoritatea oamenilor își câștigă banii cu criptomonede obișnuite prin tranzacționare, exploatare, miza, împrumut sau agricultură de randament. Deoarece stablecoin-urile sunt legate de un activ, a face bani cu stablecoin funcționează puțin diferit. Iată modalitățile de a câștiga bani cu stablecoins:

• Staking: Staking implică menținerea fluxului rețelei blockchain pe un anumit activ. În schimb, câștigi compensație din veniturile din rețea. În esență, vă blocați monedele stabile pentru a primi recompense. Exemple de monede stabile care oferă recompense de miză includ Binance, Tether și PAX Gold. (Consultați ghidul nostru pentru cele mai bune randamente de staking Crypto.)
• împrumut: Puteți împrumuta monedele stabile debitorilor pentru a câștiga bani, cu rate de rentabilitate variind de la 5 la 12 la sută. Vă puteți împrumuta stablecoin-ul pe multe platforme majore de creditare cripto, cum ar fi BlockFi sau Celsius. (Consultați ghidul nostru pentru cele mai bune platforme de împrumut criptografic.)
• Randament agricol: Agricultura de randament le permite investitorilor să câștige bani împrumutând monede stabile prin contracte inteligente, cum ar fi câștigarea dobânzii pe un cont de economii tradițional. (Consultați ghidul nostru pentru cele mai bune rate de cultivare a randamentului.)

Cât de stabil sunt prețurile Stablecoins?

Când te uiți la prețurile stablecoins-urilor pe platformele de active digitale, vei observa că stablecoins adesea nu rămân „stabile” la 1.00 USD. De exemplu, la momentul scrierii acestui articol, dolarul Gemini (GUSD), Huobi USD (HUSD) și Stably USD (USDS) se tranzacționau la 0.993 USD, 0.996 USD și, respectiv, 0.9995 USD.

Motivul este că emitenții de monede stabile garantate cu dolari trebuie să își gestioneze oferta de monede prin emiterea și arderea/răscumpărarea pentru a se asigura că valoarea monedelor lor rămâne aproximativ la egalitate cu dolarul american.

Cu toate acestea, au existat, de asemenea, mai multe monede stabile care și-au pierdut totalitatea. Printre monedele stabile susținute de fiat, Steem Dollars (SBD) este un exemplu notabil. Parte a rețelei Steemit, SBD a fost conceput pentru a-și menține valoarea la un dolar.

Startup-ul din spatele rețelei Steemit a încetat în cele din urmă să gestioneze masa monetară a monedei și a lăsat moneda digitală să plutească liber. Acest lucru a făcut ca valoarea monedei să crească la 15 USD în timpul raliului din 2017, înainte de a se prăbuși până la 0.51 USD.

Dar cel mai catastrofal exemplu de pierdere a unei monede stabile trebuie să fie povestea lui Terra. O monedă stabilă algoritmică lansată în 2018, Terra a fost un proiect foarte popular condus de o echipă capabilă de experți și susținut de investitori importanți precum HashKey Digital Asset Group și Huobi Capital.

Terra (UST) a fost legată de token-ul său de guvernanță LUNA, iar sistemul s-a bazat pe o combinație de cererea investitorilor, date de preț și volatilitatea pieței pentru a menține un raport 1:1 față de dolarul american. Valorile UST și LUNA au fost interconectate în acest sistem.

Terra a fost, de asemenea, legată de o platformă de creditare numită Anchor, care promitea randamente de 20% oricărei persoane care miza UST pe platforma lor. Acest lucru a creat un aflux de utilizatori către blockchain-ul Terra, iar prețul LUNA a atins un vârf istoric de 120 USD pe măsură ce cererea pentru UST a crescut.

În timpul prăbușirii pieței cripto din mai 2022, vânzarea în lipsă de către firmele de investiții bogate a declanșat vânzările de panică de către alți investitori, deoarece UST și-a pierdut legătura față de dolar. Această rulare a băncii a creat o „spirală a morții”, prăbușind valoarea atât a UST, cât și a LUNA în câteva zile.

Evenimentul a șters aproape 60 de miliarde de dolari de la investitorii Terra, a dat o lovitură gravă întregii piețe de criptomonede și a ridicat întrebări serioase cu privire la stabilitatea monedelor stabile. Mulți experți au citat acest lucru ca pe o lecție despre slăbiciunile flagrante ale întregului concept de „monede stabile algoritmice”.

Trebuie remarcat faptul că monedele stabile fiat și susținute de aur sunt mult mai rezistente la o astfel de volatilitate. Cu toate acestea, nici măcar aceste monede stabile nu sunt 100% stabile la preț. Mai mult, din cauza naturii lor centralizate și a lipsei ocazionale de transparență, chiar și monedele stabile complet garantate prezintă un anumit risc.

Takeaway pentru investitori

Pentru ca o monedă să funcționeze, trebuie să stocheze valoarea în mod fiabil. Economisii trebuie să se simtă încrezători că suma de bani pe care o pun în bancă luni va reflecta în mod rezonabil averea lor vineri. Atât inflația, cât și deflația trebuie să rămână sub control.

De aceea, mai multe proiecte de monedă digitală au adoptat o nouă abordare. În loc să înlocuiască banii tradiționali, ei vor lucra alături de ei. „Criptomonedele stabile” se leagă de o monedă fiat, de obicei dolarul, și ajustează automat numărul de jetoane în circulație pentru a menține prețul stabil.

Fă-ți întotdeauna cercetările și nu investești niciodată mai mult decât ești dispus să pierzi. Și luați în considerare abonarea la Bitcoin Market Journal pentru a vă ajuta să deveniți un investitor cripto inteligent.