Rezumat
Monedele stabile – monedele digitale legate de activele tradiționale – au determinat adoptarea cripto-ului prin atenuarea volatilității și facilitarea accesului la activele digitale. Reprezentând 11% din piața cripto, principalele monede stabile USDT, USDC și BUSD au rămas stabile pe termen lung, în ciuda căderii unor monede stabile algoritmice.
Stablecoins | Rata cea mai mare (și unde) | Rata cea mai mică (și unde) |
USDT | 157.88% (Kucoin) | 0.78% (Vesper) |
USDC | 12.40% (Vesper) | 1.40% (Aave) |
DAI | 8.20% (împrumut cu monede) | 1.02% (Aave) |
BUSD | 8.20% (împrumut cu monede) | 2.54% (Binance) |
Economii USD | Rata cea mai mare (și unde) | Rata cea mai mică (și unde) |
CD de 1 an | 5.15% (Refloane) | 0.02% (Banca industrială) |
CD de 3 an | 5.39% (Merchants Bank of Indiana) | 0.04% (PNC Bank) |
CD de 5 an | 5.00% (Toate în uniunea de credit) | 0.03% (Bank of America) |
Economii bancare | 5.05% (Banca Clienților) | 0.01% (Webster Bank) |
Piața monetară | 5.02% (CFG Bank) | 0.01% (PNC Bank) |
Acționând ca o legătură vitală între finanțele tradiționale și spațiul cripto, monedele stabile au alimentat expansiunea sectorului finanțelor descentralizate (DeFi). Deși monedele stabile și monedele fiduciare au roluri distincte, utilizarea lor combinată favorizează un peisaj financiar global mai versatil și mai interconectat.
În această analiză, explorăm impactul și semnificația monedelor stabile în peisajul financiar în evoluție, comparându-le cu monedele fiat tradiționale. De asemenea, discutăm despre rolul lor potențial ca a moneda de rezerva globala și să examineze modul în care acestea contribuie la un ecosistem financiar global mai divers și mai orientat spre tehnologie.
O scurtă istorie a monedelor stabile
Stablecoins sunt monede sau jetoane digitale bazate pe blockchain concepute pentru a avea valoarea legată de o monedă fiat tradițională, mărfuri sau colecție de active.
În majoritatea cazurilor, o monedă stabilă reflectă valoarea unei anumite monede fiduciare, dolarul american fiind de departe cel mai răspândit. În general, monedele stabile mențin un raport de suport de 1:1 cu fiat-ul corespunzător. Scopul principal al acestor jetoane a fost inițial atenuarea volatilității ridicate a criptomonedelor, deși acestea și-au asumat o serie de alte roluri importante.
Monedele stabile au contribuit în mod semnificativ la adoptarea activelor cripto în rândul investitorilor instituționali și cu amănuntul datorită aproape eliminării volatilității, oferind în același timp acces fără efort la diverse monede și active digitale. Acestea au servit drept punct de legătură sau poartă de acces între finanțele tradiționale și ecosistemul cripto, facilitând sistemele de acces și de în afara rampei pentru investitori.
De asemenea, ei au fost forța motrice din spatele creșterii exponențiale a finanțelor descentralizate (DeFi), una dintre cele mai importante tendințe în blockchain.
În momentul scrierii acestui articol, primele trei monede stabile în funcție de capitalizarea pieței sunt USDT, USDC, și BUSD. Aceste trei monede stabile se clasează printre primele 15 cele mai mari criptomonede, reprezentând în mod colectiv aproximativ 11% din întreaga piață cripto, cu o capitalizare totală a pieței depășind 120 de miliarde de dolari la momentul scrierii acestui articol.
Boom-ul stablecoin a venit în 2020-2021, împreună cu nebunia DeFi, când capitalizarea pieței combinată a crescut de la mai puțin de 7 miliarde de dolari în martie 2020 la peste 60 de miliarde de dolari în martie 2021. A depășit pragul de 180 de miliarde de dolari în martie 2022, crescând cu 2,500% în 2 ani.
Succesul monedelor stabile constă în capacitatea lor de a combina stabilitatea și lichiditatea monedelor tradiționale cu caracteristicile distinctive ale tehnologiei blockchain, cum ar fi descentralizarea, securitatea, viteza și transparența. Aceste jetoane pot fi integrate în cazuri convenționale de utilizare financiară, cum ar fi plăți, tranzacții internaționale și remitențe.
În timp ce prăbușirea dramatică a mai multor monede stabile algoritmice, cum ar fi Terra USD (UST), a aruncat o lumină negativă asupra pieței cripto, monedele stabile garantate cu fiat și cripto-colateral și-au demonstrat rezistența în ciuda crizei recente a USDC.
Avantaje și dezavantaje Stablecoin
Pro/Beneficii | Contra/Riscuri |
Monedele stabile aproape elimină volatilitatea, care a fost o problemă majoră pentru piața cripto. | Monedele stabile algoritmice se bazează pe contractele inteligente pentru a-și gestiona peg-ul și sunt predispuse la erori de contract inteligente, hack-uri sau manipulare a pieței. Colapsul UST este un exemplu relevant al modului în care monedele stabile algoritmice pot eșua. |
Ele oferă lichiditate pe piața cripto, facilitând tranzacționarea, investiția și conversia mai ușoară între monedele digitale și fiat. | Monedele stabile garantate de Fiat se bazează pe entitățile centralizate pentru a-și menține peg-ul, ceea ce contrazice principiul descentralizării criptomonedelor. |
Stablecoins-urile acționează ca o punte între finanțele tradiționale și ecosistemul cripto, permițând investitorilor sisteme fără întrerupere în rampă și în afara rampei. | Există încă o neclaritate a reglementărilor în multe jurisdicții cu privire la monedele stabile. |
Stablecoins oferă tranzacții transfrontaliere mai rapide și mai ieftine în comparație cu sistemele financiare tradiționale. |
Fiat valute
Monedele Fiat sunt monedele legale emise de guvern care nu sunt susținute de o marfă fizică precum aurul sau argintul. În schimb, valoarea lor este derivată din încrederea și încrederea pe care oamenii o au în stabilitatea guvernului emitent și în economia acestuia. Dolarul american (USD), euro (EUR), yenul japonez (JPY) și lira sterlină (GBP) sunt exemple de monede fiat. Ele sunt utilizate în principal ca mijloc de schimb pentru bunuri și servicii, un depozit de valoare și o unitate de cont.
Monedele fiduciare joacă un rol crucial în economia globală, deoarece facilitează comerțul și comerțul atât pe plan intern, cât și internațional. Sunt utilizate în tranzacțiile de zi cu zi, cum ar fi cumpărarea de alimente, plata facturilor sau achitarea datoriilor, precum și în tranzacții financiare mai complexe, cum ar fi investițiile, împrumuturile și împrumuturile.
Băncile centrale sunt responsabile pentru emiterea și reglementarea monedelor fiduciare. Ei se bazează pe instrumente de politică monetară, cum ar fi ratele dobânzilor și operațiunile de piață deschisă, pentru a controla masa monetară și pentru a menține stabilitatea prețurilor în economiile lor respective.
În ultimii ani, metodele digitale de plată au devenit omniprezente, ducând la o scădere a utilizării numerarului fizic. Pentru o perspectivă mai bună, oferta M0, care include bancnote, monede și rezerve bancare, a fost 5.3 trilioane $ din ianuarie 2023 față de M2 21 trilioane $, care include și titluri tranzacționabile și alte depozite bancare.
Trecerea către digitalizare a determinat băncile centrale să exploreze dezvoltarea așa-numitelor Monedele digitale ale băncilor centrale (CBDC) inspirate din stablecoins. CBDC-urile sunt forme digitale de bani fiat emise pe un blockchain autorizat, adică pe o rețea privată controlată de membrii băncii centrale.
CBDC-urile urmăresc să ofere o alternativă sigură, eficientă și rentabilă la sistemele de plată existente, menținând în același timp stabilitatea și încrederea asociate cu monedele fiduciare. Cu toate acestea, mulți economiști sunt îngrijorați de problemele de confidențialitate și de faptul că CBDC-urile fac băncile inutile, ceea ce duce la centralizarea economiei.
De azi, peste țările 100 explorează beneficiile și caracteristicile CBDC-urilor, inclusiv SUA.
CBDC-urile au potențialul de a transforma peisajul financiar oferind mai multe beneficii, cum ar fi tranzacții transfrontaliere mai rapide și mai ieftine, incluziune financiară sporită și implementare îmbunătățită a politicii monetare.
Avantaje și dezavantaje ale monedei Fiat
Pro/Beneficii | Contra/Riscuri |
Monedele Fiat sunt universal acceptate pentru tranzacții, făcându-le mijlocul implicit de schimb. | Valoarea monedelor fiduciare poate fi erodata in timp din cauza inflatiei, rezultand o scadere a puterii de cumparare. Acest dezavantaj este răspândit și asupra monedelor stabile, din cauza pegului 1:1. |
Monedele Fiat sunt disponibile în formă fizică, ceea ce poate fi convenabil pentru tranzacții în persoană. | Monedele fiduciare sunt controlate de băncile centrale, ceea ce poate duce la potențialul de utilizare abuzivă, corupție sau interferență politică. |
Monedele Fiat sunt emise și reglementate de guverne, oferind utilizatorilor un sentiment de încredere și securitate. | Monedele Fiat sunt vulnerabile la falsificare, ceea ce le poate submina valoarea și încrederea. De asemenea, stocarea și manipularea monedei fizice poate fi greoaie. |
Monede stabile vs. Monede Fiat: cazuri de utilizare pentru investitori
Investitorii pot folosi stablecoins în mai multe moduri pentru a profita de oportunitățile unice oferite de spațiul cripto.
- Monedele stabile sunt o poartă către lumea blockchain, acționând ca o punte între sistemul financiar tradițional și criptomonede.
- Acestea permit investitorilor să crească sau să reducă expunerea la monede cripto, cum ar fi bitcoin, fără interacțiune fiat. Acest lucru le permite investitorilor să speculeze cu privire la prețul criptomonedelor, valorificând în același timp beneficiile de gestionare a riscurilor oferite de monedele stabile.
- Monedele stabile au devenit o parte integrantă a ecosistemului DeFi în creștere rapidă, unde investitorii pot accesa diverse servicii financiare, cum ar fi împrumuturile și împrumuturile, fără intermediari precum băncile.
- Platformele de împrumut blockchain le permit utilizatorilor să-și împrumute monede stabile pentru a câștiga dobândă sau împrumutați din deținerile lor cripto existente. Dobânda este de obicei mai mare decât randamentul oferit de conturile de economii tradiționale.
Dolarul SUA: Moneda de rezervă globală
Dolarul american s-a bucurat de statutul său de monedă de rezervă globală de la acordul de la Bretton Woods din 1944, când 44 de țări au convenit să formeze un nou sistem valutar centrat în jurul USD, care era legat de aur.
Chiar și după ce USD și-a pierdut aurul în 1971 și a devenit o monedă plutitoare, dolarul verde și-a menținut statutul de rezervă globală datorită inițiativelor de politică externă a SUA, cum ar fi convingerea Arabia Saudită și, în cele din urmă, a altor țări producătoare de petrol să-și vândă petrolul exclusiv pentru USD. .
În conformitate cu de date de la Banca Reglementărilor Internaționale (BRI), USD a fost implicat în aproximativ 88% din toate tranzacțiile valutare din ultimul deceniu.
Ar putea un Stablecoin să devină o monedă de rezervă globală?
Schimbările geopolitice tectonice de astăzi cresc posibilitatea ca dolarul american să-și piardă treptat statutul de rezervă, mai ales că Rusia și China sunt plănuiesc să detroneze aceasta.
Poate un stablecoin să reușească să înlocuiască USD ca următoarea monedă de rezervă globală? Improbabil. Asemenea pretenții au fost populare în apogeul UST, dar prăbușirea sa a redus la tăcere asemenea ambiții.
Scenariul mai probabil este ca un alt fiat, un CBDC sau un coș de fiat sau CBDC să devină următorul standard al rezervelor globale.
Takeaway pentru investitori
Monedele stabile și monedele fiat sunt instrumente financiare complementare, fiecare având un scop distinct în lumea finanțelor. Monedele stabile, cu aproape eliminarea volatilității, acționează ca o poartă către ecosistemul cripto, permițând investitorilor sisteme fără întrerupere în rampă și în afara rampei. Ele au fost esențiale în stimularea creșterii finanțelor descentralizate (DeFi), a sistemelor de cripto plată și a altor cazuri de utilizare.
Pe de altă parte, monedele fiduciare sunt universal acceptate și reglementate de guverne, oferind încredere și securitate în tranzacțiile de zi cu zi. Apariția monedelor digitale ale băncilor centrale (CBDC) evidențiază convergența continuă dintre finanțele tradiționale și domeniul digital, oferind potențiale îmbunătățiri tranzacțiilor transfrontaliere și implementării politicii monetare.
Monedele stabile și monedele fiat servesc unor scopuri diferite, dar împreună contribuie la un ecosistem financiar global mai divers și mai interconectat.
Întrebări frecvente
Câteva întrebări pe care poate doriți să le luați în considerare înainte de a adăuga monede stabile în propriul portofoliu:
Unde să cumpărați, să vindeți și să faceți schimb de monede stabile?
Stablecoins-urile pot fi tranzacționate pe burse centralizate, cum ar fi Coinbase sau Binance, precum și pe burse descentralizate (DEX), precum Uniswap sau Curve.
Cât de des sunt auditate rezervele și cât de transparentă este raportarea?
Diferă în funcție de emitent. De exemplu, Circle, entitatea din spatele USDC, are rezervele sale auditate de către un terț lunar. Compania a trecut de la Grant Thornton la Deloitte în ianuarie 2023.
Care este capitalizarea pieței și oferta circulantă?
Limita de piață de aproximativ 100 de monede stabile urmărită de DeFi Llama este de peste 133 de miliarde de dolari la momentul scrierii acestui articol.
Abonați-vă la Bitcoin Market Journal pentru a descoperi mai multe oportunități de investiții cripto!
- Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
- Sursa: https://www.bitcoinmarketjournal.com/best-interest-rates-stablecoins-vs-fiat-currencies/
- :este
- 1
- 10
- 100
- 15%
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 9
- a
- aave
- capacitate
- Despre Noi
- acces
- Cont
- Conturi
- act
- Adoptare
- Avantaj
- După
- împotriva
- Acord
- algoritmică
- monede algoritmice stabile
- TOATE
- permite
- alternativă
- Cu toate ca
- ambiții
- America
- printre
- analiză
- și
- O alta
- SUNT
- în jurul
- AS
- Bunuri
- asociate
- At
- auditate
- disponibil
- sprijinit
- sprijin
- Bancă
- depozituri bancare
- Bank of America
- rezervele bancare
- bancnote
- Băncile
- bază
- coş
- BE
- deveni
- înainte
- în spatele
- fiind
- Beneficiile
- CEL MAI BUN
- Mai bine
- între
- Miliard
- Bancnote
- binance
- de
- Bitcoin
- Piața Bitcoin
- blockchain
- Tehnologia blocurilor
- blockchain-based
- bum
- împrumuta
- Imprumut
- Bretton
- Bretton Woods
- POD
- Britanic
- Lira sterlină
- gandaci
- BUSD
- cumpăra
- Cumpărare
- by
- CAN
- capac
- cazuri
- Bani gheata
- CBDCA
- CBDC
- centrat
- central
- Banca centrala
- valute digitale ale băncii centrale
- MONEDE DIGITALE A BANCII CENTRALE (CBDCS)
- Băncilor Centrale
- Centralizare
- centralizat
- Schimburi centralizate
- Modificări
- Caracteristici
- mai ieftin
- China
- Cerc
- circulant
- coinbase
- CoinGecko
- Monede
- Colaps
- colectare
- colectiv
- combina
- combinate
- Comerț
- produs
- companie
- comparație
- compararea
- complementar
- complex
- încredere
- Conectarea
- Lua în considerare
- contract
- contracte
- a contribui
- Contribuit
- Control
- controlată
- Convenabil
- convențional
- Convergenţă
- Convertire
- Corespunzător
- Corupţie
- cost-eficiente
- contrafacere
- țări
- credit
- Uniunea de credit
- criză
- transfrontaliere
- crucial
- cripto
- Adoptarea criptelor
- Monede Crypto
- Ecosistemul Crypto
- investiții criptografice
- Piața Crypto
- cripto plata
- spațiul de criptare
- cripto-active
- cryptocurrencies
- Moneda
- Monedă
- curba
- clienţii care
- deceniu
- Descentralizare
- descentralizată
- Finanțe descentralizate
- finanțe descentralizate (DeFi)
- schimburi-descentralizate
- Refuzați
- scădea
- Mod implicit
- DEFI
- Ecosistemul DeFi
- Deloitte
- demonstrat
- depozite
- Derivat
- proiectat
- În ciuda
- Dezvoltare
- DEX-uri
- diferit
- digital
- Active digitale
- monedele digitale
- Plata digitală
- digitizare
- descoperi
- discuta
- distinct
- diferit
- Dolar
- pe plan intern
- Predominanța
- căderea
- dramatic
- condus
- conducere
- în timpul
- e
- fiecare
- câștiga
- mai ușor
- economii
- economiști
- economie
- ecosistem
- eficient
- elimina
- apariție
- permite
- permițând
- Întreg
- entități
- entitate
- mai ales
- EURO
- Euro
- în cele din urmă
- de fiecare zi
- evoluție
- exemplu
- exemple
- schimb
- Platforme de tranzacţionare
- exclusiv
- existent
- expansiune
- explora
- Explorarea
- exponențială
- Expunere
- facilita
- facilitând
- FAIL
- mai repede
- DESCRIERE
- Decret
- fiatele monetare
- Fiat monedă
- Bani Fiat
- finanţa
- financiar
- incluziunea financiară
- Instrumente financiare
- Servicii financiare
- sistem financiar
- sistemele financiare
- plutitor
- Pentru
- pentru investitori
- Forţarea
- străin
- devize
- politicii externe
- formă
- formulare
- din
- FX
- poartă
- lira sterlină
- în general
- geopolitice
- Caritate
- Economia globala
- financiar global
- scop
- Aur
- bunuri
- Guvern
- guvernele
- treptat
- acordarea
- Grant Thornton
- Greenback
- În creştere
- Creștere
- hacks
- mână
- Manipularea
- Avea
- Înalt
- superior
- highlights-uri
- istorie
- Holdings
- Cum
- Totuși
- HTTPS
- i
- Impactul
- implementarea
- important
- îmbunătățit
- îmbunătățiri
- in
- în persoană
- include
- Inclusiv
- includere
- Crește
- a crescut
- industrial
- inflaţiei
- inițial
- inițiative
- inspirat
- in schimb
- Instituţional
- instrumental
- instrumente
- integrală
- integrate
- interacţiune
- interconectate
- interes
- Ratele dobânzilor
- Ingerință
- intermediari
- Internațional
- așezări internaționale
- pe plan internațional
- investind
- investitor
- Investitori
- implicat
- Emis
- emitent
- probleme de
- emitent
- IT
- ESTE
- ianuarie
- Japonez
- Yen japonez
- JPY
- jurisdicții
- Kucoin
- peisaj
- cea mai mare
- Nume
- conduce
- conducere
- Legal
- MIJLOC LEGAL DE PLATĂ
- a împrumuta
- împrumut
- efectului de pârghie
- se află
- ușoară
- ca
- Probabil
- lumină reflectorului
- LINK
- legate de
- Lichiditate
- Lung
- care pierde
- Principal
- menține
- Mentine
- major
- face
- Efectuarea
- administra
- administrare
- Manipulare
- multe
- Martie
- marș 2020
- marca
- Piață
- Capul pieței
- de manipulare a pieței
- max-width
- mediu
- mediu de schimb
- Membri actuali
- comercianţi
- Metode
- diminua
- atenuant
- Monetar
- Politică monetară
- bani
- aprovizionare de bani
- lunar
- mai mult
- cele mai multe
- aproape
- negativ
- reţea
- Nou
- următor
- număr
- of
- oferi
- oferit
- oferind
- Ulei
- on
- ONE
- în curs de desfășurare
- deschide
- Operațiuni
- Oportunităţi
- Altele
- propriu
- parte
- special
- parte
- de plată
- plată
- Metode de plata
- Sisteme de plată
- plăți
- Vârf
- țăruș
- oameni
- permis
- blockchain permis
- perspectivă
- fizic
- planificare
- Platforme
- Plato
- Informații despre date Platon
- PlatoData
- Joaca
- CNP-ul
- CNP-ul Bank
- Punct
- Politica
- politic
- portofoliu
- posibilitate
- potenţial
- liră sterlină
- putere
- predominant
- prevalent
- preţ
- principiu
- intimitate
- privat
- Problemă
- PROS
- furniza
- furnizarea
- de cumpărare
- scop
- scopuri
- Întrebări
- repede
- rată
- tarife
- raport
- tărâm
- recent
- reduce
- cu privire la
- reglementate
- autoritățile de reglementare
- a ramas
- Remitențele
- înlocui
- Raportarea
- reprezentând
- Rezervă
- Valuta rezervelor
- rezerve
- elasticitate
- respectiv
- responsabil
- rezultând
- cu amănuntul
- Investitori de vânzare cu amănuntul
- Risc
- de gestionare a riscurilor
- Rol
- rolurile
- Rusia
- s
- Arabia
- Arabia Saudită
- Economie
- scenariu
- fără sudură
- sector
- sigur
- Titluri de valoare
- securitate
- vinde
- sens
- servi
- Servicii
- servire
- Asezarile
- câteva
- schimbare
- semnificație
- semnificativ
- Silver
- întrucât
- inteligent
- contract inteligent
- Erori de contract inteligente
- Contracte inteligente
- unele
- Spaţiu
- viteză
- Stabilitate
- stabil
- stablecoin
- Stablecoins
- standard
- Stare
- Încă
- stoca
- magazin de valoare
- stocarea
- succes
- astfel de
- livra
- comutate
- sistem
- sisteme
- Lua
- Tehnologia
- tectonic
- Ofertă
- Pământ
- Terra USD
- mulțumesc
- acea
- lumea
- lor
- Lor
- Acestea
- Al treilea
- trei
- trei monede stabile
- timp
- la
- astăzi
- împreună
- indicativele
- Unelte
- top
- Total
- Puterea pieței totale
- față de
- comerţului
- firmei
- Trading
- tradiţional
- finanțe tradiționale
- Tranzacții
- Transforma
- Transparență
- transparent
- Tendinţe
- Încredere
- Submina
- uniune
- unic
- uniswap
- unitate
- us
- Dolar american
- USD
- USDC
- USDT
- utilizare
- utilizatorii
- UST
- obișnuit
- valoare
- diverse
- multilateral
- Impotriva
- de
- vital
- Volatilitate
- vs
- vulnerabil
- modalități de
- BINE
- care
- în timp ce
- cu
- în
- fără
- Woods
- lume
- îngrijorat
- scris
- ani
- Yen
- Randament
- Tu
- Ta
- zephyrnet