Consolidarea securității cibernetice continuă, chiar dacă evaluările se blochează

Pe măsură ce economia SUA s-a înăsprit, peisajul capitalului de risc și al achizițiilor s-a schimbat rapid pentru a deveni o piață pentru cumpărători, startup-urile nu reușesc să dețină evaluările ridicate care erau comune în anii trecuți.

În timp ce numărul mare de tranzacții de finanțare este pe cale să se potrivească cu cele peste 1,000 de investiții legate de securitatea cibernetică anunțate în 2021, valoarea acestor tranzacții a scăzut cu mai mult de un sfert, potrivit datelor companiei de consultanță Momentum Cyber, axată pe securitatea cibernetică. Valoarea companiilor achiziționate este, de asemenea, pe cale să scadă cu un sfert în 2022, deși numărul absolut de achiziții va scădea doar cu aproximativ 8%.

Vremurile mai slabe pentru startup-uri și susținătorii lor de capital de risc vin pe măsură ce sectorul privat reduce costurile și se reorientează pe cele mai profitabile linii de afaceri pentru a se pregăti pentru o posibilă recesiune, spune Eric McAlpine, partener de conducere la Momentum Cyber.

„Am văzut deja companii mai mari susținute de riscuri consolidându-se semnificativ pentru a reduce costurile și a se reorienta asupra profitabilității”, spune el. „Achizitorii strategici au adesea o perioadă dificilă în a justifica noile achiziții în consiliul lor de administrație și a accepta companii cu noi angajați într-o perioadă în care reduc deja resursele și numărul de angajați intern.”

Îngrijorarea unei recesiuni s-a răspândit în toate industriile. Majoritatea companiilor – 83% – sunt îngrijorate de o recesiune care va veni în 2023, jumătate dintre organizații luând măsuri concrete pentru a se pregăti pentru o încetinire economică, potrivit Raportul „2023 State of IT” al lui Spiceworks Ziff Davis. Trei sferturi dintre companii intenționează să o facă reduce numărul de furnizori de securitate pe care îi folosesc, o mișcare semnificativă către consolidare de acum doi ani, când 29% urmăreau să-și reducă numărul de furnizori.

Pe măsură ce peisajul afacerilor se schimbă, la fel și companiile își schimbă modul în care își desfășoară activitatea. Marea majoritate a firmelor – 83% – pun un accent mai mare pe capacitățile și operațiunile digitale, potrivit unui sondaj al directorilor executivi realizat de firma de business intelligence Gartner. Firma de analisti a subliniat in un aviz din martie 2022 că astfel de eforturi necesită ca echipele de securitate cibernetică să se adapteze și să își asume un rol integrat în protejarea și activarea afacerii.

Echipele de securitate ale companiilor ar trebui „să transforme funcția de securitate într-o adevărată capacitate care să permită afacerii, trecând de la modelele de operare de securitate bazate pe control, cu abatere de la riscuri, către o modalitate mai agilă, centrată pe consiliere de a furniza servicii de securitate”, a declarat Gartner.

Companii mai mici, investiții mai mici, mai puține disponibilizări

Banii de risc urmează în prezent aceste tendințe. În general, epoca evaluărilor mari pentru noii veniți a ajuns la „un impas”, spune McAlpine de la Momentum Cyber, care vede că fondatorii nu primesc aceleași evaluări ridicate în comparație cu trecutul recent, lăsându-i pe mulți să rețină să fie achiziționați pe piața actuală. 

Există câteva excepții, cum ar fi afacerea masivă a Broadcom de a achiziționa VMware - o afacere evaluată la 69 de miliarde de dolari. Și octombrie a văzut un val în încheierea de afaceri, cu două achiziții mari — KnowBe4 și ForgeRock — de către firme de capital privat. Dar acestea au fost valori aberante, numărul de tranzacții atingând un punct scăzut în septembrie, potrivit McAlpine. În general, firmele mai mici și mai specializate vor constitui marea majoritate a țintelor de achiziție în viitorul apropiat, spune el. 

Până acum, în 2022, tranzacția medie (medie) de finanțare s-a ridicat la 21 de milioane de dolari, în scădere de la 28 de milioane de dolari în 2021. , iar prețul mediu de achiziție a fost de 21 de milioane de dolari (după renunțarea la ofertă pentru VMware), tot în scădere de la 28 de milioane de dolari.

Veștile bune? Disponibilizări ale angajaților nu va face neapărat parte din peisajul post-fuziune, spune McAlpine. De obicei, departamentele generale de afaceri și administrație reprezintă cea mai mare parte a dublarii dintre companiile fuzionate, ceea ce duce la reduceri de angajați în acele departamente, în timp ce echipele de inginerie și dezvoltare de la startup-uri sunt căutate pentru expertiza lor, spune el.

„Reducerile de angajați nu sunt foarte frecvente după o fuziune, chiar și pe o piață în scădere”, spune McAlpine. „Multe firme și startup-uri mai mici sunt de la început slabe, iar angajații lor sunt de obicei priviți ca o parte valoroasă a achiziției.”

Fără recesiune în securitatea cibernetică?

Vestea bună pentru companiile de securitate cibernetică este că cererea de produse și servicii nu va dispărea prea curând și există semne că sectorul va continua să crească – deși mult mai lent decât anii precedenți. 

Puțin mai mult de jumătate dintre companii (51%), de exemplu, se așteaptă să își mărească bugetele IT, iar doar aproximativ 40% dintre acestea atribuie creșterile inflației, conform raportului Spiceworks Ziff Davis „2023 State of IT”. Biroul de Statistică a Muncii stabilește în prezent inflația pentru prețurile utilizatorilor finali la aproximativ 9% de la un an la altul, dar se așteaptă ca cheltuielile medii pentru IT să crească cu 13% în 2023 comparativ cu anul precedent, spune Peter Tsai, șeful departamentului de tehnologie. perspective la Spiceworks Ziff Davis. 

Companiile actualizează infrastructura învechită, concentrându-și accentul pe proiecte IT, cum ar fi transformarea digitală, și adaugă angajați în domenii critice - toate acestea reprezintă un risc de securitate cibernetică, care necesită cheltuieli sporite pentru apărare.

„Se aștepta să crească atât dimensiunea totală a plăcintei pentru cheltuielile tehnologice, pe lângă faptul că porțiunea de securitate a plăcintei devine puțin mai mare”, spune Tsai. „Inflația va fi cu siguranță un factor care va influența multe creșteri ale bugetului pentru 2023, dar nu va fi motivul principal care va determina creșterea bugetului.”