Construirea incluziunii financiare: Elizabeth McCluskey, Director al Fondului Discovery la CMFG Ventures

Ce face capitalul de risc pentru a ajuta la promovarea inovatorilor fintech care provin din grupuri și comunități subreprezentate?

Am luat-o din urmă cu Elizabeth McCluskey, directorul The Discovery Fund la CMFG Ventures, pentru a vorbi despre munca ei în sprijinirea antreprenorilor subreprezentați care construiesc soluții pentru a stimula incluziunea financiară.

Am discutat despre propria ei experiență vastă în servicii financiare, lucrând atât în ​​domeniul bancar de investiții, cât și în managementul averii înainte de a trece la capitalul de risc. Am aflat, de asemenea, de ce crede că este important să investească în fondatoare și fondatoare de sex feminin din comunități care nu sunt deservite de instituțiile financiare tradiționale.

---

De ce ați decis să treceți de la investiții bancare și gestionarea averii la capital de risc? Ce vă place când lucrați la o firmă de capital de risc?

Elizabeth McCluskey: Investment banking este tranzacțional. Mi-a plăcut să fac parte din ofertele de transformare pentru companii, dar mi-a lipsit să fiu acolo pentru impactul pe termen lung. Când m-am orientat către managementul averii, am reușit să dezvolt mai multă longevitate în relațiile cu clienții, dar investițiile s-au concentrat pe acțiuni publice cu care aveam o legătură minimă. Aceste experiențe m-au determinat să găsesc echilibrul ideal în capitalul de risc. Acum pot construi relații mai intime cu companiile din portofoliu și pot investi în oameni și idei care sunt semnificative și importante pentru mine. Aduce bucurie și satisfacție pentru a le susține creșterea și succesul pe termen lung.

Spune-mi mai multe despre rolul tău actual la CMFG Ventures și Discovery Fund.

McCluskey: CMFG Ventures este filiala cu capital de risc a Grupului CUNA Mutual. CMFG Ventures investește în fintechs pentru a ajuta instituțiile financiare să se dezvolte și să ofere un viitor financiar mai luminos pentru toți. Firma adaugă valoare fintech-urilor prin valorificarea rețelei sale bine stabilite de peste 6,000 de instituții financiare și a sumei de soluții tehnologice complementare. Din 2016, CMFG Ventures a investit în aproape 50 de companii fintech, iar Discovery Fund a investit în alte 14 companii aflate în stadiu incipient conduse de BIPOC, LGBTQ+ și femei fondatoare.

Eu sunt directorul Fondul Discovery. Fondul Discovery a fost creat pentru a sprijini antreprenorii subreprezentați care construiesc soluții pentru incluziunea financiară. Intenționăm să investim 15 milioane de dolari în următorii trei ani în companii fintech aflate în stadiu incipient. Prin rolul meu, pot vedea întreaga gamă de investiții în capital de risc, inclusiv, dar fără a se limita la:

• Oferte de aprovizionare și întâlnire cu antreprenori
  • Efectuarea due diligence
  • Negocierea termenilor acordului
  • Oferirea de sprijin pe termen lung pentru călătoriile antreprenorilor, ajutându-i să se extindă, să creeze relații și să găsească resursele de care au nevoie pentru a continua să reușească.

De ce este important să investim în diverși fondatori, în special în afaceri conduse de femei? Și ce calități căutați atunci când investiți în aceste companii?

McCluskey: Femeile antreprenori primesc mai puțin de 3% din finanțarea cu capital de risc. Acest număr uimitor cere să facem un pas înapoi și să ne concentrăm pe sprijinirea diverșilor fondatori, în special a afacerilor conduse de femei, pentru a îmbunătăți capitalul propriu în spațiul capitalului de risc. Acesta nu este doar lucrul corect de făcut - este o afacere bună. Un studiu BCG din 2018 a concluzionat că afacerile fondate de femei au generat de două ori mai multe venituri per dolar investit decât cele fondate de bărbați.

Femeile și fondatorii diverși care au fost deserviți din punct de vedere istoric de serviciile financiare tradiționale lucrează din greu pentru a crea incluziunea financiară pe care și-ar dori să o aibă. Investim în antreprenori ca ei, care sunt profund conectați la problemele pe care le rezolvă. Împuternicirea liderilor subreprezentați creează deja noi oportunități pentru gestionarea lichidității, gestionarea averii, accesul la credite, protecția activelor și multe altele.

Puteți împărtăși mai multe despre afacerile conduse de femei în care CMFG Ventures le investește și le sprijină? Cum contribuie ei ca industria serviciilor financiare să fie mai incluzivă?

McCluskey: CMFG Ventures a făcut investiții în mai multe companii conduse de femei, cum ar fi The Beans, Climb, Caribou și Frich, pentru a ajuta industria serviciilor financiare să devină mai incluzivă.

• Boabele simplifică calea către echilibrul financiar prin design bazat pe dovezi și tehnologie de ultimă oră, astfel încât consumatorii să se streseze mai puțin pe bani și să se concentreze pe ceea ce iubesc.
• Urca pe este o platformă de împrumut și plăți pentru studenți, menită să facă educația pentru carieră mai accesibilă și mai accesibilă.
• Caribu permite consilierilor financiari să-și implice clienții în planificarea asistenței medicale pentru a sprijini tranzițiile de viață și pentru a construi un viitor financiar mai puternic.
• Frich face bani sociali. Ajută generația Z să dezvolte obiceiuri financiare mai bune, valorificând puterea comunității și a analizei comparative.

Aceste fintech-uri conduse de femei transformă spațiul serviciilor financiare și îmbunătățesc viața financiară a americanilor obișnuiți.

Ce sfaturi le oferiți de obicei femeilor fondatoare? Dar cei care doresc să pătrundă în spațiul VC?

McCluskey: Aș da același sfat femeilor fondatoare ca și bărbaților: cereți întotdeauna feedback, mai ales pentru a înțelege mai bine de ce cineva le spune „nu”. Fondatorii care trimit actualizări în timp îmi permit să urmăresc progresul lor, inclusiv creșterea și coerența planurilor lor de afaceri. În mai multe cazuri, am ajuns să investesc în companii pe care le-am transmis în rundele anterioare. Și chiar dacă cineva spune „nu” să facem afaceri împreună, totuși poate fi un aliat valoros. Încercați să păstrați legătura și să profitați de rețelele lor. Oamenii sunt adesea dispuși să-și împărtășească conexiunile și să ofere îndrumări valoroase.

În ceea ce privește cei care doresc să pătrundă în spațiul VC, cred că încetul cu încetul devine mai incluziv și mai reprezentativ, dar este încă o profesie foarte bazată pe rețea. Similar cu sfaturile mele pentru antreprenori, începeți cu o persoană pe care o cunoașteți (sau sensibilizare la rece prin rețelele de absolvenți, grupuri de interese comune etc.). De acolo, cereți fiecărei persoane cu care vorbiți o prezentare pentru cel puțin o altă persoană. Concentrați-vă pe creșterea rețelei dvs. cu scopul de a construi relații autentice, nu neapărat să obțineți un loc de muncă imediat. Aceasta este o investiție pe termen lung în cariera ta.

Suntem la jumătatea anului 2022, ce preziceți pentru restul anului?

McCluskey: După niveluri record de investiții în 2021, știam cu toții că lucrurile trebuie să se răcească. Cu toate acestea, cred că ritmul în care s-a întâmplat acest lucru i-a surprins atât pe VC, cât și pe antreprenori.

De fapt, finanțarea startup-urilor a scăzut cu 23% în ultimele 3 luni, aducându-ne înapoi la nivelurile din 2019. Pentru mulți, probabil că se simte că cerul cade, dar există încă o sumă semnificativă de bani în circulație. Capitaliștii de risc din ziua de azi și, prin extensie, fondatorii se concentrează mai mult pe valorile „reale” decât pe valorile de vanitate atunci când decid ce companii să finanțeze. Companiile care se vor descurca bine în a doua jumătate a anului vor avea venituri măsurabile, nu doar liste de așteptare și vor gestiona costurile și pistele pentru a crește profitabilitatea, nu arderea nesfârșită a numerarului.

---

Fotografie de Dom J