Cum să cumpărați BTC și ETH la o reducere

TLDR: Lido's Staked Ether (stETH) se tranzacționează în prezent cu o reducere de 3% față de Ether (ETH). Și Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) se tranzacționează cu o reducere de 30% la bitcoin (BTC). Le puteți cumpăra acum, pariând că le puteți răscumpăra la prețul întreg mai târziu.

---

Sam Bankman-Fried, tânărul miliardar cu părul nestăpânit, a făcut mare parte din averea sa cripto prin tranzacționarea cu „Kimchi premium. "

SBF a observat că prețurile bitcoin la bursele din Coreea de Sud au fost ușor mai mari decât în ​​alte părți. Un comerciant experimentat ar putea să cumpere bitcoin în SUA, să-l vândă pe o bursă sud-coreeană, să pună în buzunar diferența și să repete până la îmbogățire.

Această strategie, cunoscută ca arbitrajul, găsește unde piața este ineficientă, prețuind diferit același activ. De obicei vine cu un risc suplimentar: în cazul primei Kimchi, trebuia să ai încredere în schimburile sud-coreene cu banii tăi. Dar dacă lucrurile merg bine, se pot face mari averi: întreabă-l pe Sam.

În prezent Există două jocuri de arbitraj disponibile pentru investitorii BTC și ETH. Deoarece BTC și ETH sunt cele două active ale noastre Portofoliul de credincioși Blockchain, aceasta este o modalitate de a le cumpăra la „reducere”, deși această reducere implică un risc suplimentar.

Voi explica la un nivel înalt cum funcționează aceste strategii de investiții și cum să le realizez.

Jocul de arbitraj stETH/ETH

Cititorii obișnuiți ai buletinului nostru informativ știu despre upgrade-ul planificat la Ethereum, alias Fuziunea, care va migra Ethereum de la Proof of Work (PoW) care irosește energie la Proof of Stake (PoS) eficient din punct de vedere energetic. Este o mare piatră de hotar în istoria cripto-ului.

Noul Ethereum vă va permite să câștigați recompense prin rularea unui „nod validator”, dar acest lucru necesită 32 ETH (aproximativ 40 USD la prețurile de astăzi) și o mulțime de cunoștințe în tehnologie. introduce Plajă, care reunește o mulțime de investitori mai mici pentru a-și conduce propriile noduri, împărțind recompensele.

Cu alte cuvinte, puteți miza orice sumă de ETH cu Lido și puteți primi recompense de miză similare celor mari jucători de pe Ethereum. Acest lucru a făcut Lido incredibil de popular: aproximativ o treime din totalul Ethereum mizat în prezent trece prin Lido.

Când îți pui ETH în Lido, primești un alt token numit Staked Ether (stETH) în schimb. Dacă și când are loc upgrade-ul Ethereum, ar trebui să puteți răscumpăra stETH pentru ETH într-un raport de 1:1.

dar în prezent, puteți cumpăra STETH la o reducere de 3% la ETH, similar cu Kimchi premium. Strategia este să cumpărați stETH, să așteptați The Merge, apoi să răscumpărați pentru ETH la prețul întreg.

Pentru ca acest lucru să funcționeze, faceți o serie de pariuri:

• Upgrade-ul Ethereum se va întâmpla de fapt. Acest lucru pare probabil (testele timpurii au fost de succes), și este planificat în prezent Septembrie. Dar data de lansare a fost deja amânată de mai multe ori și nu există nicio garanție că se va întâmpla deloc.

• Lido va mai fi prin preajmă. Odată cu volatilitatea pieței, Lido ar putea avea probleme financiare. Acest lucru pare puțin probabil, totuși, având în vedere că modelul de afaceri al Lido este diferit (de fapt, arbitrajul este posibil deoarece comercianții au mizat atât de mult în Lido: scufundare adânc aici).

• Prețul ETH (și, prin urmare, stETH) va crește. Acest lucru se reduce la dacă credeți că cea mai mare platformă de dezvoltare blockchain din lume va continua să aibă valoare în viitor. (Noi facem.)

Problema este că încă nu poți răscumpăra stETH pentru ETH. Poți oricând să cumperi stETH și să-l vinzi înapoi pentru stETH, desigur, dar „puntea” dintre cele două active nu va avea loc decât după Fuziune.

Cum să cumpărați steth:

• Descărcați și instalați MetaMask.
• Cumpărați ETH și transferați-l în portofelul MetaMask.
• Folosiți Curve pentru a schimba ETH cu stETH (notă: urmăriți taxele).

Jocul de arbitraj GBTC/BTC

Puteți face o strategie similară de investiții prin cumpărând Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), care este ca și cum ați cumpăra bitcoin (BTC) la o reducere semnificativă (azi în jur 30%). Dar, ca și în exemplul anterior, există o captură.

Într-o lume perfectă, ai putea cumpăra GBTC și a-l răscumpăra 1:1 pentru BTC. Cu toate acestea, SUA încă nu au aprobat un ETF spot, care ar permite deținătorilor de GBTC să răscumpere pentru BTC-ul de bază.

Ca și în cazul stETH și ETH, oportunitatea este să cumpărați GBTC acum, pariând că îl veți putea răscumpăra pentru BTC adecvat în viitor. (Rețineți că vă puteți vinde oricând GBTC înapoi pentru GBTC la prețul actual de piață.)

Există mai multă incertitudine aici decât exemplul stETH/ETH, motiv pentru care se tranzacționează cu o astfel de reducere. Cumpărând GBTC, pariați:

• SEC va aproba ETF-urile spot bitcoin. În repetate rânduri, SEC a respins aceste aplicații, argumentând că bitcoin nu are suficientă protecție a investitorilor. Dar se formează presiune pentru ca SEC să aprobe un astfel de ETF (chiar și ETF WSJ o cere).

• SEC va aproba ETF-ul la vedere al Grayscale. Din nou, dacă aceste ETF-uri vor fi aprobate – așa cum au făcut-o în Europa și în alte părți – pare probabil ca Grayscale, cu istoria sa lungă pe această piață, să fie printre cei aprobati. Dar e SEC: se poate întâmpla orice. (Rețineți că Grayscale percepe și o taxă anuală de 2%, care va afecta profiturile.)

• Prețul bitcoin va crește. De asemenea, trebuie să crezi că activul digital numărul 1 din lume va continua să crească în preț. Având în vedere că se tranzacționează la aproximativ o treime din valoarea sa față de anul trecut, acest lucru pare probabil. Dar este cripto: se poate întâmpla orice.

Cum să cumpărați GBTC:

• GBTC este disponibil prin orice brokeraj online (Fidelity, TD Ameritrade, E*TRADE etc.).
• Amintiți-vă că 1000 de acțiuni GBTC = 1 BTC (adică, înmulțiți GBTC x 1000 pentru a obține prețul redus de BTC).
• Așteptați și vedeți.

Oportunitățile sunt peste tot

Mentalitatea investitorului înseamnă a gândi diferit de mulțime. Astăzi, mulțimea este extrem de pesimistă în ceea ce privește cripto, deschizând ușa oportunităților pentru investitorii optimiști.

Ceea ce îmi place la aceste două oportunități este ei transformă dezavantajele pieței în avantaje. StETH are un preț redus, în parte, datorită crizei cripto. GBTC are un preț redus, datorită lipsei aprobării de reglementare.

O investiție în acestea este un vot de încredere în viitorul cripto: lucrurile se vor îmbunătăți.

Dar amintește-ți, este chiar mai ușor să cumperi și să deții direct BTC și ETH, de preferință folosind o investiție lunară cu picurare constantă. Nu veți primi reducerea, dar pe măsură ce viitorul devine mai luminos, veți vedea în continuare beneficiile.

Mulțumesc lui Liam Kelly Decriptarea DeFi coloană pentru inspirația de azi pentru investiții.