Datele evidențiază calea potențială a Bitcoin către 40 USD pe fondul turbulențelor economice globale

Republicat de Platon

Urmaritori: 0

Bitcoin (BTC) s-a tranzacționat într-un interval restrâns de 4.5% în ultimele două săptămâni, indicând un nivel de consolidare în jurul pragului de 34,700 USD.

În ciuda prețurilor stagnante, câștigurile de 24.2% de la 7 octombrie insuflă încredere, determinate de efectele iminente ale înjumătățirii din 2024 și de aprobarea potențială a unui fond tranzacționat la schimb Bitcoin (ETF) la vedere în Statele Unite.

Investitorii sunt îngrijorați de perspectivele economice globale de urs

Urșii se așteaptă la date macroeconomice suplimentare care să susțină o contracție economică globală, deoarece Rezerva Federală a SUA își menține rata dobânzii peste 5.25% pentru a reduce inflația. De exemplu, pe 6 noiembrie, exporturile chineze au scăzut cu 6.4% față de un an mai devreme, în octombrie. În plus, Germania a raportat că producția industrială din octombrie a scăzut cu 1.4% față de luna anterioară pe 7 noiembrie.

Activitatea economică globală mai slabă a dus la scăderea prețurilor petrolului WTI sub 78 de dolari pentru prima dată de la sfârșitul lunii iulie, în ciuda potențialului de reducere a ofertei de la marii producători de petrol. Președintele Neel Kashkari al Băncii Rezervei Federale din Minneapolis Observații pe 6 noiembrie a dat un ton urs, determinând un răspuns „flight-to-quality”.

Kashkari a declarat:

„Nu am rezolvat complet problema inflației. Mai avem mai multă muncă în față pentru a o duce la bun sfârșit.”

Investitorii și-au căutat refugiu în Trezoreria SUA, ceea ce a dus la o scădere a randamentului bancnotelor pe 10 ani la 4.55%, cel mai scăzut nivel din ultimele șase săptămâni. În mod curios, indicele bursier S&P 500 a atins 4,383 de puncte, cel mai ridicat nivel din aproape șapte săptămâni, sfidând așteptările în timpul unei încetiniri a economiei globale.

Acest fenomen poate fi atribuit faptului că firmele din cadrul S&P 500 dețin în mod colectiv 2.6 trilioane de dolari în numerar și echivalente, oferind o anumită protecție, deoarece ratele dobânzilor rămân ridicate. În ciuda expunerii crescânde la marile companii tehnologice, piața de valori oferă atât raritate, cât și randament al dividendelor, aliniindu-se cu preferințele investitorilor în perioadele de incertitudine.

Între timp, dobânda deschisă pe futures a Bitcoin a atins cel mai înalt nivel din aprilie 2022, situându-se la 16.3 miliarde de dolari. Această piatră de hotar capătă și mai multă semnificație pe măsură ce Chicago Mercantile Exchange își consolidează poziția de a doua cea mai mare piață pentru derivate BTC.

Cerere sănătoasă pentru opțiuni și futures Bitcoin

Utilizarea recentă a futures și a opțiunilor Bitcoin a făcut titluri media. Cererea de levier este probabil alimentată de ceea ce investitorii cred că sunt cei mai optimi doi catalizatori pentru 2024: potențialul unui ETF BTC spot și reducerea la jumătate a Bitcoin.

O modalitate de a evalua starea de sănătate a pieței este prin examinarea primei futures Bitcoin, care măsoară diferența dintre contractele futures pe două luni și prețul spot curent. Pe o piață robustă, prima anualizată, cunoscută și sub denumirea de rata de bază, ar trebui să se încadreze de obicei în intervalul 5%-10%.

Primă anualizată pe 2 luni futures Bitcoin (bază). Sursa: Laevitas

Observați cum acest indicator a atins cel mai ridicat nivel din peste un an, la 11%. Acest lucru indică o cerere puternică pentru futures Bitcoin, determinată în principal de pozițiile lungi cu efect de levier. Dacă ar fi fost opusul, investitorii pariând puternic pe scăderea prețului Bitcoin, prima ar fi rămas la 5% sau mai mică.

O altă dovadă poate fi derivată din piețele de opțiuni Bitcoin, comparând cererea dintre opțiunile de cumpărare (cumpărare) și opțiunile de vânzare (vânzare). Deși această analiză nu cuprinde strategii mai complicate, ea oferă un context larg pentru înțelegerea sentimentului investitorilor.

Înrudit: Bitcoin Ordinals văd renașterea de pe lista Binance

43Dcc7E6 0857 4E04 9168 9724892Eef63 Deribit BTC opțiuni put-to-call raport de volum 24h. Sursa: Laevitas

În ultima săptămână, acest indicator a înregistrat o medie de 0.60, reflectând o părtinire de 40% care favorizează opțiunile de cumpărare. Interesant este că dobânda deschisă a opțiunilor Bitcoin a înregistrat o creștere de 51% în ultimele 30 de zile, ajungând la 15.6 miliarde de dolari, iar această creștere a fost determinată și de instrumentele optimiste, așa cum indică datele privind volumul de apelare.

Pe măsură ce prețul Bitcoin atinge cel mai înalt nivel din ultimele 18 luni, ar putea fi de așteptat un anumit grad de scepticism și acoperire. Cu toate acestea, condițiile actuale de pe piața instrumentelor derivate dezvăluie o creștere sănătoasă, fără semne de optimism excesiv, aliniindu-se cu perspectivele optimiste care vizează prețuri de 40,000 USD și mai mari până la sfârșitul anului.

Acest articol are scop informativ general și nu este destinat și nu ar trebui să fie luat drept sfaturi juridice sau de investiții. Părerile, gândurile și opiniile exprimate aici sunt exclusiv ale autorului și nu reflectă sau reprezintă neapărat punctele de vedere și opiniile Cointelegraph.

Linkul sursă

#Date #relege #Bitcoins #potenţial #cale #40K #global #economic #turbulenţă