De ce lichiditatea este o măsură importantă pe piețele cripto

Volumul de tranzacționare a fost mult timp valoarea implicită citată de analiști, experți media și agregatori pentru a clasifica schimburile de criptomonede. În timp ce volumul oferă o imagine de ansamblu la nivel înalt asupra activității pieței, acesta poate fi falsificat pentru a crea impresia că există mai multe legitimități. comercial activitate pe o piață decât există cu adevărat. 

Bursa poate imprima pur și simplu tranzacții inexistente sau poate stimula clienții să se angajeze în tranzacții de spălare (plasarea ordinelor de cumpărare și vânzare de aceeași dimensiune la același preț care se anulează instantaneu reciproc, creând un volum suplimentar de tranzacții de schimb care nu adaugă lichiditate reală). Volumul poate fi abuzat ca o valoare vanitară care nu oferă un indicator semnificativ al experienței așteptate de un comerciant legitim.

Lichiditate: elementul vital al oricărei piețe înfloritoare

Gândiți-vă la lichiditate ca la viteza și ușurința cu care sunt completate ordinele fără a afecta prețul spot al unui activ. Ca măsurătoare, le spune participanților cât de ușor este să execute tranzacții la sau aproape de prețul actual al pieței.  

În cadrul diferitelor valori de sănătate a pieței pe care le monitorizează Kraken, folosim șase pentru a urmări lichiditatea burselor:

Răspândi

diferența de preț dintre cea mai mare ofertă (prețul pe care un cumpărător este dispus să-l plătească) și cea mai mică cerere (prețul pe care un vânzător este dispus să-l ia). Spreadurile mai strânse fac o tranzacționare mai bună, deoarece înseamnă un cost de tranzacționare mai mic (dincolo de comisioane) și reprezintă un consens mai bun asupra valorii curente de piață a unui activ.

Adâncime

Mărimea relativă și numărul de oferte și cereri deschise la un moment dat. Profunzimea pieței înseamnă că noile comenzi pot fi completate mai ușor, reducând impactul asupra prețului de tranzacționare.

Stabilitatea registrului de comenzi

gradul de adâncime a pieței variază într-o anumită perioadă de timp, dar în special în condițiile de piață dificile. Stabilitatea ridicată a registrului de comenzi înseamnă că comenzile au un nivel consistent de impact pe piață. Acest lucru este deosebit de important atunci când volatilitatea este ridicată.

Dezechilibru licitație/cerere

mărimea comparativă a ofertelor și cererilor la o anumită adâncime. Dezechilibrele (de exemplu, oferte de mărime mult mai mare decât cererile) creează lichiditate direcțională instabilă, lăsând un preț al activelor susceptibil la o volatilitate ridicată într-o direcție.

Lichiditate latentă

costul ordinului de piață măsurat prin comisioane de preluare. Stabilirea taxelor de preluare la nivelul potrivit asigură ordinele pe piață pot fi plasate la costul de oportunitate optim. 

Dispersia prețurilor

Viteza cu care schimburile actualizează prețurile pieței în raport cu alte burse. Dispersia minimă a prețurilor înseamnă că comercianții pot acționa prompt pe baza noilor informații despre preț.

Impactul tranzacționării în lumea reală a lichidității

Lichiditatea ridicată economisește timp și bani. Asemenea unei piețe fizice reale, tranzacțiile au loc rapid și fără întreruperi dacă există o mulțime de cumpărători și vânzători. Pe de altă parte, piețele ilichide implică un cost de oportunitate: tranzacțiile durează mai mult pentru a fi executate și sunt executate la prețuri mai puțin favorabile.

Din acest motiv, lichiditatea încurajează și activitatea de tranzacționare... ceea ce duce la un flux mai mare de ordine... ceea ce creează și mai multă lichiditate: un ciclu virtuos. Lichiditatea scăzută poate crea un risc de execuție mai mare care descurajează clienții să tranzacționeze pe platformă, scăzând și mai mult lichiditatea.

Lichiditatea comunică informații importante pe care volumul nu le transmite

Ca măsură, lichiditatea se referă la calitatea experienței de tranzacționare: este de la sine înțeles pentru client dacă o piață este lichidă sau nu. Dacă bursele ar fi clasificate în funcție de lichiditate, nu ar exista niciun beneficiu pentru locațiile care imprimă tranzacții false sau determină clienții să spele tranzacțiile.

Nu ar avea rost să umflam artificial cifrele de volum nominal. Accentul ar fi pus pe alinierea stimulentelor între schimb și utilizatorul final.

Luați în considerare lichiditatea drept un cuvânt de referință pentru rezistența pieței. Pe o piață nelichidă, ordinele au un impact semnificativ asupra prețului, ceea ce descurajează activitatea de tranzacționare legitimă. Lichiditatea oferă, de asemenea, oportunități pentru actorii răi de a manipula prețurile cu comenzi de mare volum în jurul unei adâncimi sau punct de preț.

Autoritățile de reglementare și-au exprimat anterior îngrijorarea că prețurile criptografice sunt prea ușor influențate de balene. Într-o piață lichidă, comenzile mari sunt mai ușor absorbite, prevenind impactul perturbator al pieței.

Sublinierea lichidității asupra volumului de tranzacționare ar stimula în mod direct bursele să ofere o experiență practică de tranzacționare mai bună pentru a atrage noi clienți. O conștientizare mai largă a acestor dinamici va produce un ecosistem sănătos și înfloritor și piețe pe care clienții le pot naviga cu încredere și eficient.

• Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Împuterniciți-vă. Accesați Aici.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Mediu inconjurator, Solar, Managementul deșeurilor. Accesați Aici.
• PlatoHealth. Biotehnologie și Inteligență pentru studii clinice. Accesați Aici.
• Sursa: https://blog.kraken.com/crypto-education/why-liquidity-is-an-important-metric-in-crypto-markets