DeFi consumă treptat CeFi; Sunt piețele descentralizate viitorul finanțelor?

Finanțe descentralizate (DeFi) a introdus o nouă paradigmă pe piețele financiare, una care folosește tehnologia blockchain pentru a înlocui intermediarii centrali. Spre deosebire de abordarea adoptată de instituțiile financiare tradiționale, DeFi este conceput pentru a permite oricui cu un computer și conexiune stabilă la internet să acceseze cu ușurință diverse servicii financiare.

In the current market setup, it is an uphill task for retail investors to access most of the financial instruments. This is because of the existing hurdles, some of which are intentionally placed to lock out a certain class of investors. For instance, one requires a to have achieved a certain wealth threshold or qualifications to participate on global stock markets such as the NYSE, let alone purchasing commodities like gold.

Cu DeFi, nu este cazul. Această nișă de criptomonede în plină dezvoltare este poate cel mai accesibil ecosistem de servicii financiare de pe piețele moderne. În prezent, oferă servicii precum împrumuturi și împrumuturi, instrumente derivate și schimburi descentralizate (DEX). Cea din urmă categorie a devenit deosebit de populară, platforme precum Uniswap și Polkadex care oferă utilizatorilor criptomonede căi descentralizate de tranzacționare.

Îndepărtarea de structurile centralizate ale pieței

În ciuda faptului că există de peste un secol, structurile centralizate ale pieței încă nu obțin rezultatul dorit. Aceste piețe au devenit exclusiviste pentru câțiva membri „de elită”, blocând majoritatea mai mare care au nevoie cu adevărat de servicii financiare. Așa fiind, nu este surprinzător faptul că investitorii de astăzi, în special millennials și generația Z, pivotează către piețele descentralizate, favorizând creșterea ecosistemului cripto în ultimii ani.

Înainte de a arunca o privire profundă în propunerea de valoare a DeFi, să analizăm mai întâi unele dintre deficiențele finanțelor centralizate pentru a înțelege de ce este necesară schimbarea.

1. Excluderea

După cum am menționat mai devreme, finanțarea tradițională exclude peștele mic sau, mai degrabă, este structurată pentru a favoriza jucătorii mari, cum ar fi băncile, brokerurile și firmele de investiții. Acești furnizori de servicii financiare au dominat piețele globale de zeci de ani, dându-se drept salvatori, în timp ce, în sens real, sunt preocupați în mare măsură de creșterea profiturilor.

Instituțiile financiare centralizate creează adesea obstacole pentru a limita investitorul obișnuit de retail de la achiziționarea celor mai profitabile active. În schimb, ei se poziționează ca jucători de bază pentru a accesa piața. Acest lucru are un cost semnificativ, lăsând oportunitățile investitorilor cu buzunare adânci.

2. Ineficiențele pieței

Structurile centralizate ale pieței au căzut în trecut victimele arbitrajului, având în vedere că prețul unui activ pe o bursă ar putea fi diferit pe altul. Acest lucru este evident în schimburile de criptomonede centralizate; de exemplu, „premia kimchi” face ca schimburile criptocoreene să prețuiască activele digitale mai mult decât ratele de schimb fiat predominante. Acest lucru provoacă o ineficiență a pieței, ceea ce duce la scenarii de arbitraj care ar putea beneficia câțiva, dar ar avea un impact negativ asupra întregii piețe.

Pe lângă prețurile greșite pe diferite burse, ecosistemele de piață centralizate sunt mai puțin lichide decât platformele în lanț. Un comerciant de pe Binance sau Coinbase ar putea căuta să completeze o comandă mare, dar eșuează din cauza lichidității limitate din bursă; cu toate acestea, cu platformele de tranzacționare în lanț, lichiditatea poate fi obținută prin diferite protocoale și ordine completate în consecință.

3. Puncte unice de eșec

În mod tradițional, piețele financiare se bazează pe baze de date centralizate pentru a stoca informații și pentru a facilita tranzacțiile. Ei bine, există un pericol grav în această abordare; sistemele sunt predispuse la deficiențe cum ar fi supraîncărcarea, hack-urile sau manipularea informațiilor. În cazul în care un schimb centralizat este expus la oricare dintre aceste provocări, înseamnă că comercianții vor fi în cele din urmă afectați (punct unic de eșec).

În special, aspectele tehnice nu sunt singurele limitări care ar putea duce la un singur punct de eșec, alți factori, cum ar fi reglementările și legile locale, pot provoca închiderea unui furnizor de servicii financiare centralizate.

DeFi; Viitorul piețelor financiare

Datorită introducerii DeFi, există speranța de a schimba natura piețelor financiare de la ecosisteme centralizate la descentralizate. DeFi rezolvă fiecare dintre deficiențele de mai sus într-o măsură semnificativă. La cele de bază, schimburile descentralizate (DEX) precum Polkadex permit oricui să tranzacționeze activele prezentate și să elimine posibilitatea unui singur punct de eșec.

Built on the substrate infrastructure, the polkadex platform is among the leading DeFi-oriented DEXs designed for the new era of financial markets. This DEX features a peer-to-peer orderbook-based crypto trading platform, allowing users to exchange digital assets in a trustless environment (without going through an intermediary).

Pentru utilizatorii instituționali care doresc să acceseze DeFi rămânând conform, Polkadex oferă un instrument KYC opțional și descentralizat. Procedând astfel, proiectul este optimist în a atrage mai multă lichiditate pe piețele descentralizate. Alte funcționalități notabile ale acestui futurist DEX includ un palet IDO, tranzacționare de înaltă frecvență și suport pentru noua generație de jetoane.

Oricât de mult arată potențial proiecte DeFi precum Polkadex, nu este un pat de trandafiri; piețele descentralizate sunt încă în stadii incipiente de dezvoltare. Multe lucruri sunt încă de pus la punct, una dintre provocările majore este amenințarea constantă pe care o reprezintă anonimatul; o lacună pe care escrocii o exploatează pentru a absorbi fonduri de la investitorii nebănuitori. Investitorii ar trebui să efectueze diligența corespunzătoare înainte de a interacționa cu protocoalele/piețele descentralizate.

Concluzie

Pe baza evoluțiilor în curs în FinTech, am putea specula că cripto a fost catalizatorul mult așteptat pentru a debloca următoarea eră a finanțelor. Ecosistemele descentralizate vor introduce structuri de piață fără încredere și distribuite, permițând oamenilor care anterior erau blocați să se bucure de o bucată din plăcintă. Următorii câțiva ani vor fi destul de determiniști; semnele arată că intermediarii ar putea să-și facă în curând bagajele.

Mesaj DeFi consumă treptat CeFi; Sunt piețele descentralizate viitorul finanțelor? a apărut în primul rând pe Blockonomi.

• Coinsmart. Cel mai bun schimb de Bitcoin și Crypto din Europa.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Cunoștințe amplificate. ACCES LIBER.
• CryptoHawk. Radar Altcoin. Încercare gratuită.
• Sursa: https://blockonomi.com/defi-is-gradually-consuming-cefi-are-decentralized-markets-the-future-of-finance/