Delincvența cardului de credit: începe bula

By Brian Riley

Toată lumea știe despre inflație. Dacă sunteți bancher, puteți vedea semne ca Averea netă a gospodăriilor americane începe să scadă sau asta datoria revolving începe să crească din nou, de data aceasta la o rată anualizată de 11.6%. Probabil că ați experimentat șocul cu autocolante la magazinul alimentar în calitate de consumator. La cele trei articole de referință la care mă uit, un kilogram de friptură de muschi, un galon de lapte și un kilogram de mere delicioase, inflația este departe de a se termina. Cum afectează acest lucru delincvența cărților de credit?

Pe scurt, oamenii plătesc mai mult cu numerar care nu ține pasul cu rata inflației.

Problema din aval este că delincvența cardurilor de credit va crește, iar creditorii vor trebui să-și înăsprească practicile de creditare atunci când consumatorii au nevoie de acces la linii de credit pentru a se menține pe linia de plutire.

Numerele de delincvență ale cardurilor de credit indică un risc în creștere. Vestea bună din cifre este că consumatorii și-au rambursat în mare măsură datorii atunci când Legea CARES a inundat conturile cu beneficii fiscale, scutirea consumatorilor și protecția angajării. Minimul istoric al delincvenței cardurilor de credit din 1980 a fost în T3-2021, când delincvența a fost de 1.56%. Trei creșteri consecutive ale delincvenței au avut loc de atunci, ultimele cifre fiind de 1.81%.

Dar nișele specifice sunt mai sensibile decât altele. Pe măsură ce recesiunea se dezlănțuie, cei de la extremitățile inferioare ale spectrului calității creditului și cei cu bugete mai mici ale gospodăriilor se vor eroda probabil mai repede decât cei de deasupra nivelului de credit. nivelul mediu al venitului gospodăriei de 70,784 USD.

Privind segmentele mai vulnerabile este canarul din mina de cărbune pentru managerii politicilor de credit. În primul rând, luați în considerare eroziunea discutată ieri cu Apple Card și Goldman Sachs împrumuturi agresive către scoruri FICO subprime (>660). Acum, gândiți-vă la piața cardurilor de credit cu etichetă privată (PLCC). Mercator Advisory Group a aprofundat piața PLCC în acest clasic.

Două mari companii PLCC, Bread Financial (fostă Alliance Data) și Synchrony, dau semne de stres. Conform Căutând alfa Financiar pâine,

• Bread Financial (NYSE: bfh) a spus joi că este card de credit ratele de delincvență și ratele nete de taxare pentru luna august au crescut de la o lună în urmă la perioada cu un an în urmă.

• Rata delicvenței a urcat la 5.3% de la 4.8% în iulie și 3.6% cu un an înainte.

• Rata sa netă de taxare a fost, de asemenea, de 5.3%, în creștere față de 4.5% în luna anterioară și 4.0% în august 2021.

Acum, luați în considerare Synchrony, concurentul frontal al Bread:

• Synchrony Financials” (NYSE: syf) delincvența cardurilor de credit și ratele nete de debitare au crescut în august, deoarece creșterea împrumuturilor a fost mai puternică decât se aștepta, potrivit unui Depunerea SEC Luni.

• Rata sa de delincvență pentru august a crescut la 3.1% de la 2.9% în iulie la 2.3% cu un an înainte, indicând faptul că calitatea creditului continuă să se normalizeze de la niveluri istoric scăzute în timpul pandemiei de Covid-19.

• Rata de debitare netă ajustată a fost de 3.1% în august, în creștere față de 3.0% cu o lună mai devreme și 2.4% în perioada cu un an în urmă.

Managerii politicilor de credit își construiesc acum bugetele de delincvență și de debit pentru 2023. Ține minte că lucrurile încep să bule. Topul o sută de bănci sunt acum la un nivel sănătos de 1.84%. Băncile mai mici, care nu se află în primele o sută, sunt la un procent de 5.98%. Dacă vă planificați MBO-urile din 2023, adăugarea a o sută de puncte de bază probabil nu este o idee rea pentru băncile de top. Și pentru băncile mai mici, dacă nu există acțiuni corective imediate, așteptați-vă ca cifrele să se apropie de nivelurile record înregistrate în Marea Recesiune.

Link: https://www.paymentsjournal.com/credit-card-delinquency-the-bubble-begins/

Sursa: https://www.paymentsjournal.com