US Open: The Fed’s Inflation Problem, Rate Hikes Now Priced In For Next 3 Meetings, Hawkish Fed Speak, Oil And Gold Crushed As Dollar Soars On Rising Rate Hike Bets, Crypto Weakens

Republicat de Platon

Urmaritori: 0

Acțiunile americane se vând după ce lectura preferată de Fed a inflației vine în fierbinte, determinând pariuri că vor crește ratele în următoarele trei întâlniri. Unii comercianți sunt, de asemenea, îngrijorați că ar putea fi nevoiți să ia rate cu mult peste 6.00%.

În această dimineață nu este vorba doar de inflația PCE, ci și de consumator. Consumatorul arată încă puternic, deoarece veniturile/cheltuielile personale au înregistrat câștiguri sănătoase și că sentimentul a atins cel mai înalt nivel din peste un an, ceea ce susține, de asemenea, o creștere a ratei de jumătate de punct la reuniunea FOMC din martie. Campania de majorare a ratei Fed pare că ar putea intra în vară, mai ales dacă piața muncii refuză să se destrame.

Comerțul king-dolar pare că dorește să revină. Vânzarea pieței obligațiunilor va duce randamentele Trezoreriei la noi maxime și acest lucru nu se va liniști până când nu vom vedea semne clare că tendințele de dezinflație revin. Randamentul Trezoreriei la doi ani a crescut cu peste 10 puncte de bază, până la 4.805%, cele mai înalte niveluri din 2007. Dolarul ar putea depăși aici, în special față de yen, după ce Ueda nu a abandonat poziția actuală a BOJ.

Date SUA

Indicatorul de inflație preferat de Fed și datele impresionante despre consumatori declanșează o nouă resetare a așteptărilor Fed privind creșterea ratelor. Inflația generală PCE a crescut cu 0.6% în ianuarie, de la o lectură anterioară de 0.2%, revizuită în sus. Inflația de bază PCE a fost mai caldă decât se aștepta, la 0.6% lună pe lună. Datele privind cheltuielile personale din ianuarie au revenit, de asemenea, puternic de la un -0.1% revizuit la +1.8%. Venitul personal a crescut, de asemenea, cu 0.6%, sub estimarea consensului de 1.0%.

Raportul final al Universității din Michigan pentru februarie a arătat că sentimentul s-a îmbunătățit de la 66.4 la 67.0, un maxim de un an. Așteptările inflaționiste pentru anul următor au scăzut la 4.1%.

Datele din această dimineață sugerează că economia este foarte rezistentă și ar putea provoca mai multe pariuri că Fed va trebui să aducă ratele mai aproape de 6.00%. Totul va depinde de raportul NFP în câteva săptămâni, ceea ce ar trebui să ofere unele dovezi că piața muncii începe să se răcească. Piața ar trebui să se mențină la prețuri în încă trei majorări ale ratelor, mai este prematură și probabil inutilă pentru moment.

Fed vorbește

După datele PCE de astăzi, nu este o surpriză să auzim vorbind mai mult de Fed. Mester de la Fed a remarcat că PCE arată că Fed trebuie să facă ceva mai mult. Jefferson de la Fed a remarcat că „dezechilibrul continuu dintre cererea și oferta de muncă, combinat cu ponderea mare a costurilor forței de muncă în sectorul serviciilor, sugerează că inflația ridicată poate scădea doar lent”.

Ulei

Prețurile țițeiului sunt în scădere după ce un dolar mai puternic a ieșit atât dintr-un raport de inflație fierbinte, cât și după cum sugerează un consumator în creștere, Fed ar putea avea nevoie să facă mai multe înăspriri pentru a ține inflația sub control. Riscurile pe care Fed va trebui să trimită economia într-o recesiune cresc. Devine urât pe Wall Street, deoarece aversiunea față de risc este sălbatică și asta ar putea menține prețul petrolului ridicat.

Aur

Inflația PCE fierbinte și îmbunătățirea sentimentului consumatorilor tocmai au spart spatele aurului. Aurul se află în zona de pericol, pe măsură ce pariurile de majorare a ratelor Fed sunt în creștere și pe măsură ce apelurile de reducere a ratei sunt împinse mai profund în anul viitor. Randamentele trezoreriei sunt în creștere și asta ar trebui să mențină dolarul puternic susținut aici. Randamentul Trezoreriei pe 2 ani a atins cele mai înalte niveluri din 2007, iar randamentul pe 10 ani pare că este gata să facă o rundă puternică la nivelul de 4.00%.

Aurul are încă un joc optimist pentru sfârșitul acestui an, dar impulsul de urs ar putea fi puternic aici dacă vedem o scădere a nivelului de 1800 USD.

Crypto

Aversiunea față de risc este sălbatică pe Wall Street și asta trage Bitcoin mai jos astăzi. Vânzarea pieței de obligațiuni devine urâtă și asta ar putea susține presiunea descendentă pentru Bitcoin până la limitele inferioare ale intervalului său de tranzacționare de la 21,500 la 25,000 USD.

Acest articol are doar scop informativ. Nu este sfat de investiții sau o soluție pentru a cumpăra sau vinde titluri de valoare. Opiniile sunt autorii; nu neapărat cea a OANDA Corporation sau a oricăreia dintre filialele, filialele, ofițerii sau directorii săi. Tranzacționarea cu levier este cu risc ridicat și nu este potrivită pentru toți. Ați putea pierde toate fondurile depuse.

Ed Moya

Analist senior de piață, America at OANDA

Cu o experiență de tranzacționare de peste 20 de ani, Ed Moya este analist de piață senior în cadrul OANDA, producând analize inter-piețe actualizate, acoperirea evenimentelor geopolitice, politicile băncilor centrale și reacția pieței la știrile corporative. Experiența sa specială se întinde pe o gamă largă de clase de active, inclusiv valutele, mărfurile, veniturile fixe, acțiunile și criptomonedele. De-a lungul carierei sale, Ed a lucrat cu unele dintre cele mai importante companii de brokeraj valutar, echipe de cercetare și departamente de știri de pe Wall Street, inclusiv Global Forex Trading, FX Solutions și Trading Advantage. Cel mai recent a lucrat cu TradeTheNews.com, unde a furnizat analize de piață cu privire la date economice și știri corporative. Cu sediul în New York, Ed este oaspete obișnuit la mai multe rețele majore de televiziune financiară, inclusiv CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business și Sky TV. Opiniile sale sunt de încredere de cele mai renumite știri globale din lume, inclusiv Reuters, Bloomberg și Associated Press, și este citat în mod regulat în publicații de top precum MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times și The Wall Street Journal. Ed deține o licență în economie la Universitatea Rutgers.