Depunerile de faliment Celsius arată că o companie se află în probleme profunde

Depunerea de faliment a lui Celsius a scos la iveală câteva surprize neplăcute cu privire la starea platformei de creditare cripto, inclusiv un deficit de 1.2 miliarde de dolari format în mare parte ca urmare a depozitelor utilizatorilor. 

Un faliment din capitolul 11 document semnat de CEO-ul Celsius, Alex Mashinsky, pe 14 iulie, a dezvăluit că compania deține active în jur de 4.3 miliarde de dolari, față de 5.5 miliarde de dolari în pasive, reprezentând un deficit de 1.2 miliarde de dolari.

Depozitele utilizatorilor au constituit majoritatea pasivelor la 4.72 miliarde USD, în timp ce activele lui Celsius includ jetoane CEL ca active evaluate la 600 milioane USD, active miniere în valoare de 720 milioane USD și 1.75 miliarde USD în active cripto.  

Valoarea jetoanelor CEL a atras suspiciuni din partea unora din comunitatea cripto, totuși, deoarece întreaga capitalizare de piață pentru jetoanele CEL este de doar 321 de milioane de dolari, conform datelor CoinGecko.

Printre activele cripto se numără 410,421 de jetoane Lido Staked ETH (stETH) în valoare de aproximativ 479 milioane USD, care generează 5% APY, deși tokenurile în sine nu pot fi răscumpărate pentru Eter (ETH) până când rețeaua Ethereum trece la Proof-of-Stake consens în fuziune.

CEO-ul Celsius, Alex Mashinsky, a semnat un document afirmând că societatea ar putea vinde și Bitcoin (BTC) minat de operațiunea sa de extracție a Bitcoin Celsius Mining pentru a „genera suficiente active” pentru a-și rambursa cel puțin unul dintre împrumuturile și pentru a oferi venituri companiei în viitor. Compania estimează că ar putea genera aproximativ 15,000 BTC până în 2023.

Fondatorul Swan Bitcoin, Cory Klippstein, a deplâns atât Celsius, cât și Decizia recentă a lui Voyager să solicite protecție la capitolul 11, mai degrabă decât Legea privind protecția investitorilor în valori mobiliare (SIPA).

Într-un tweet din 14 iulie, Klippstein a spus că depunerea în conformitate cu SIPA ar fi făcut-o mutat dreptul de proprietate asupra activelor firmei către clienți, ceea ce le-ar fi returnat cel puțin o parte din depozitele lor.

În conformitate cu procedura de faliment din capitolul 11, compania care solicită protecție pretinde dreptul de proprietate asupra tuturor activelor. Conform SIPA, o firmă eșuată trebuie fie să își transfere conturile către o altă firmă, fie să fie lichidată și să trimită fonduri investitorilor.

If @celsiusnetwork și @investvoyager ținând cont de utilizatorii lor, ar fi depus faliment SIPA în calitate de brokeri (ceea ce au pretins întotdeauna că este), unde TOATE încasările merg mai întâi către clienți.

Pentru capitolul 11, aceștia spun în mod EXPLICIT că COMPANIA DEȚINE TOATE ACTIVELE UTILIZATORULUI. pic.twitter.com/FMDzmjRBZO

— Cory Klippsten (@coryklippsten) Iulie 14, 2022

Economistul cripto-sceptic și blogger Frances Coppola a împărtășit mai multe potențiale vești proaste într-un 14 iulie blogul post, explicând de ce crede că deponenții Celsius „nu își vor primi banii înapoi”.

Ea susține că Celsius conduce ceea ce ea numește o „băncă din umbră”, care este definită de Investopedia ca „intermediar financiar nereglementat” nebancar.

„Depozitele în bănci nu sunt nici măcar „active ale clienților”, cu atât mai puțin „active gestionate”. Sunt împrumuturi negarantate către bancă. Ele sunt astfel pasive ale băncii și sunt pe deplin expuse riscului de faliment.”

„Deponenții unei bănci nu au niciun drept legal de a-și returna fondurile. Chiar dacă termenii contului spun că fondurile pot fi retrase ori de câte ori clientul alege, banca poate refuza să le permită clienților să-și retragă fondurile dacă nu are numerar pentru a le plăti”, a explicat ea.

În ciuda afirmațiilor din termenii săi de utilizare că nu este o bancă, modelul de afaceri al lui Celsius este cel al unei bănci fără licență, nereglementată, fără asigurare a depozitelor – o „băncă din umbră”.

— Frances Schadenfreude Cassandra (@Frances_Coppola) Iulie 14, 2022

Related: Jetonul Voyager crește vertiginos, așa cum sa prezentat schema de pompă VGX

Coppola a adăugat, de asemenea, că termenii de utilizare ai lui Celsius arată clar că Celsius are voie „să se descurce cu ce vrea” cu fondurile depuse de clienți.

„Și spune în mod specific că, în caz de faliment, clienții s-ar putea să nu primească toți – sau chiar parte – banii înapoi.”

CEL a scăzut din ianuarie, scăzând cu 84% de la 4.38 USD la $0.73, cu un vârf în iunie care coincide cu o scurtă încercare de strângere a comunității.