FinovateFall 2022: Întrebări și răspunsuri cu James Wallis de la Ripple despre CBDC, cripto și blockchain

La conferința FinovateFall 2022 de la New York, Futures FinTech s-a întâlnit cu James Wallis, vicepreședintele angajamentelor băncii centrale la Ripple, pentru a-și obține părerile despre creșterea monedelor digitale ale băncilor centrale (CBDC), cazurile de utilizare pentru criptomonedele în domeniul bancar și plăți și despre viitorul tehnologiei blockchain.

Futures FinTech: Sunteți aici pentru a oferi o prezentare principală despre monedele digitale, CBDC-uri și blockchain, așa că pornind de la monedele digitale, cum ați spune că băncile, în special din America de Nord, văd în prezent activele digitale, există încă un scepticism acolo sau au început să-l îmbrățișeze în prezent ?

James Wallis: Aș spune cu siguranță că nivelul de acceptare a crescut destul de mult în ultimele 12 luni. Dacă vă gândiți în mod special la monedele digitale precum CBDC și stablecoins, a existat o creștere mare a interesului din partea băncilor comerciale.

Inițial, multe dintre proiectele care se desfășurau în întreaga lume au fost demarate de băncile centrale, deci Rezerva Federală din SUA și Banca Canadei, dar băncile comerciale și-au dat seama acum că acest lucru se va întâmpla și trebuie să să-ți dai seama cum vor participa la ea.

Deci există mult interes din partea băncilor comerciale și există, de asemenea, o mulțime de inițiative care demarează în altă parte, cum ar fi inițiativa dolarului digital. Tocmai am anunțat că vom face parte din sandbox-ul lor tehnic. Deci, asta este să încercăm să ne imaginăm cum ar putea arăta un dolar digital. Evident, Rezerva Federală ia practic toate deciziile, dar acesta este un think tank independent care oferă contribuții în Rezerva Federală.

Având în vedere volatilitatea pieței cripto și se vorbește despre o „iarnă cripto”, a atenuat asta vreun sentiment sau există încă sentimentul că acest lucru se construiește pentru viitor și că există un loc pentru asta, iar spațiul se va maturiza doar de aici ?

Cred că, din perspectiva mea, am văzut aceste suișuri și coborâșuri în industria tehnologică, cum ar fi bula dot-com, așa că pentru mine acest lucru se simte puțin așa și este puțin zguduitor. Așa că cred că companiile care au o propunere de valoare puternică și au un nivel de finanțare sau un bilanț puternic, cred că sunt bine poziționate.

Pentru a vorbi în special despre Ripple, avem o viziune pe termen lung. Construim soluții de întreprindere pentru bănci și alte instituții financiare, iar aceasta este o oportunitate pentru noi de a continua să ne conducem atunci când alte companii nu sunt la fel de norocoase și nu sunt capabile să continue. Angajăm o mulțime de oameni. Cred că acum suntem aproape 700 de oameni și vom angaja mai mulți anul viitor, astfel încât să putem continua creșterea. Așa că cred că piața cripto – oricum doriți să definiți asta – va reveni și cred că acele companii care au investit în creștere și sunt capabile să continue să investească vor prevala. Evident, preferăm să nu avem piața de criptomonede acolo unde se află, dar pentru noi este o oportunitate de a săpă și de a continua să lucrăm departe.

În această notă, la ce a lucrat Ripple recent?

Avem o mulțime de lucruri petrecute. Sunt personal responsabil pentru inițiativa CBDC, așa că putem vorbi mai mult despre asta. Avem rețeaua noastră RippleNet, care este rețeaua noastră globală de plăți. Tocmai am anunțat că putem lucra acum mult mai mult cu Brazilia. Trebuie să obținem aprobarea de reglementare atunci când intrăm pe noi piețe și asta este ceva foarte important pentru noi. Lucrăm mână în mână cu băncile centrale și entitățile guvernamentale care reglementează aceste lucruri.

Avem ceva de lucru în jurul lichidității, care este întotdeauna un subiect important când vine vorba de plăți și de mișcarea transfrontalieră a banilor. Și apoi facem, de asemenea, multă muncă pentru a încerca să promovăm XRP Ledger. Acesta este registrul de bază pe care îl folosim în multe dintre soluțiile noastre și acolo se află criptomoneda XRP în mod nativ.

Avem și lucruri precum programe de granturi. Tocmai am făcut ceva numit CBDC Innovate. Deci, în esență, a fost o provocare sau un concurs, dacă doriți, sau unii le-ar numi hackathon-uri. Am invitat oamenii să vină cu și să proiecteze câteva cazuri de utilizare pentru CBDC-uri peste elementele de bază ale utilizării acestuia ca alternativă de numerar sau pentru proiectarea decontărilor bancare angro. Este un program în doi pași. Pasul unu tocmai s-a închis. Aproape 500 de oameni s-au arătat interesați și am redus acest lucru la primele 16 care trec acum la următoarea etapă, care este de acum până în noiembrie. Și acolo ajung să lucreze împreună cu echipa noastră de construire pe sandbox pentru a construi această idee pe care au avut-o și a o transforma într-un prototip funcțional.

Așa că investim destul de mult pentru a ajuta la educarea oamenilor și pentru a-i ajuta pe oameni să aibă acces la tehnologie. Suntem de părere că cu cât mai mulți dezvoltatori și cu cât mai mulți participanți la ecosistem, cu atât mai bine. Oferă o viziune mai sănătoasă pe termen lung.

Trecând la CBDC, începem să vedem o absorbție destul de mare la nivel global, deci cum vedeți că evoluează această zonă?

Da, asta e marea întrebare. Întotdeauna apar statistici noi, dar cred că cele mai recente statistici pe care le-am văzut au fost că a trecut de la 80% la 85 sau 90% dintre băncile centrale fac acum ceva în acest spațiu. Acel ceva ar putea fi cercetare de bază până la realizarea de dovezi de concepte sau piloți, și există unul sau doi care au piloți limitati, dar vii, cu bani reali.

Cred că băncile centrale și guvernele și-au dat seama că banii digitali sunt aici pentru a rămâne. Și pentru băncile centrale, o parte a misiunii lor este stabilitatea financiară în țările lor. Deci, pe de o parte, ar putea dori să se protejeze de orice monedă străină sau alte monede digitale, dar se mișcă, de asemenea, într-un fel lent. Așa că sunt în acest stadiu în care știu că trebuie să facă ceva. Ei știu că este inevitabil. Și ai niște oameni care cu siguranță conduc grupul.

Banca Angliei, Rezerva Federală, Banca Centrală Europeană și Banca Japoniei fac încă multe cercetări, dar unele dintre țările mai mici aș spune că se mișcă mult mai repede. În domeniul la care lucrează echipa mea, am anunțat până acum doi piloți. Unul este în Bhutan. Banca centrală de acolo se numește Autoritatea Monetară Regală. În esență, ei caută să stimuleze cu adevărat mai multă inovație și digitalizare în țară. Este o inițiativă de la cel mai înalt nivel din țară. Și, de asemenea, pentru a stimula mai multă incluziune financiară și pentru a face mai multe produse financiare disponibile pentru mai multă populație. Așa că am început acel proiect cu ceva timp în urmă. Am făcut un pilot inițial care acoperă un caz de utilizare angro. Și apoi următoarea fază la care lucrăm este un caz pilot de utilizare cu amănuntul pe bani reali. Și apoi, de asemenea, lucrează cu noi la plăți transfrontaliere, deoarece piețele precum Bhutan au un nivel destul de ridicat de remitențe în și în afara țării.

Un alt exemplu este în Palau. Ei nu au o bancă centrală, sunt o țară dolarizată. Deci moneda oficială a economiei este USD, dar totuși își doresc propria monedă digitală. În acest exemplu, lucrăm cu ei pentru a crea o monedă stabilă emisă de guvern. Deci va fi emis de guvern și garantat cu dolari deținuți într-o bancă din SUA. Se pare că va fi o monedă stabilă de înaltă calitate și foarte transparentă în ceea ce privește cât de mult există, unde sunt deținuți banii și respectarea tuturor reglementărilor.

Care sunt principalele beneficii pentru țări și potențiale populații ale utilizării CBDC-urilor?

Cred că există o mână de beneficii și, pentru orice țară dată, importanța acelor beneficii variază puțin, nu? Așadar, unele țări au scheme de plată interne foarte ineficiente și folosesc bani cu adevărat digital, fie că este vorba de o CBDC, de o monedă stabilă sau de cripto,

a avea o monedă digitală emisă de guvern sau banca centrală va permite plăți mult mai eficiente și comisioane mai mici. Potențial, comercianții ar putea folosi o monedă digitală și nu trebuie să plătească comisioane de interschimb cu companiile de carduri de credit. Există, evident, o mulțime de nuanțe și politici în jurul asta, dar cu siguranță există câteva eficiențe care trebuie realizate acolo.

Incluziunea financiară, despre care am atins mai devreme, multe dintre băncile mai mari din întreaga lume nu pot servi efectiv oamenii săraci din țările lor, deoarece băncile au o mulțime de cărămizi și mortar, au sisteme scumpe și pur și simplu pot. t oferă produse persoanelor cu venituri mici și totuși să obțină profit. Deci, din nou, cu o monedă digitală, aveți posibilitatea de a avea noi intrați pe piață, cum ar fi fintech-urile, atâta timp cât sunt reglementate, oferind servicii financiare la prețuri mult mai mici.

De exemplu, unul dintre partenerii noștri are o sumă foarte mare de împrumuturi în numerar. Deci, vineri, oamenii sunt plătiți. Se aliniază la bancă pentru a-și scoate toți banii din bancomat și uneori îi împrumută familiei sau prietenilor. Este un lucru destul de mare în acea cultură. Așa că, probabil, vom introduce o platformă de împrumut P2P foarte simplă, la costuri reduse, astfel încât aceștia să poată fi plătiți într-o monedă digitală și să nu fie nevoiți să se alinieze la bancă și să o poată transfera foarte simplu și ușor. altcuiva, iar apoi acest lucru ar putea fi rambursat automat sau pot exista declanșatori cu privire la momentul în care acesta este rambursat.

Și apoi cred că cel mai mare beneficiu pentru mine este furnizarea unei platforme pentru această inovație. Pur și simplu oferind o platformă pe care alți oameni se pot construi. Băncile centrale cred că vor asigura infrastructura de bază. Băncile comerciale vor face parte din această metodă de distribuție. Deci nu veți avea un cont la banca centrală, ci veți avea un cont la o bancă comercială de unde puteți obține CBDC. Dar apoi ne gândim că mulți oameni construiesc aceste cazuri de utilizare pe deasupra.

Și, în sfârșit, uitându-ne la blockchain, care sunt cazurile de utilizare din lumea reală de care sunteți cel mai încântat de acolo și cum caută firmele să implementeze această tehnologie?

Ei bine, sunt puțin părtinitoare, deoarece am lucrat în spațiu de mult timp, dar cred că blockchain-ul ca tehnologie are un număr aproape infinit de cazuri de utilizare. Dacă te întorci la elementele de bază ale tehnologiei blockchain, aceasta oferă posibilitatea ca părțile care nu au încredere unul în celălalt să tranzacționeze într-un mod de încredere, nu? Aveți o singură sursă de adevăr, astfel încât ei să știe exact ce este unde și când, iar apoi aveți posibilitatea de a adăuga automatizare la asta prin contracte inteligente.

Deci, când vine vorba de servicii financiare, plățile sunt una evidentă. Rețeaua noastră RippleNet este globală. Cu această lichiditate la cerere pe care o avem, vă permite practic să trimiteți bani instantaneu fără a fi nevoie să prefinanțați conturi. Există și alte domenii precum valorile mobiliare, depozitarii de valori mobiliare, creditarea, asigurările. Există aplicabilitate în toate. Cred că cei care vor apărea primii sunt cei în care cred că beneficiile sunt cele mai mari și unde este de fapt practic. Deci, cred că de aceea am avut succes în ceea ce privește plățile, deoarece, în cazul plăților transfrontaliere, există atât de multe fricțiuni în vechiul model, încât, dacă poți să renunți la asta și să elimini acele restricții, vei ajunge la un câștig. propoziție.

Dar cred că, în cele din urmă, dacă te întorci la începutul internetului, în funcție de cine vorbești, 1998 este privit ca anul în care internetul a început cu adevărat să crească și oamenii și-au dat seama pentru ce îl pot folosi, iar acum 24 de ani. ani mai târziu, cazurile de utilizare sunt nesfârșite, nu? Cred că blockchain va fi același. Cred că monedele digitale vor fi aceleași. Nu vom vorbi despre blockchain peste 10 ani. Sper ca nu. Va fi doar o tehnologie care este mereu acolo sub acoperire, cum ar fi TCP/IP.