Utilizarea raportului DAU/MAU în Crypto Investing

Utilizarea raportului DAU/MAU în Crypto Investing

Marca temporală: 8 aprilie 2024 3:02

asemănător investitor cripto

Intrebari cu cheie

  • Facebook a introdus inițial Raportul DAU/MAU pentru a măsura implicarea utilizatorilor sau „lipiciune” unei platforme sau aplicații.
  • Deoarece utilizatorii repeți sunt de obicei mai valoroși decât utilizatorii noi – și mai puțin costisitor de obținut – un DAU/MAU ridicat poate fi un bun indicator al adoptării și creșterii.
  • Investitorii pot combina DAU/MAU cu alte metrici, cum ar fi TVL sau volumul tranzacțiilor, pentru a identifica proiecte „lipicioase” cu potențial de creștere excelent.

Înainte de a cumpăra un token, investitorii cripto inteligenti se uită la cifre. (Consultați ghidul nostru pentru 3 cele mai importante valori pentru investitorii cripto.)

Unul dintre cele mai importante numere este numărul de utilizatori ai unui proiect cripto, care este ca și clienții unei companii tradiționale. De obicei, măsuram acest număr utilizând fie utilizatorii activi zilnici (DAU) fie utilizatorii activi lunari (MAU).

Dar există o altă măsurătoare, care este raportul dintre utilizatorii activi zilnici (DAU) și utilizatorii activi lunari (MAU), exprimat simplu ca DAU/MAU.

Acest raport poate fi folosit pentru a măsura implicarea utilizatorilor, arătând câți dintre cei care folosesc platforma într-o lună o folosesc și zilnic.

În acest ghid, vă vom arăta exemple de raportul DAU/MAU și cum ați putea adăuga acest raport la analiza dvs. de investiții.

Înțelegerea raportului DAU/MAU

În proiectele cripto și blockchain, DAU se referă la numărul de utilizatori unici care interacționează cu o platformă în decurs de 24 de ore. Pe de altă parte, MAU numără această cifră unică peste o lună.

Raportul DAU/MAU este calculat prin împărțirea DAU la MAU, oferind un procent care reflectă implicarea utilizatorilor, reținerea consumatorilor și impactul caracteristicilor nou adăugate. (Mai mare = mai bine.)

Un raport DAU/MAU ideal în intervalul 10-20%. indică implicarea și păstrarea sănătoasă a utilizatorilor, sugerând ca utilizatorii să viziteze platforma de șase până la nouă ori pe lună.

Un raport DAU/MAU sub 10% este adesea considerat slab, deoarece utilizatorii folosesc platforma de mai puțin de trei ori pe lună. Poate indica necesitatea unei valori mai durabile pentru utilizatori.

Raportul DAU/MAU ajută companiile să identifice primele cazuri de retragere a clienților. Pe măsură ce utilizatorii activi zilnic încep să aibă tendințe separat de utilizatorii activi lunar, utilizatorii vizitează mai rar, ceea ce este un semnal de avertizare.

Utilizarea raportului DAU/MAU în Crypto Investing

Păstrarea utilizatorilor este la fel de importantă ca și achiziția clienților – mai ales în cripto, unde utilizatorii pot fi capriciți, urmărind recompense pe termen scurt.

Pe măsură ce proiectele cripto învață să rețină mai bine utilizatorii, își îmbunătățesc și veniturile, sporesc stabilitatea și longevitatea și câștigă un avantaj competitiv pe piață.

În același mod în care raportul DAU/MAU poate indica pierderea, poate servi, de asemenea, ca un indicator timpuriu al tracțiunii și al potențialului de creștere al unui proiect. (Cu alte cuvinte, investiții promițătoare.)

Analizând raportul DAU/MAU

Iată două perspective pe care le putem extrage din tabelul de mai sus:

  • 1. Protocoalele Layer-1 pot avea un raport DAU/MAU mai mic deoarece oamenii pur și simplu cumpără și dețin, nu îl folosesc în fiecare zi.
  • Deși ne-am aștepta ca un raport DAU/MAU mai mare să se coreleze cu o capitalizare de piață mai mare, acest lucru nu pare să fie cazul în acest scenariu. Bitcoin, de exemplu, are un DAU de 505K, mult mai puțin decât 1.13M al lui Polygon. Acestea fiind spuse, capitalizarea de piață a bitcoin este, de asemenea, de 141x Polygon. Acest lucru se datorează probabil faptului că bitcoin este folosit ca un depozit de valoare, mai degrabă decât o monedă tranzacțională.
  • 2. Protocoalele de nivel 2 cu un raport DAU/MAU mai mare au o capitalizare de piață mai mare.
  • Pentru L2 care sunt utilizate frecvent, pe de altă parte, un raport DAU/MAU mai mare poate indica o investiție de valoare mai mare. Acest lucru este valabil mai ales pentru Arbitrum, Polygon și Ronin. Deoarece sunt folosite în primul rând pentru a accelera procesarea tranzacțiilor, ar fi înțeles ca mai mulți utilizatori să creeze o capitalizare de piață mai mare în acest caz de utilizare.

    • Încorporarea raportului DAU/MAU în strategiile de investiții

    Ca orice investitor inteligent, examinăm diferite valori și întrebăm: „Cum le putem încorpora în strategiile noastre de investiții pentru a ne îmbunătăți rezultatele?”

    Unele modalități de a utiliza raportul DAU/MAU cu alte valori includ:

    • Valoarea totală blocată (TVL): TVL reprezintă capitalul total deținut de contractele inteligente ale unui proiect. Un TVL ridicat și un raport favorabil DAU/MAU înseamnă că un proiect are o implicare puternică a utilizatorilor și o susținere financiară semnificativă.
    • Volumul tranzacției: Volumele mari de tranzacții cu un raport favorabil DAU/MAU indică un proiect vibrant și activ, cu o bază de utilizatori solidă și implicată.
    • Capitalizare de piață: În timp ce capitalizarea de piață singură oferă o perspectivă minimă asupra creșterii pe termen lung a unui proiect atunci când este combinată cu raportul DAU/MAU, investitorii pot înțelege mai bine dacă nivelurile de implicare a utilizatorilor justifică evaluarea proiectului.

    Când utilizați raportul DAU/MAU cu alte valori, este esențial să recunoașteți că instrumentul are limitări. Sezonalitatea, ciclurile de viață ale proiectelor și compoziția diferitelor tipuri de utilizatori sunt considerații care nu apar imediat la prima vedere.

    Două exemple utile DAU/MAU

    Să examinăm două exemple cheie ale impactului raportului DAU/MAU asupra investițiilor. Aceste studii de caz evidențiază importanța contextului în analiza proiectelor cripto.

    ronin

    Ronin este un blockchain EVM creat pentru a crea economii deținute de jucători în lumile digitale. Fiind un blockchain de nivel 1 construit pentru utilizarea dezvoltatorilor, raportul său DAU/MAU de 11.7 M / 30.1 M (38.87%) indică o bază de utilizatori foarte implicată. Deși capitalizarea sa de piață poate fi mai mică decât celelalte proiecte de pe această listă, un raport sănătos indică potențialul de creștere.

    Dacă ne gândim la cazul de utilizare pentru Ronin, acest lucru are sens logic. Ca simbol creat în sprijinul economiilor de jocuri, ne-am aștepta ca utilizarea regulată a tokenului să fie o normă (presupunând că jocurile au succes). Jucătorii tind să joace în mod regulat jocurile lor preferate și, în mod natural, ar trebui să facă tranzacții în cadrul jocului în mod regulat, ceea ce duce la creșterea DAU și la un raport DAU/MAU mai mare.

    Bitcoin

    Bitcoin are cea mai mare capitalizare de piață din lista noastră. Cu toate acestea, cifra sa DAU nu se corelează cu capitalizarea bursieră. Performanța DAU a jetonului a fost un canal orizontal în ultimul an, în ciuda prețului său a crescut cu aproximativ 150% simultan. Și există un motiv logic pentru asta. Majoritatea investitorilor nu tranzacționează în mod regulat bitcoin. În schimb, cumpără și dețin jetonul, ca un depozit de valoare pe termen lung.

    Contextul este important atunci când se utilizează acest raport. Deși rapoartele ridicate indică adesea un interes puternic și reținere a utilizatorilor, este întotdeauna necesară mai multă cercetare pentru a găsi „de ce” din spatele datelor. (Dimpotrivă, un raport DAU/MAU scăzut nu înseamnă un proiect inutil.)

    Intreaba-te: acesta este un proiect care este menit să implice utilizatorii în mod regulat? Dacă da, un raport mare DAU/MAU ar putea fi un bun indicator al potrivirii produs/piață.

    Takeaway pentru investitori

    Raportul DAU/MAU îi ajută pe investitori să determine „lipiciune” unui proiect sau produs cripto. Măsoară câți utilizatori revin în mod regulat.

    Cu toate acestea, raportul trebuie luat cu un grăunte de sare. Este util în primul rând pentru proiectele care se străduiesc să fie utilizate frecvent (jocuri de gândire, platforme de social media, protocoale DeFi și proiecte metaverse). Nu este la fel de util pentru proiecte care ar putea fi utilizate rar.

    Amintiți-vă, mai mare = mai bine. Când ați găsit un proiect cu un raport bun DAU/MAU, investigați mai profund cu ajutorul nostru valorile de evaluare de top – și bineînțeles, fă-ți cercetările calitative cu ajutorul nostru Scorecard pentru investitori Blockchain.

    Abonați-vă la Bitcoin Market Journal pentru a primi oportunități excelente de investiții în căsuța dvs. de e-mail!

Timestamp-ul:

Mai mult de la Jurnalul de piață Bitcoin