Cand Dr. George
Theocharides și-a asumat rolul de președinte al CySEC în septembrie 2021, el
și-a împodobit biroul cu un tablou captivant al artistului cipriot, Marina
Olimpios. Culorile operei de artă, injectând viață în
de altfel, atmosfera austeră a sediului CySEC din Nicosia, sunt realizate din minerale care reprezintă formarea geologică și evoluția insulei.
În timp ce atârna deasupra noastră, într-o conversație de mai bine de o oră, Dr. Theocharides a spart formarea și evoluția foarte diferită a insulei ca un centru emergent pentru servicii financiare. — A crescut
și maturizat', spune el în acest interviu exclusiv cu Magnate de finanțe, 'și
a devenit un mediu mult mai analizat.'
Unul dintre primele subiecte care au apărut a fost importanța crescândă a CySEC ca jucător global. Una peste alta, câinele de pază este „mulțumit” de CySEC misiune și viziune, pentru a proteja
investitori din Cipru și din străinătate.
„Piața a crescut, iar cerințele au crescut pe măsură ce
bine”, spune el, împărtășind că angajează. — Noi reglementăm şi
supraveghează aproximativ 840 de entități. Un total de 32 de noi membri ai personalului s-au alăturat CySEC din octombrie
2021, iar mulți au atribuții de supraveghere. Suntem în
procesul de angajare a încă 42 de angajați pentru a spori supravegherea CySEC
departamente.'
#CySEC familia crește. Noii recruți trec printr-un proces introductiv și de orientare de trei zile, care include învățarea despre organizație și structura, cultura, viziunea, misiunea și valorile acesteia. pic.twitter.com/6JcLOzYGfk
— CySEC (@CySEC_official) Iulie 4, 2023
Piața poate primi
mai mare, dar mulți brokeri se închid sau se consolidează.
'Nu este
ceva ce vedem într-un mod semnificativ. Unele firme s-au alăturat industriei,
unii ies, este tendința pe care o vedem. A fost o creștere substanțială în
sectorul firmelor de investiții din Cipru după 2013. Am ajuns la a nivel stabil
de aproximativ 240 CIF-uri. Cele mai recente date erau 247, la sfârșitul anului 2022 erau 248, la
la sfârșitul anului 2021 a fost 243.'
De ce ar vrea o firmă
sa ies din industrie?
— Din mai multe motive. Unii nu sunt capabili să întâlnească noul
cerințe de la MiFID II, Anti-Spălarea Banilor și Finanțarea Terorismului
Legea, sau măsurile impuse fie de către European Securities and Markets
Autoritate sau CySEC.'
Ajuți firmele
ajunge la acea înțelegere?
„S-ar putea să ne adunăm cu firma și să le spunem: „Uite, credem că nu ai cultura potrivită a conformității și este cel mai bine
ca să-ți retragi licența.
Unii dintre ei se retrag voluntar. In alta
cazuri, s-ar putea să nu aibă suficienți clienți; s-ar putea să nu fie profitabil pentru
lor. Există și cazuri în care obțin a Licenta CIF dar nu continua
cu activare din motive proprii. Înființarea unei firme de investiții în aceste zile
este foarte scump. Acesta este motivul pentru care vedem o tendință de consolidare în industrie.'
Încurajați asta
ca regulator?
„Cu siguranță nu suntem împotrivă. Cred că e bine pentru
piață pentru a ajunge la o stare de consolidare în care aveți jucători mai mari cu
capacitatea financiară de a menține o cultură adecvată a conformității. Achizitii
și sunt necesare consolidări.'
Care este idealul
numărul de firme de investiții active în Cipru?
— Nu cred că ar trebui să existe
unul, în principal pentru că piața nu este aici. O licență MiFID oferă companiei
libertatea de a-și pașaporta serviciile în întreaga Uniune Europeană – o piață de 350
milioane de oameni. Luxemburg este mai mic decât Cipru și are al doilea ca mărime
industria fondurilor din lume, după Statele Unite. Și este numărul unu
din punct de vedere transfrontalier, cu aproape 6 trilioane de active gestionate.
Deci nu pot pune un număr pe ceea ce cred că ar trebui să fie cifra ideală.
Theocharides vede
potențial de creștere în sectorul fondurilor. „CySEC a condus eforturile de modernizare a cadrului de reglementare pentru fondurile de investiții”, spune el, „vizând să
spori atractivitatea Ciprului, menținând în același timp protecția investitorilor și corporative
guvernare.
Ca rezultat, industria fondurilor de investiții colective din Cipru are
a cunoscut o creștere sănătoasă, cu peste 330 de entități și o creștere de 200%.
active în administrare din 2016. În prezent, sectorul gestionează aproape 10 EUR
miliarde, prezentând un potențial de creștere semnificativ și poziționând Cipru ca a
potențial centru regional pentru fonduri”.
„Fără toleranță la agresivitate
Marketing'
Conform datelor
dezvăluite de platformele de tranzacționare, mai puțin de 25% dintre comercianții cu amănuntul câștigă bani
comercial Forex și CFD-uri cu brokeri reglementați. Un sondaj de 28 dintre cele mai multe
furnizorii populari de CFD au descoperit că procentul de conturi pierdute variază
între 54% și 83%, media fiind de 76% în roșu. 'Procentajul
depinde de ce tip de produs speculativ este”, spune Theocharides, „Retail
clienții investesc și în active tradiționale, obligațiuni și acțiuni. Este foarte, foarte
diferit.'
Deci este vorba de investitori
responsabilitate?
„Deși legea este menită să protejeze investitorii și
protecția investitorilor se află în centrul a ceea ce facem ca organism de reglementare, investitori
au o responsabilitate cheie pentru investițiile pe care le fac. Dacă vor
investesc, trebuie să facă un efort pentru a învăța măcar despre ceea ce fac
și să-și îmbunătățească cunoștințele financiare.
„CySEC a plasat alfabetizarea financiară și
promovarea conștientizării educației investitorilor printre obiectivele sale strategice cheie.
Am efectuat un sondaj în Marea Britanie, Franța, Germania și Cipru cu peste 200
respondenții cu amănuntul.
Și avem câteva constatări importante: mulți investitori sunt
nu își fac temele, nu află cel puțin dacă entitatea este
de fapt reglementat corespunzător sau nu.'
Nu investiți mai mult decât vă puteți permite să pierdeți.
Citiți mai multe despre sondajul nostru privind comportamentele și obiceiurile investitorilor de retail: https://t.co/bKdcacWQSg#ThinkBeforeYou Invest#protecția investitorilor#alfabetizare financiară#educațiefinanciarăpic.twitter.com/EoAbefAr4s
— CySEC (@CySEC_official) 1 Februarie 2023
Care este
rolul autorităților de reglementare în promovarea educației financiare?
„Ne angajăm activ prin intermediul
mass-media, articole, rețele sociale și inițiative precum Strategia Națională pentru
Educația financiară în Cipru și sprijinim conștientizarea europeană și globală
campanii de educație financiară, cum ar fi Săptămâna Mondială a Investitorilor a IOSCO.
We
recunoașteți că evoluția tehnologică atrage noi și neexperimentați
investitori către piețele financiare și astfel am lansat o campanie multicanal
pentru a spori alfabetizarea financiară în premieră linia de apărare împotriva investițiilor
escrocherii și vânzarea greșită a produselor de investiții.
„La sfârșitul anului trecut, CySEC a lansat un
scurt test online pentru ca publicul să-și evalueze și să-și testeze cunoștințele de bază
chestiuni financiare. Până acum, testul a ajuns la peste 10,000 de persoane. Este
crucial atunci când dezvoltăm noi instrumente și strategii pentru a îmbunătăți
protecția investitorilor, luăm în considerare aceste aspecte.'
Dar despre
informații care sunt transmise investitorilor de către brokeri?
„Avem o responsabilitate
pentru a se asigura că informațiile oferite investitorilor de către entitățile reglementate sunt
exacte. Luăm măsuri în cazul în care există informații greșite sau îndrumare greșită. The
ascensiunea digitalului și utilizarea rețelelor sociale pentru promovarea investițiilor a făcut-o
mai dificil. Una dintre modalitățile prin care CySEC abordează acest lucru este prin intermediul
achiziționarea unui sistem specializat care analizează și monitorizează online firmele
materiale de marketing și activități de social media.
Sistemul detectează toate cele legate
mențiuni din orice sursă la nivel global, inclusiv rețele sociale, site-uri de știri, forumuri,
bloguri, site-uri video și rețele publicitare. Nu tolerăm marketingul agresiv
comportament sau furnizarea de informații înșelătoare investitorilor sau altora
practici abuzive.'
Crezi
Finfluencerii ar trebui reglementați?
„Există deja mai multe restricții în
termenii informaţiei care acești oameni poate furniza de fapt pieței. Există o mulțime de evoluții normative privind practicile de marketing pentru digital
active chiar acum. De exemplu, în Spania, există o decizie pentru
interzicerea oricărei comercializări în masă a CFD-urilor sau a altor produse speculative
public.
Deci, există mult mai multe restricții pe drum. La CySEC, lucrăm
greu de asigurat CIF-urile respectă pe deplin obligațiile lor de reglementare, cu un
accent pe consolidarea funcției de conformitate a acestora și reevaluarea
competența personalului lor, iar aceasta include personalul din vânzările lor și
funcţii de marketing.'
Urmărirea membrilor Consiliului
CySEC a fost
criticat în trecut pentru că a fost prea îngăduitor cu firmele în ceea ce privește respectarea
reglementărilor, iar Cipru a fost privit ca o cale uşoară spre Europa. Teoharide
este, desigur, conștient de stigmatizare, dar insistă că prezentul este diferit
poveste. „Sunt mulțumit de misiunea și viziunea CySEC de a proteja
investitori din Cipru și din străinătate. Au fost multe transformări în termeni
politicilor, procedurilor și acțiunilor noastre din ultimul deceniu”, insistă el, „sunt
mulțumit de misiunea și viziunea CySEC de a proteja investitorii din Cipru
și în străinătate.
„CySEC are un angajament puternic față de creșterea responsabilă a
sectorul investițiilor, creștere care este susținută de o supraveghere riguroasă
protejarea investitorilor. Considerăm orice conduită greșită a entităților supravegheate
serios și suntem hotărâți să oprim operațiunile neconforme în
pentru a spori protecția investitorilor și creșterea responsabilă a
sectorul investițiilor”.
Cum este aceasta
declarație tradusă în fapte?
„În ultimii zece ani, CySEC a impus
amenzi în valoare de 35.3 milioane de euro, din care au fost aplicate 14.3 milioane de euro
privind firmele de investiții din Cipru. CySEC a revocat, de asemenea, licența de supraveghere
entități în 17 cazuri. Asta e sancțiunea supremă. În plus, am interzis
unele persoane care operează în sector de până la zece ani.
'În final
Numai în 12 luni, am suspendat peste 65 de firme de investiții și le-am ordonat
să ia măsuri corective pentru a-și îmbunătăți procedurile și practicile interne pentru a
respectă pe deplin obligațiile legale.
În unele cazuri, informațiile sunt trimise
către procurorul general să investigarea posibilelor infracțiuni. Recent noi
a aplicat o amendă de un milion de euro iTrade, o firmă de investiții din Cipru, pentru
încălcarea mai multor prevederi ale Serviciilor și Activităților de investiții
și Legea piețelor reglementate din 2017.'
In ce cazuri faci
tinde să se stabilească?
„Când vedem că este prima dată când observăm
anumite încălcări potențiale, deși și atunci soluționarea vine cu a
numărul de măsuri corective pe care entitatea trebuie să le ia și acesta este
monitorizat și revizuit de noi. Firme care nu se conformează sau arată continuu
punctele slabe sunt supuse amenzilor și altor sancțiuni. Așezarea este o
acord care nu poate fi contestat în instanță.'
Cum calculezi
amenzile?
„Se bazează pe încălcări sau potențiale încălcări. Noi avem o
gamă. În cazurile mai grave, am mers după membrii consiliului de administrație și
le-a aplicat amenzi direct.
A fost publicat
în ultimul timp, reprezentanții CySEC vizitează sediul brokerilor.
„Avem la fața locului
vizite în etapa de autorizare și pentru entitățile aflate în derulare. Daca este un
vizită de supraveghere, ne uităm atent la platforme. Dacă este un CIF care folosește MT4 sau
MT5, vom descărca date și comunicații. Vom intra în back-office
documente, CRM. Dacă este o investigație, o chestiune specifică, atunci vom face
să te uiți la asta în mod specific.
Este un coordonat
vizita sau surpriza?
'Dacă este pentru autorizare, îi vom informa. Daca este
o investigație, în funcție de tipul de investigație care pot fi
vizite programate sau neașteptate. S-ar putea să fie surprinși, dar pentru noi nu este așa
materie. Important este ca ei să coopereze.
Am citit o
multe despre brokerii care își oferă licențele spre vânzare. Cum arată de la dvs
latură?
„Există o mulțime de motive pentru care oamenii doresc să părăsească industrie. Astfel ei
ar putea avea o licență care are o anumită valoare și dorește să o vândă. Pentru noi, un nou
aplicația declanșează un proces robust pentru a se asigura că entitatea își poate îndeplini
obligațiile prevăzute de lege și contribuie la protecția puternică a investitorilor. The
procesul include o diligență strictă asupra proprietarilor. Acest proces durează
luni în care vom contacta autoritățile de reglementare străine.
'Dacă există
structuri organizatorice – să zicem că vor să schimbe consiliul – avem
pentru a intervieva toți noii membri ai consiliului de administrație și deținătorii de funcții cheie. Uneori
ar putea decide să achiziționeze o entitate, dar și să schimbe modelul de afaceri.
De exemplu, în loc să vizeze clienții de retail, să devină a
entitate business-to-business. Deci, atunci trebuie să examinăm modelul de afaceri ca
bine.'
Poți împărtăși ce
rezerve viitoare pentru registrele offshore? Va fi ca Sf. Vincent și
Cazul Grenadinelor?
„Grupurile din această industrie nu dețin o licență, dar
licențe multiple deoarece reglementarea este fragmentată. Este foarte important și a
trebuie să avem o separare clară. Care sunt piețele? Cum faci
identifica diferitele entitati din cadrul grupului? Ei trebuie să aibă separat
înregistrări, persoane separate, panouri separate, nume de domenii separate. Nu avem
puteri asupra entității din țara terță pentru că există o altă
regulator acolo.
„Totuși, dacă simțim că grupul încearcă cumva
să utilizeze licența MiFID pentru a ocoli eventual clienții europeni la oricare
entități din țări terțe, vom lua măsuri severe. Putem exercita presiune asupra
lor. Ne putem uita la adecvarea UBO-urilor (Ultimate Beneficial
Proprietatea) grupului. Reglementarea nu este uniformă pe tot globul. In speranta,
într-o zi vom ajunge acolo, dar nu este în viitorul apropiat.
Pentru a încheia această parte
din interviu, care este viziunea dumneavoastră pentru viitorul forex-urilor și CFD-urilor
industria din Cipru?
„Părerea mea este că cerințele de reglementare îmbunătățite sunt
impuse va duce probabil la mai multă consolidare. Urmează și altele produs
măsuri de intervenție pentru CFD-uri, iar asta se va decide la European
nivel. Este un lucru bun pentru că cred că firmele care au un puternic
cultura conformității poate supraviețui în acest mediu de reglementare intens. The
cei care nu pot supraviețui s-ar putea găsi o casă în altă industrie, poate în jocurile de noroc.
În a doua parte a
în interviu, șeful CySEC vorbește despre AI, fintech și saga FTX.
Cand Dr. George
Theocharides și-a asumat rolul de președinte al CySEC în septembrie 2021, el
și-a împodobit biroul cu un tablou captivant al artistului cipriot, Marina
Olimpios. Culorile operei de artă, injectând viață în
de altfel, atmosfera austeră a sediului CySEC din Nicosia, sunt realizate din minerale care reprezintă formarea geologică și evoluția insulei.
În timp ce atârna deasupra noastră, într-o conversație de mai bine de o oră, Dr. Theocharides a spart formarea și evoluția foarte diferită a insulei ca un centru emergent pentru servicii financiare. — A crescut
și maturizat', spune el în acest interviu exclusiv cu Magnate de finanțe, 'și
a devenit un mediu mult mai analizat.'
Unul dintre primele subiecte care au apărut a fost importanța crescândă a CySEC ca jucător global. Una peste alta, câinele de pază este „mulțumit” de CySEC misiune și viziune, pentru a proteja
investitori din Cipru și din străinătate.
„Piața a crescut, iar cerințele au crescut pe măsură ce
bine”, spune el, împărtășind că angajează. — Noi reglementăm şi
supraveghează aproximativ 840 de entități. Un total de 32 de noi membri ai personalului s-au alăturat CySEC din octombrie
2021, iar mulți au atribuții de supraveghere. Suntem în
procesul de angajare a încă 42 de angajați pentru a spori supravegherea CySEC
departamente.'
#CySEC familia crește. Noii recruți trec printr-un proces introductiv și de orientare de trei zile, care include învățarea despre organizație și structura, cultura, viziunea, misiunea și valorile acesteia. pic.twitter.com/6JcLOzYGfk
— CySEC (@CySEC_official) Iulie 4, 2023
Piața poate primi
mai mare, dar mulți brokeri se închid sau se consolidează.
'Nu este
ceva ce vedem într-un mod semnificativ. Unele firme s-au alăturat industriei,
unii ies, este tendința pe care o vedem. A fost o creștere substanțială în
sectorul firmelor de investiții din Cipru după 2013. Am ajuns la a nivel stabil
de aproximativ 240 CIF-uri. Cele mai recente date erau 247, la sfârșitul anului 2022 erau 248, la
la sfârșitul anului 2021 a fost 243.'
De ce ar vrea o firmă
sa ies din industrie?
— Din mai multe motive. Unii nu sunt capabili să întâlnească noul
cerințe de la MiFID II, Anti-Spălarea Banilor și Finanțarea Terorismului
Legea, sau măsurile impuse fie de către European Securities and Markets
Autoritate sau CySEC.'
Ajuți firmele
ajunge la acea înțelegere?
„S-ar putea să ne adunăm cu firma și să le spunem: „Uite, credem că nu ai cultura potrivită a conformității și este cel mai bine
ca să-ți retragi licența.
Unii dintre ei se retrag voluntar. In alta
cazuri, s-ar putea să nu aibă suficienți clienți; s-ar putea să nu fie profitabil pentru
lor. Există și cazuri în care obțin a Licenta CIF dar nu continua
cu activare din motive proprii. Înființarea unei firme de investiții în aceste zile
este foarte scump. Acesta este motivul pentru care vedem o tendință de consolidare în industrie.'
Încurajați asta
ca regulator?
„Cu siguranță nu suntem împotrivă. Cred că e bine pentru
piață pentru a ajunge la o stare de consolidare în care aveți jucători mai mari cu
capacitatea financiară de a menține o cultură adecvată a conformității. Achizitii
și sunt necesare consolidări.'
Care este idealul
numărul de firme de investiții active în Cipru?
— Nu cred că ar trebui să existe
unul, în principal pentru că piața nu este aici. O licență MiFID oferă companiei
libertatea de a-și pașaporta serviciile în întreaga Uniune Europeană – o piață de 350
milioane de oameni. Luxemburg este mai mic decât Cipru și are al doilea ca mărime
industria fondurilor din lume, după Statele Unite. Și este numărul unu
din punct de vedere transfrontalier, cu aproape 6 trilioane de active gestionate.
Deci nu pot pune un număr pe ceea ce cred că ar trebui să fie cifra ideală.
Theocharides vede
potențial de creștere în sectorul fondurilor. „CySEC a condus eforturile de modernizare a cadrului de reglementare pentru fondurile de investiții”, spune el, „vizând să
spori atractivitatea Ciprului, menținând în același timp protecția investitorilor și corporative
guvernare.
Ca rezultat, industria fondurilor de investiții colective din Cipru are
a cunoscut o creștere sănătoasă, cu peste 330 de entități și o creștere de 200%.
active în administrare din 2016. În prezent, sectorul gestionează aproape 10 EUR
miliarde, prezentând un potențial de creștere semnificativ și poziționând Cipru ca a
potențial centru regional pentru fonduri”.
„Fără toleranță la agresivitate
Marketing'
Conform datelor
dezvăluite de platformele de tranzacționare, mai puțin de 25% dintre comercianții cu amănuntul câștigă bani
comercial Forex și CFD-uri cu brokeri reglementați. Un sondaj de 28 dintre cele mai multe
furnizorii populari de CFD au descoperit că procentul de conturi pierdute variază
între 54% și 83%, media fiind de 76% în roșu. 'Procentajul
depinde de ce tip de produs speculativ este”, spune Theocharides, „Retail
clienții investesc și în active tradiționale, obligațiuni și acțiuni. Este foarte, foarte
diferit.'
Deci este vorba de investitori
responsabilitate?
„Deși legea este menită să protejeze investitorii și
protecția investitorilor se află în centrul a ceea ce facem ca organism de reglementare, investitori
au o responsabilitate cheie pentru investițiile pe care le fac. Dacă vor
investesc, trebuie să facă un efort pentru a învăța măcar despre ceea ce fac
și să-și îmbunătățească cunoștințele financiare.
„CySEC a plasat alfabetizarea financiară și
promovarea conștientizării educației investitorilor printre obiectivele sale strategice cheie.
Am efectuat un sondaj în Marea Britanie, Franța, Germania și Cipru cu peste 200
respondenții cu amănuntul.
Și avem câteva constatări importante: mulți investitori sunt
nu își fac temele, nu află cel puțin dacă entitatea este
de fapt reglementat corespunzător sau nu.'
Nu investiți mai mult decât vă puteți permite să pierdeți.
Citiți mai multe despre sondajul nostru privind comportamentele și obiceiurile investitorilor de retail: https://t.co/bKdcacWQSg#ThinkBeforeYou Invest#protecția investitorilor#alfabetizare financiară#educațiefinanciarăpic.twitter.com/EoAbefAr4s
— CySEC (@CySEC_official) 1 Februarie 2023
Care este
rolul autorităților de reglementare în promovarea educației financiare?
„Ne angajăm activ prin intermediul
mass-media, articole, rețele sociale și inițiative precum Strategia Națională pentru
Educația financiară în Cipru și sprijinim conștientizarea europeană și globală
campanii de educație financiară, cum ar fi Săptămâna Mondială a Investitorilor a IOSCO.
We
recunoașteți că evoluția tehnologică atrage noi și neexperimentați
investitori către piețele financiare și astfel am lansat o campanie multicanal
pentru a spori alfabetizarea financiară în premieră linia de apărare împotriva investițiilor
escrocherii și vânzarea greșită a produselor de investiții.
„La sfârșitul anului trecut, CySEC a lansat un
scurt test online pentru ca publicul să-și evalueze și să-și testeze cunoștințele de bază
chestiuni financiare. Până acum, testul a ajuns la peste 10,000 de persoane. Este
crucial atunci când dezvoltăm noi instrumente și strategii pentru a îmbunătăți
protecția investitorilor, luăm în considerare aceste aspecte.'
Dar despre
informații care sunt transmise investitorilor de către brokeri?
„Avem o responsabilitate
pentru a se asigura că informațiile oferite investitorilor de către entitățile reglementate sunt
exacte. Luăm măsuri în cazul în care există informații greșite sau îndrumare greșită. The
ascensiunea digitalului și utilizarea rețelelor sociale pentru promovarea investițiilor a făcut-o
mai dificil. Una dintre modalitățile prin care CySEC abordează acest lucru este prin intermediul
achiziționarea unui sistem specializat care analizează și monitorizează online firmele
materiale de marketing și activități de social media.
Sistemul detectează toate cele legate
mențiuni din orice sursă la nivel global, inclusiv rețele sociale, site-uri de știri, forumuri,
bloguri, site-uri video și rețele publicitare. Nu tolerăm marketingul agresiv
comportament sau furnizarea de informații înșelătoare investitorilor sau altora
practici abuzive.'
Crezi
Finfluencerii ar trebui reglementați?
„Există deja mai multe restricții în
termenii informaţiei care acești oameni poate furniza de fapt pieței. Există o mulțime de evoluții normative privind practicile de marketing pentru digital
active chiar acum. De exemplu, în Spania, există o decizie pentru
interzicerea oricărei comercializări în masă a CFD-urilor sau a altor produse speculative
public.
Deci, există mult mai multe restricții pe drum. La CySEC, lucrăm
greu de asigurat CIF-urile respectă pe deplin obligațiile lor de reglementare, cu un
accent pe consolidarea funcției de conformitate a acestora și reevaluarea
competența personalului lor, iar aceasta include personalul din vânzările lor și
funcţii de marketing.'
Urmărirea membrilor Consiliului
CySEC a fost
criticat în trecut pentru că a fost prea îngăduitor cu firmele în ceea ce privește respectarea
reglementărilor, iar Cipru a fost privit ca o cale uşoară spre Europa. Teoharide
este, desigur, conștient de stigmatizare, dar insistă că prezentul este diferit
poveste. „Sunt mulțumit de misiunea și viziunea CySEC de a proteja
investitori din Cipru și din străinătate. Au fost multe transformări în termeni
politicilor, procedurilor și acțiunilor noastre din ultimul deceniu”, insistă el, „sunt
mulțumit de misiunea și viziunea CySEC de a proteja investitorii din Cipru
și în străinătate.
„CySEC are un angajament puternic față de creșterea responsabilă a
sectorul investițiilor, creștere care este susținută de o supraveghere riguroasă
protejarea investitorilor. Considerăm orice conduită greșită a entităților supravegheate
serios și suntem hotărâți să oprim operațiunile neconforme în
pentru a spori protecția investitorilor și creșterea responsabilă a
sectorul investițiilor”.
Cum este aceasta
declarație tradusă în fapte?
„În ultimii zece ani, CySEC a impus
amenzi în valoare de 35.3 milioane de euro, din care au fost aplicate 14.3 milioane de euro
privind firmele de investiții din Cipru. CySEC a revocat, de asemenea, licența de supraveghere
entități în 17 cazuri. Asta e sancțiunea supremă. În plus, am interzis
unele persoane care operează în sector de până la zece ani.
'În final
Numai în 12 luni, am suspendat peste 65 de firme de investiții și le-am ordonat
să ia măsuri corective pentru a-și îmbunătăți procedurile și practicile interne pentru a
respectă pe deplin obligațiile legale.
În unele cazuri, informațiile sunt trimise
către procurorul general să investigarea posibilelor infracțiuni. Recent noi
a aplicat o amendă de un milion de euro iTrade, o firmă de investiții din Cipru, pentru
încălcarea mai multor prevederi ale Serviciilor și Activităților de investiții
și Legea piețelor reglementate din 2017.'
In ce cazuri faci
tinde să se stabilească?
„Când vedem că este prima dată când observăm
anumite încălcări potențiale, deși și atunci soluționarea vine cu a
numărul de măsuri corective pe care entitatea trebuie să le ia și acesta este
monitorizat și revizuit de noi. Firme care nu se conformează sau arată continuu
punctele slabe sunt supuse amenzilor și altor sancțiuni. Așezarea este o
acord care nu poate fi contestat în instanță.'
Cum calculezi
amenzile?
„Se bazează pe încălcări sau potențiale încălcări. Noi avem o
gamă. În cazurile mai grave, am mers după membrii consiliului de administrație și
le-a aplicat amenzi direct.
A fost publicat
în ultimul timp, reprezentanții CySEC vizitează sediul brokerilor.
„Avem la fața locului
vizite în etapa de autorizare și pentru entitățile aflate în derulare. Daca este un
vizită de supraveghere, ne uităm atent la platforme. Dacă este un CIF care folosește MT4 sau
MT5, vom descărca date și comunicații. Vom intra în back-office
documente, CRM. Dacă este o investigație, o chestiune specifică, atunci vom face
să te uiți la asta în mod specific.
Este un coordonat
vizita sau surpriza?
'Dacă este pentru autorizare, îi vom informa. Daca este
o investigație, în funcție de tipul de investigație care pot fi
vizite programate sau neașteptate. S-ar putea să fie surprinși, dar pentru noi nu este așa
materie. Important este ca ei să coopereze.
Am citit o
multe despre brokerii care își oferă licențele spre vânzare. Cum arată de la dvs
latură?
„Există o mulțime de motive pentru care oamenii doresc să părăsească industrie. Astfel ei
ar putea avea o licență care are o anumită valoare și dorește să o vândă. Pentru noi, un nou
aplicația declanșează un proces robust pentru a se asigura că entitatea își poate îndeplini
obligațiile prevăzute de lege și contribuie la protecția puternică a investitorilor. The
procesul include o diligență strictă asupra proprietarilor. Acest proces durează
luni în care vom contacta autoritățile de reglementare străine.
'Dacă există
structuri organizatorice – să zicem că vor să schimbe consiliul – avem
pentru a intervieva toți noii membri ai consiliului de administrație și deținătorii de funcții cheie. Uneori
ar putea decide să achiziționeze o entitate, dar și să schimbe modelul de afaceri.
De exemplu, în loc să vizeze clienții de retail, să devină a
entitate business-to-business. Deci, atunci trebuie să examinăm modelul de afaceri ca
bine.'
Poți împărtăși ce
rezerve viitoare pentru registrele offshore? Va fi ca Sf. Vincent și
Cazul Grenadinelor?
„Grupurile din această industrie nu dețin o licență, dar
licențe multiple deoarece reglementarea este fragmentată. Este foarte important și a
trebuie să avem o separare clară. Care sunt piețele? Cum faci
identifica diferitele entitati din cadrul grupului? Ei trebuie să aibă separat
înregistrări, persoane separate, panouri separate, nume de domenii separate. Nu avem
puteri asupra entității din țara terță pentru că există o altă
regulator acolo.
„Totuși, dacă simțim că grupul încearcă cumva
să utilizeze licența MiFID pentru a ocoli eventual clienții europeni la oricare
entități din țări terțe, vom lua măsuri severe. Putem exercita presiune asupra
lor. Ne putem uita la adecvarea UBO-urilor (Ultimate Beneficial
Proprietatea) grupului. Reglementarea nu este uniformă pe tot globul. In speranta,
într-o zi vom ajunge acolo, dar nu este în viitorul apropiat.
Pentru a încheia această parte
din interviu, care este viziunea dumneavoastră pentru viitorul forex-urilor și CFD-urilor
industria din Cipru?
„Părerea mea este că cerințele de reglementare îmbunătățite sunt
impuse va duce probabil la mai multă consolidare. Urmează și altele produs
măsuri de intervenție pentru CFD-uri, iar asta se va decide la European
nivel. Este un lucru bun pentru că cred că firmele care au un puternic
cultura conformității poate supraviețui în acest mediu de reglementare intens. The
cei care nu pot supraviețui s-ar putea găsi o casă în altă industrie, poate în jocurile de noroc.
În a doua parte a
în interviu, șeful CySEC vorbește despre AI, fintech și saga FTX.
- Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Împuterniciți-vă. Accesați Aici.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
- PlatoESG. Automobile/VE-uri, carbon, CleanTech, Energie, Mediu inconjurator, Solar, Managementul deșeurilor. Accesați Aici.
- BlockOffsets. Modernizarea proprietății de compensare a mediului. Accesați Aici.
- Sursa: https://www.financemagnates.com//forex/regulation/exclusive-investors-arent-doing-their-homework-says-cysec-chair/
- :are
- :este
- :nu
- :Unde
- $UP
- 000
- 1
- 10
- 12
- 12 luni
- 14
- 16
- 17
- 200
- 2013
- 2016
- 2017
- 2021
- 2022
- 26%
- 28
- 30
- 32
- 7
- a
- Capabil
- Despre Noi
- mai sus
- Cont
- Conturi
- precis
- dobândi
- achiziție
- achiziții
- peste
- Acțiune
- acțiuni
- Activarea
- activ
- activ
- activităţi de
- de fapt
- Ad
- plus
- Suplimentar
- adresare
- După
- împotriva
- agresiv
- Acord
- AI
- TOATE
- singur
- deja
- de asemenea
- Cu toate ca
- am
- printre
- an
- analize
- și
- O alta
- împotriva spălării de bani
- Orice
- recurs
- aplicație
- adecvat
- SUNT
- în jurul
- bunuri
- artist
- opera de arta
- AS
- Bunuri
- asumat
- At
- Atmosfera
- avocat
- Procuror General
- autoritate
- autorizare
- in medie
- conştient
- gradului de conştientizare
- interzis
- steag
- bazat
- de bază
- BE
- deoarece
- deveni
- fost
- comportament
- comportamente
- fiind
- Crede
- benefică
- CEL MAI BUN
- între
- mai mare
- Cea mai mare
- Miliard
- bloguri
- bord
- Obligațiuni
- aduce
- Rupt
- brokeri
- afaceri
- model de afaceri
- dar
- by
- calcula
- a venit
- Campanie
- Campanii
- CAN
- nu poti
- Capacitate
- captivant
- caz
- cazuri
- sigur
- cu siguranță
- CFD
- CFD-uri
- Scaun
- președinte
- Schimbare
- şef
- CIF-uri
- clar
- clientii
- Închide
- îndeaproape
- Colectiv
- vine
- angajament
- Comunicații
- conformitate
- se conforma
- efectuat
- consolidarea
- consolidare
- contactați-ne
- continuarea
- a contribui
- Conversație
- COOPERA
- coordonat
- Istoria
- ţară
- Curs
- Tribunal
- Penal
- CRM
- crucial
- Cultură
- În prezent
- clienţii care
- Cipru
- CYSEC
- de date
- zi
- Zi
- decide
- hotărât
- decizie
- Apărare
- departamente
- În funcție
- depinde de
- proiectat
- determinat
- în curs de dezvoltare
- evoluții
- diferit
- dificil
- digital
- diligență
- direct
- do
- documente
- face
- nu
- face
- domeniu
- NUMELE DE DOMENIU
- don
- jos
- Descarca
- dr
- desen
- două
- uşor
- Educaţie
- efort
- Eforturile
- oricare
- șmirghel
- accent
- încuraja
- capăt
- angaja
- spori
- sporită
- suficient de
- asigura
- entități
- entitate
- Mediu inconjurator
- Euro
- Europa
- european
- Uniunea Europeana
- euro
- evalua
- Chiar
- evoluţie
- examina
- exemplu
- Exclusiv
- Ieşire
- Părăsirea
- scump
- cu experienţă
- familie
- departe
- simţi
- Figura
- financiar
- educație financiară
- Alfabetizarea financiară
- Servicii financiare
- finanțare
- finanțarea terorismului
- Găsi
- descoperire
- constatările
- capăt
- capăt
- FinTech
- Firmă
- firme
- First
- prima dată
- urma
- Pentru
- străin
- Forex
- formare
- forumuri
- găsit
- fragmentată
- Cadru
- Franţa
- Libertate
- din
- FTX
- Saga FTX
- complet
- funcţie
- funcții
- Fondurile
- viitor
- jocuri
- General
- George
- Germania
- obține
- dat
- oferă
- Caritate
- La nivel global
- glob
- Go
- plecat
- bine
- guvernare
- grup
- Grupului
- În creştere
- crescut
- Creștere
- potențial de creștere
- Greu
- Avea
- he
- Sediu
- sănătos
- inimă
- ajutor
- aici
- angajarea
- lui
- deţine
- Titularii
- deține
- Acasă
- In speranta
- Cum
- HTTPS
- Butuc
- i
- ideal
- identifica
- if
- importanță
- important
- impusă
- îmbunătăţi
- in
- În altele
- include
- Inclusiv
- Crește
- persoane fizice
- industrie
- Informa
- informații
- încălcare
- inițiative
- in schimb
- intern
- intervenţie
- Interviu
- în
- introductiv
- Investi
- investigaţie
- investiţie
- firmele de investiții
- fonduri de investiții
- Investiții
- investitor
- protecția investitorilor
- Investitori
- insulă
- probleme de
- IT
- ESTE
- alăturat
- jpg
- Cheie
- cunoştinţe
- Nume
- Anul trecut
- Ultimele
- a lansat
- Spălarea
- Drept
- conduce
- AFLAȚI
- învăţare
- cel mai puțin
- Led
- Legal
- mai puțin
- lăsa
- Nivel
- Licență
- licențe
- Viaţă
- ca
- alfabetizare
- ll
- Uite
- cautati
- pierde
- care pierde
- Lot
- Luxemburg
- făcut
- mai ales
- menține
- Mentine
- face
- câștiga bani
- administrare
- gestionează
- multe
- Piață
- Marketing
- pieţe
- Masa
- Materiale
- materie
- materie
- Mai..
- poate
- măsuri
- Mass-media
- Întâlni
- Membri actuali
- menționează
- ar putea
- milion
- minerale
- Dezinformare
- derutant
- Misiune
- model
- moderniza
- bani
- monitorizate
- monitoare
- luni
- mai mult
- cele mai multe
- mult
- multiplu
- trebuie sa
- nume
- național
- În apropiere
- Nevoie
- necesar
- rețele
- Nou
- ştiri
- Site-uri de știri
- acum
- număr
- Obiectivele
- obligațiuni
- obține
- octombrie
- of
- oferind
- Birou
- on
- ONE
- cele
- în curs de desfășurare
- on-line
- de operare
- Operațiuni
- or
- comandă
- organizație
- de organizare
- Altele
- in caz contrar
- al nostru
- afară
- peste
- propriu
- Proprietarii
- proprietate
- pictura
- parte
- pașaport
- trecut
- oameni
- procent
- Personal
- Platforme
- Plato
- Informații despre date Platon
- PlatoData
- player
- jucători
- Politicile
- Popular
- poziţionare
- potenţial
- potenţial
- competenţelor
- practicile
- prezenta
- presiune
- probabil
- Proceduri
- proces
- Produs
- Produse
- profitabil
- Interdicție
- promova
- Promovarea
- cum se cuvine
- proteja
- protejează investitorii
- protecţie
- furniza
- furnizori
- dispoziţie
- public
- publicat
- pune
- gamă
- RE
- ajunge
- atins
- Citind
- motive
- recent
- recunoaște
- înregistrări
- Recruți
- Roșu
- privit
- cu privire la
- regional
- registre
- Reglementa
- reglementate
- Regulament
- regulament
- regulator
- Autoritățile de reglementare
- autoritățile de reglementare
- legate de
- eliberat
- reprezenta
- Reprezentanții
- Cerinţe
- respondenți
- responsabilitate
- responsabil
- restricții
- rezultat
- cu amănuntul
- revizuite
- dreapta
- riguros
- Ridica
- robust
- Rol
- s
- saga
- sare
- de vânzări
- sancțiune
- sancţiuni
- satisfăcut
- mulțumit cu
- Spune
- spune
- escrocherii
- programată
- Al doilea
- sector
- Titluri de valoare
- vedea
- vedere
- vede
- vinde
- trimis
- distinct
- Septembrie
- serios
- Serios
- Servicii
- instalare
- rezolva
- așezare
- sever
- Distribuie
- partajarea
- Pantaloni scurți
- să
- Arăta
- simbolizeazã
- închide
- parte
- semnificativ
- întrucât
- Din moment ce 2016
- sta
- Centre de cercetare
- mai mici
- So
- până acum
- Social
- social media
- unele
- ceva
- Sursă
- Spania
- de specialitate
- specific
- specific
- speculativ
- Personal
- Etapă
- Stat
- Statele
- Stocuri
- Poveste
- Strategic
- strategii
- Strategie
- întărire
- puternic
- structura
- subiect
- substanțial
- astfel de
- potrivire
- supraveghere
- a sustine
- surpriză
- uimit
- Sondaj de opinie
- supravieţui
- suspendată
- sistem
- Lua
- ia
- Tratative
- direcționare
- tehnologic
- spune
- zece
- termeni
- Terorism
- test
- decât
- acea
- Viitorul
- informațiile
- Legea
- Marea Britanie
- lumea
- lor
- Lor
- apoi
- Acolo.
- Acestea
- ei
- lucru
- crede
- Al treilea
- acest
- trei
- Prin
- timp
- la
- toleranță
- de asemenea
- Unelte
- subiecte
- Total
- Comercianti
- Trading
- Platforme de tranzacționare
- tradiţional
- Transformare
- tendință
- Trilion
- stare de nervozitate
- tip
- Uk
- final
- în
- suferind
- sprijinit
- înţelegere
- Neașteptat
- uniune
- Unit
- Statele Unite
- us
- utilizare
- utilizări
- folosi
- valoare
- Valori
- Ve
- foarte
- Video
- Vizualizare
- vincent
- încălcări
- viziune
- Vizita
- Vizite
- de bunăvoie
- vrea
- a fost
- câine de pază
- Cale..
- modalități de
- we
- săptămână
- BINE
- au fost
- Ce
- Ce este
- cand
- care
- în timp ce
- de ce
- voi
- cu
- retrage
- în
- Apartamente
- lume
- ar
- încadra
- an
- ani
- Tu
- Ta
- zephyrnet