Nikkei 225 Tehnic: Cu riscul de a modela un declin corectiv de mai multe săptămâni – MarketPulse

• Câștigurile rapide recente observate la Nikkei 225 ar putea fi atribuite rezultatului pozitiv foarte anticipat al rezultatelor negocierilor anuale salariale din Japonia.
• Creșterea preconizată a creșterii salariilor pentru anul fiscal 2024/2025 este posibil să fi fost deja evaluată pe deplin de piața de valori japoneză.
• Elementele de urs recent observate în US S&P 500 ar putea duce la o buclă de feedback negativ în Nikkei 225.
• Urmăriți rezistența cheie pe termen scurt la 39,640 pe Nikkei 225.

Aceasta este o analiză ulterioară a rapoartelor noastre anterioare, „Nikkei 225 Technical: Privind un potențial nou record” și "SPX 500 Tehnic: Taurii obosesc” publicat la 16 februarie, respectiv 7 martie. Clic aici și aici pentru o recapitulare.

Acțiunile de preț ale Nikkei 225 au continuat să crească în sus pentru a imprima noi maxime istorice și a atins limita inferioară a zonei de rezistență pe termen mediu de 40,500/41,000 (a tipărit un maxim intraday de 40,472 joia trecută, 7 martie).

Se pare că impulsul optimist de săptămâna trecută a fost determinat de rezultatele pozitive foarte așteptate ale negocierilor salariale japoneze, urmărite îndeaproape, dintre sindicate și angajatori pentru anul fiscal 2024/2025.

Este posibil ca rezultatul pozitiv al negocierilor salariale anuale din Japonia să fi fost evaluat pe deplin

Fig 1: Acordul mediu anual al Confederației Sindicatelor din Japonia (Sursa: Bloomberg News din 10 martie 2014, faceți clic pentru a mări graficul)

Vinerea viitoare, 15 martie, principalul grup sindical din Japonia, Rengo, va publica rezultatele preliminare ale creșterii salariale negociate pentru angajații japonezi, unde consensul este fixat la o creștere medie anuală estimată de 3.85% pentru anul fiscal 2024/2025, peste media anului trecut. creștere de 3.58%, iar dacă se va dovedi conform așteptărilor, va fi cel mai mare salt în creșterea salariilor din Japonia din 1993.

Un astfel de rezultat roz este probabil să crească cererea consumatorilor și să permită Băncii Japoniei (BoJ) să avanseze pentru a pune capăt politicii sale negative pe termen scurt privind ratele dobânzilor, în vigoare din 2016, fie în martie, fie în aprilie anul acesta, un semnal că BoJ este încrezătoare. că un deceniu în plus de spirală deflaționistă s-a încheiat în Japonia. În viitor, acești factori fundamentali și răspândiri vor avea probabil un impact net pozitiv asupra pieței de valori japoneză și vor susține o potențială tendință optimistă pe termen lung pentru Nikkei 225.

Pe termen scurt, piețele financiare foarte lichide tind să fie orientate spre viitor, iar potențialul rezultat pozitiv din negocierile anuale de creștere a salariilor din Japonia ar fi putut deja să fi fost ignorat, așa cum sa observat în ultima săptămână de mișcări pozitive ale Nikkei 225.

US S&P 500 are o influență directă semnificativă asupra Nikkei 225

Fig 2: Coeficientul de corelație al Nikkei 225 cu S&P 500 din SUA și USD/JPY din 11 martie 2024 (Sursa: TradingView, faceți clic pentru a mări grafic)

Din august 2023, mișcarea Nikkei 225 a început să se miște direct cu piața bursieră din SUA, folosind ca proxy indicatorul de referință S&P 500; coeficientul lor de corelație directă se situează la 0.9 față de un coeficient de corelație t scăzut de 0.4 față de USD/JPY în aceeași perioadă din 11 martie (a se vedea fig. 1).

Acțiunile de preț ale S&P 500 au format recent un model de lumânare săptămânal de tip „Spinning Top” pentru săptămâna din 4 martie și, împreună cu alte posibile elemente de epuizare a tendințelor optimiste evidențiate în raportul nostru anterior, suma cotelor s-a înclinat spre un potențial iminent. secvență de declin corectivă pe mai multe săptămâni pentru Nikkei 225.

Momentul pe termen mediu a devenit ușor pentru Nikkei 225

Fig. 3: Tendințe majore și pe termen mediu ale Nikkei 225 începând cu 12 martie 2024 (Sursa: TradingView, faceți clic pentru a mări graficul)

Mișcarea de accelerare optimistă a Nikkei 225, care a început pe 8 februarie, a determinat acțiunile sale de preț să atingă aproape o zonă cheie de rezistență pe termen mediu de 40,500/41,000 în joia trecută, 7 martie (tot limita superioară a canalului său ascendent major în vigoare). din 6 martie 2020 scăzut).

În plus, indicatorul zilnic de impuls RSI tocmai a înregistrat o defalcare în scădere sub suportul ascendent paralel al ultimului raliu anterior care a ieșit din regiunea sa de supravânzare la 4 octombrie 2023.

Aceste observații sugerează un potențial de creștere limitat în viitor, iar șansele favorizează o retragere parțială a fazei sale majore de creștere în curs de la nivelul minim din 4 ianuarie 2023.

Urmăriți rezistența cheie pe termen scurt de 39,640

Fig. 4: Tendința pe termen scurt a Japoniei 225 din 12 martie 2024 (Sursa: TradingView, faceți clic pentru a mări graficul)

Acțiunile de preț pe termen scurt ale indicelui Japan 225 (un indicator al futures Nikkei 225) au continuat să rămână slabe, deoarece continuă să tranzacționeze sub media sa mobilă de 20 de zile, iar fostul suport minor al canalului ascendent acționând acum ambele ca un -zona de rezistenta pe termen de 38,960/39,210.

Dacă rezistența pivot pe termen scurt de 39,640 nu este depășită în sus, indicele poate modela un alt potențial în jos pentru a expune următoarele suporturi intermediare la 38,100 și 37,360 în primul pas.

Pe de altă parte, un clearance-ul de peste 39,640 invalidează tonul de urs pentru o continuare a tendinței de urcare pentru a vedea următoarea rezistență intermediară venind la 40,490/690.

Conținutul are doar scop informativ general. Nu este un sfat de investiții sau o soluție de cumpărare sau vânzare de valori mobiliare. Opiniile sunt autorii; nu neapărat cel al OANDA Business Information & Services, Inc. sau al oricăruia dintre afiliații, filialele, funcționarii sau directorii săi. Dacă doriți să reproduceți sau să redistribuiți orice conținut găsit pe MarketPulse, un serviciu premiat de analiză valutară, mărfuri și indici globali și site de știri, produs de OANDA Business Information & Services, Inc., vă rugăm să accesați fluxul RSS sau să ne contactați la info@marketpulse.com. Vizita https://www.marketpulse.com/ pentru a afla mai multe despre ritmul piețelor globale. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.