Noul val în DeFi Staking – Liquid Restaking Tokens and Blast – The Daily Hodl

HodlX Guest Post  Trimite-ți postarea

 

LRT-urile (jetonele de restabilire lichide) și apariția soluției de nivel doi Blast alimentează un nou val în staking-ul DeFi.

În acest articol, ne vom uita la fundalul din spatele acestei dezvoltări, ce înseamnă pentru miza DeFi și care sunt tendințele majore în spațiu.

Jetoane lichide de reîncărcare - tCea mai nouă inovație în domeniul LSD-urilor

Sursa: Bing Ventures

LSD (derivate lichide de staking) au fost un domeniu în Ethereum ecosistem care a demonstrat inovație și adaptabilitate exemplare, mai ales după modernizarea de la Shanghai.

Lido Finance, o platformă care a jucat un rol critic în perfecționarea mecanismului de miză Ethereum, a fost locul unde a început totul.

Cu soluția sa inovatoare, Lido a deblocat lichiditatea activelor mizate în Ethereum, rezolvând o problemă majoră a mecanismului de miză Ethereum.

Lido permite utilizatorilor să câștige recompense de miză pe Ethereum fără a bloca active, marcând o schimbare majoră față de paradigma tradițională rigidă a mizarii.

Pendle Finance a fost următorul care a trasat noi teritorii în spațiul LSD. A fost pionier în tokenizarea randamentului pe Ethereum, permițând utilizatorilor să tranzacționeze randament și să câștige un randament fix pe activele lor.

Acest nou model a deschis noi abordări pentru optimizarea randamentului și managementul riscului.

Căutarea pentru randamente mai mari și o utilizare mai deplină a activelor mizate, însă, nu are sfârșit. Protocolul de refacere Eigenlayer a apărut cu un model mai complex.

Eigenlayer permite stakerilor să-și realoce activele staked pentru a asigura servicii descentralizate suplimentare în rețeaua Ethereum.

Acest lucru nu numai că mărește recompensele generale ale participanților, ci și îmbunătățește securitatea cripto-economică și rezistența întregii rețele Ethereum.

Cu toate acestea, a apărut o provocare majoră. Activele redistribuite au devenit fragmentate și nelichide, împiedicând activitatea și compozibilitatea în spațiul DeFi. Aici a intrat în joc LRT.

Această inovație deblochează lichiditatea activelor reînnoite și crește și mai mult recompensele participanților, permițându-le să participe la DeFi.

Utilizatorii pot depune LRT-uri în protocoale lichide de restabilire pentru câștiguri suplimentare.

Odată cu aceste evoluții, spațiul LSD a evoluat de la un punct de plecare al mizarii cu un singur strat într-un ecosistem mai complex și cu mai multe fațete.

Unele întâmplări mai recente, cum ar fi apariția Blast, reflectă această tendință. Blast este o rețea Ethereum de nivel doi compatibilă cu EVM, care oferă miza nativă a randamentului ETH și stablecoins pe lanțul său.

Acest lucru a democratizat și mai mult recompensele de miză și a crescut experiența generală a utilizatorului prin eficientizarea procesului.

Evoluția spațiului LSD a demonstrat mediul dinamic și adaptabilitatea ecosistemului Ethereum, unde inovațiile sunt create în mod constant pentru a satisface nevoile utilizatorilor de lichiditate și randament mai mari, în timp ce navighează în complexitatea și riscurile DeFi.

Următorul lucru important al DeFi - LRT-uri

Sursa: Dune, Bing Ventures

În domeniul DeFi, apariția LRT-urilor reprezintă o revoluție profundă în paradigma tradițională de staking.

LRT-urile reprezintă o descoperire nu numai prin gândirea ieșită din cutie a staking-ului cu un singur activ, ci și prin introducerea și facilitarea dezvoltării staking-ului multi-protocol.

Prin EigenLayer, utilizatorii pot depăși granițele unui singur protocol și își pot diversifica recompensele prin mizizarea activelor ETH în mai multe AVS (servicii validate activ) pe Eigenlayer. - adică, aplicații și rețele care sunt securizate prin repetarea.

Acest lucru îmbunătățește semnificativ securitatea rețelei și, prin aceasta, injectează un strat mai complex de securitate în întregul ecosistem DeFi.

Avantajele întruchipate de LRT-urile sunt multiple - o îmbunătățire semnificativă a eficienței capitalului, securitate sporită a rețelei și economii substanțiale pentru dezvoltatori în alocarea resurselor.

Cu toate acestea, trebuie să rămânem vigilenți cu privire la riscurile aferente, inclusiv riscurile potențiale de penalizare, preocupările privind centralizarea protocolului și diluarea veniturilor cauzate de concurența acerbă de pe piață.

În ceea ce privește perspectivele de piață ale LRT-urilor, credem că protocoalele LRT vor avea o atracție extraordinară pentru utilizatorii cu potențialul lor ridicat de câștiguri.

Protocoalele LRT oferă fluxuri de venituri suplimentare pentru participanții ETH, cuprinzând nu numai recompensele de bază de miză, ci și recompensele de la EigenLayer și beneficiile potențiale ale emiterii de token-uri.

Mai mult, prin măsuri de stimulare, cum ar fi airdrops-urile, LRT-urile au potențialul de a atrage o gamă mai largă de participanți, conducând astfel creșterea generală a DeFi și creând o tendință care ar putea replica sau chiar depăși căldura verii DeFi a anului 2020.

Merită să fiți atenți tendinței. Cu LRT oferind un nou impuls, spațiul DeFi este de așteptat să înregistreze o concurență crescută, similară cu precedentul „Război curbe”, iar economia simbolului poate evolua spre mai complexă. VeTokenomics modele.

Între timp, pe măsură ce sunt lansate mai multe AVS, recompensele suplimentare pe care le oferă deținătorilor de LRT ar putea deveni un factor cheie pentru achiziționarea utilizatorilor în spațiul LRT.

În concluzie, LRT-urile și-au demonstrat valoarea unică în deblocarea lichidității, creșterea randamentelor și optimizarea guvernanței și managementului riscului.

Ca atare, LRT-urile nu sunt doar un instrument de miză, ci și un catalizator crucial pentru inovația și creșterea DeFi.

Dezvoltarea și aplicarea lor ar putea aduce schimbări profunde ecosistemului DeFi, deschizând noi posibilități pentru utilizatori, dezvoltatori și întreaga lume blockchain.

Riscuri și provocări asociate

Stader Labs a apărut recent ca un cal întunecat, odată cu lansarea primului rsETH LRT al rețelei principale Ethereum, care a atras atenția pe scară largă.

Cu rsETH, utilizatorii vor putea „restake” jetoane lichide cu miză, cum ar fi ETH cu miză înfășurată de la Coinbase (cbETH), ETH cu miză de la Lido (stETH) și rETH de la Rocket Pool pe mai multe rețele diferite, batând un jeton lichid pentru a reprezenta cota lor într-un reluarea contractului.

Acest lucru permite o mai mare lichiditate și flexibilitate a activelor mizate.

Cu sprijinul EigenLayer, rsETH a realizat cu succes refacerea la scară largă a ETH prin eficientizarea procesului pentru utilizatorii care intră în ecosistemul restabilirii, consolidând și mai mult descentralizarea rețelei Ethereum.

Cu toate acestea, astfel de inovații aduc și riscuri.

Fondatorul Ethereum, Vitalik Buterin, și co-fondatorii EigenLayer au subliniat ambii că refacerea poate duce la scenarii complexe, reprezentând o amenințare la adresa securității rețelei principale.

În plus, odată cu proliferarea AVS și a LRT-urilor, dispersarea excesivă a fondurilor din industrie și a atenției ar putea duce la instabilitatea pieței și la slăbirea structurilor de guvernare.

Ca o forță emergentă, stratul doi de rețea Blast a adăugat mai multă vitalitate spațiului cu caracteristica sa unică de combinare automată.

Inovația sa constă în designul că nu numai că oferă utilizatorilor randamente de bază de miză prin lucrul cu protocoale lichide de miză, cum ar fi Lido, dar le permite și utilizatorilor să primească randamente suplimentare de la stablecoin-ul USDB cu rebazare automată, lucrând cu protocoale precum MakerDAO.

Deși un astfel de model este ușor de utilizat și oferă utilizatorilor mai multe randamente, datorită impactului său asupra compoziției TVL (valoare totală blocată), aduce, de asemenea, preocupări de centralizare și crește sensibilitatea la riscul de piață.

Modul în care strategia Blast influențează utilizarea efectivă a activelor și dinamica fluxurilor de capital în cadrul ecosistemului său va fi cheia.

Blast ar trebui să urmărească ca componența sa TVL să treacă mai mult de la conservarea capitalului la creșterea activelor, astfel încât să poată menține o activitate bună în rețea și o lichiditate suficientă în DApps.

Numai în acest fel își poate atinge cu adevărat obiectivul de a stimula creșterea rețelei blockchain, mai degrabă decât să servească doar ca platformă de depozit.

În general, deși atât Stader Labs, cât și Blast semnifică inovație și progres în modelele de miza din sectorul DeFi, acestea nu sunt lipsite de riscuri la care ar trebui să rămânem vigilenți. - pentru a asigura siguranța și bunăstarea rețelei Ethereum pe termen lung.

Trebuie să se ajungă la un echilibru solid și durabil între aceste inovații și managementul riscurilor în viitor.

Alte paradigme noi pentru miza Ethereum

Credem că strategiile dinamice de miză precum LRT-urile au un impact profund asupra pieței de miză Ethereum.

În primul rând, automatizarea și eficiența acestor strategii au redus pragul investițional, atrăgând mai mulți investitori individuali.

În al doilea rând, pe măsură ce intră mai multe fonduri, lichiditatea pieței se îmbunătățește semnificativ, contribuind la stabilitatea întregului ecosistem DeFi.

Mai mult, strategii dinamice de miza - prin oferirea de opțiuni de investiții diversificate și personalizate - stimulează inovarea și dezvoltarea pieței.

Cu toate acestea, implementarea acestor strategii se confruntă cu provocări tehnice, în special în construirea de modele algoritmice eficiente și precise și în asigurarea securității și rezistenței sistemului împotriva atacurilor de rețea.

Sursa: Bing Ventures

Între timp, există și alte noi paradigme de miză în curs de explorare. Hai să aruncăm o privire.

Un nou model cunoscut sub numele de „sistem de miza în straturi” a apărut ca răspuns la o piață în curs de maturizare, cu cerințe diverse ale investitorilor.

Acest sistem distribuie activele mizate pe diferite straturi de risc, fiecare cu potențial de profit și configurații de risc diferite.

Straturile cu risc scăzut oferă randamente relativ stabile, potrivite pentru investitorii cu aversiune la risc, în timp ce straturile cu risc ridicat se adresează celor cu o toleranță mai mare la risc.

Flexibilitatea acestui sistem permite investitorilor să aloce active pe baza preferințelor lor de risc și a previziunilor pieței.

Implementarea unui sistem de staking pe straturi necesită contracte inteligente complexe și strategii sofisticate de gestionare a riscurilor pentru a asigura lichiditatea și securitatea între diferitele straturi.

Introducerea sa oferă investitorilor mai multe opțiuni și flexibilitate, propulsând piața de mize Ethereum către maturitate și diversificare.

Strategiile de miza automatizate bazate pe contracte sunt și ele o dezvoltare interesantă.

Acestea îmbunătățesc eficiența și eficiența gestionării activelor prin executarea automată a staking, unstaking și realocării activelor.

Capacitatea de gestionare a riscurilor a strategiilor automate de staking este îmbunătățită prin parametrii de risc specifici stabiliți în contractele inteligente.

Odată ce condițiile de piață declanșează acești parametri, contractele inteligente ajustează automat pozițiile de miză.

În ciuda provocărilor, cum ar fi asigurarea securității și fiabilității contractelor inteligente, pe măsură ce securitatea contractelor inteligente se consolidează odată cu progresul tehnologiei, se așteaptă ca strategiile de miza automatizate să vadă aplicații mai largi.

În plus, modelele de miza colectivă și de împărțire a profitului permit mai multor investitori să-și mizeze colectiv activele și să împartă profiturile generate în mod proporțional.

Acest model utilizează contracte inteligente pentru a distribui automat câștigurile, oferind oportunități de creștere a averii în colaborare pentru investitorii la scară mică.

Contractele inteligente joacă un rol esențial în miza colectivă, prin realizarea distribuției profitului și prin asigurarea unor profituri echitabile pentru fiecare participant.

Miza colectivă oferă investitorilor la scară mică oportunități de a reduce riscurile și costurile, sporind incluziunea în ecosistemul DeFi.

În cele din urmă, legarea activelor mizate cu RWA (active din lumea reală) este o altă abordare inovatoare în spațiul DeFi.

În conformitate cu acest model, activele din lumea reală, cum ar fi imobilele și operele de artă, sunt simbolizate pe blockchain și servesc drept active de bază pentru activele mizate.

Această abordare oferă lichiditate pentru activele de obicei nelichide și oferă noi surse de finanțare pentru proprietarii de active din lumea reală.

Deși acest model se confruntă cu provocări, cum ar fi evaluarea precisă și tokenizarea activelor din lumea reală - precum și tratarea problemelor de reglementare și de conformitate legate de aceste active - viitorul deține promisiunea unor aplicații mai largi pentru conectarea activelor mizate cu RWA.

Acest lucru poate oferi deținătorilor tradiționali de active noi canale de finanțare și oferă investitorilor în criptomonede noi oportunități de investiții, aprofundând integrarea piețele criptocurenților cu piețele financiare tradiționale.

În concluzie, viitorul staking-ului DeFi promite noi progrese. Este o zonă care merită să acordați atenție atât pentru investitori, cât și pentru jucătorii DeFi.

---

Kyle Liu este managerul de investiții la Bing Ventures și un criptoanalist și scriitor experimentat. El oferă analize și cercetări perspicace pe o gamă largă de subiecte, inclusiv tendințele pieței, analizele sectoriale și proiectele emergente. Este deosebit de puternic în furnizarea de analize de perspectivă pe subiecte legate de DeFi.

 

Imagine generată: Midjourney

• Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Împuterniciți-vă. Accesați Aici.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Mediu inconjurator, Solar, Managementul deșeurilor. Accesați Aici.
• PlatoHealth. Biotehnologie și Inteligență pentru studii clinice. Accesați Aici.
• Sursa: https://dailyhodl.com/2024/02/21/the-new-wave-in-defi-staking-liquid-restaking-tokens-and-blast/