Opțiunile criptografice devin mainstream

În ciuda eforturilor continue de vaccinare și a ajutorului pentru pandemie, economia mondială arată remarcabil diferită decât în ​​urmă cu un an. Noul peisaj financiar și incertitudinea continuă au accelerat deplasarea de la instituțiile financiare tradiționale.

Pe măsură ce economia încearcă să treacă la viteze mari de la început, lumea criptomonedei a ajuns pe scena principală. S-a consolidat ca o clasă de active recunoscută de către principalii manageri de active, bănci de investiții și fonduri speculative. Pe măsură ce viteza de adoptare a curentului general continuă să ia cu asalt lumea financiară, ea deschide, de asemenea, calea pentru ca investitorii să exploreze o nouă frontieră - opțiunile cripto.

Related: Iată cum comercianții folosesc opțiunile de apel pentru a-și crește deținerile Bitcoin

Care sunt opțiunile?

Opțiunile sunt contracte financiare care permit investitorilor să cumpere sau să vândă activul suport, la un preț stabilit, la o dată viitoare. Acest lucru permite investitorilor să parieze direcțional asupra mișcării prețului unui activ. Investitorii care se așteaptă ca activul să se aprecieze pot achiziționa opțiuni de cumpărare din care vor profita dacă prețul de piață al activului depășește prețul de exercitare. Dimpotrivă, dacă cred că activul se va deprecia în valoare, pot cumpăra opțiuni de vânzare, care vor aduce profit atunci când prețul de piață al activului scade sub prețul de exercitare.

Atunci când aceste condiții sunt îndeplinite, investitorii pot alege să își exercite opțiunea, solicitând emitentului să cumpere sau să vândă activul suport de la sau către investitor la prețul de exercitare. Sau pot pur și simplu să-și schimbe opțiunile cu alții pentru a obține un profit.

Adevărul despre opțiuni

Există mai multe caracteristici inerente opțiunilor care le fac mai acceptabile pentru investitori, în special pe o piață volatilă. Cu opțiuni, investitorii pot obține expunere la poziții mai mari la o fracțiune din cost. De exemplu, luați în considerare cumpărarea a 100 de acțiuni ale unei acțiuni la 50 USD. Pentru a fi în această poziție, un investitor ar trebui să aibă un capital de 5,000 USD. Cu opțiuni, totuși, costul poate fi redus semnificativ. Același investitor poate câștiga aceeași expunere la o acțiune sau o criptomonedă cumpărând o opțiune pentru o fracțiune din cost, să zicem cu o primă de 150 USD.

Opțiunile sunt un instrument puternic de a le împuternici investitorilor să valorifice volatilitatea piețelor și să le permită investitorilor să participe pe piețe, eliberând în același timp capital, permițându-le să-și diversifice strategia și să ocupe un număr mai mare de poziții.

Opțiunile permit, de asemenea, investitorilor să câștige expunere la volatilitatea pieței. Deoarece prețul unei opțiuni este direct corelat cu volatilitatea pieței, opțiunile tind să devină mai scumpe pe o piață volatilă. Astfel, un investitor care deține o poziție lungă într-un contract de opțiuni are de câștigat și din volatilitatea pieței.

Cu toate acestea, cel mai mare caz de utilizare pentru opțiuni este utilizarea lor ca produse de management al riscului. Investitorii pot cumpăra opțiuni de vânzare (sau pot paria împotriva pieței) pentru a-și acoperi portofoliul atunci când nu sunt siguri de creșterea pieței. Este ca și cum ai cumpăra o asigurare pentru portofoliul tău pentru a-l proteja de volatilitatea pieței sau de mișcări în jos.

Related: 10 sfaturi pentru a vă menține portofoliul cripto profitabil în timpul unei crize

Freneză instituțională pentru opțiuni și cripto

Pe măsură ce interesul instituțional continuă să crească pentru piețele criptomonedei, la fel crește și apetitul instituțional pentru opțiunile cripto. Investitorii strategici și-au găsit refugiu în ideea că opțiunile le permit să valorifice volatilitatea piețelor cripto pentru a capta profituri mari, ținându-i în același timp departe de investițiile cu risc mai ridicat. Natura volatilă a piețelor cripto creează o nevoie urgentă pentru investitori de a-și putea diversifica strategiile și de a-și acoperi pozițiile, în timp ce obțin în continuare expunerea la creștere.

Piețele de opțiuni au oferit investitorilor șansa de a juca terenul, de a investi strategic și de a studia piața. Chiar și în timpul a ceea ce unii numesc o piață ursă, acest lucru a menținut activitatea ridicată.

Related: Pașii rămași pentru integrarea investițiilor instituționale

Dolarul nu se oprește la instituții

Puterea pe care opțiunile o oferă persoanelor fizice este realizată și de un număr tot mai mare de investitori de retail, chiar și în mijlocul incertitudinii economice globale. Conform Trade Alert, 2020 a fost un an record pentru piața de opțiuni în ceea ce privește volumul tranzacționat, cu 7.47 miliarde de contracte tranzacționate. Această tendință a continuat cu convingere până la începutul anului 2021.

În mod surprinzător, cea mai mare parte a creșterii în volum a fost contribuită de investitorii de retail. Un articol de la Barron's evidențiat că brokerii de opțiuni precum Schwab au înregistrat o creștere cu 116% a opțiunilor tranzacționate. Se estimează că 60% din toate opțiunile tranzacționate sunt de la investitori de retail, evidențiată de dimensiunea poziției fiind mai mică de 10 contracte. De fapt, numărul tranzacțiilor cu un singur contract s-a dublat în aceeași perioadă de timp.

Related: Descoperirea alfabetizării financiare: Crypto conduce taxele de investiții cu amănuntul

Pe măsură ce progresăm până în 2021, nume importante precum Goldman Sachs au anunțat, de asemenea, că își extind prezența cripto, oferind opțiuni de tranzacționare în Ether (ETH) după ce am văzut o cerere instituțională uriașă. Aceste produse se vor aplica, de asemenea, clienților lor cu amănuntul și vor reduce cu siguranță o parte din pârghia din sistem, creând o rampă de acces ușoară pentru investitori.

inovaţii

Astăzi, bursele centralizate sunt mai bine echipate pentru a face față cererii de opțiuni cu amănuntul. Nu suferă de congestionarea rețelei experimentată pe Ethereum, ceea ce duce la executarea instantanee a tranzacțiilor cu comisioane mai mici.

Asta nu exclude inovațiile care vin odată cu rata accelerată a finanțării descentralizate. DeFi a perturbat multe industrii financiare tradiționale și caută să facă mai ușor disponibile opțiuni. Bursele descentralizate vor juca un rol cheie, în viitor, în conectarea investitorilor de retail la opțiuni, pe măsură ce ecosistemul său continuă să evolueze.

Related: DeFi s-a dovedit rezistent în timpul crizelor de piață din martie 2020 și mai 2021

Cu impactul economic al pandemiei globale de aşteptat pentru a dura până în 2025, piețele de criptomonede vor rămâne, fără îndoială, volatile. Aplicațiile DeFi și schimburile centralizate lucrează cu sârguință pentru a aduce tot mai multe criptomonede pe piața opțiunilor și evoluează pentru a simplifica strategiile complicate de tranzacționare pentru investitori.

Acest articol nu conține sfaturi sau recomandări privind investițiile. Fiecare mișcare de investiții și tranzacționare implică riscuri, iar cititorii ar trebui să își desfășoare propriile cercetări atunci când iau o decizie.

Părerile, gândurile și opiniile exprimate aici sunt singure ale autorului și nu reflectă sau reprezintă neapărat părerile și opiniile lui Cointelegraph.

Sursa: https://cointelegraph.com/news/crypto-options-are-turning-mainstream