Săptămâna viitoare – pregătirea pentru câștigurile de săptămâna viitoare, deciziile privind ratele și datele economice majore – MarketPulse

US

Se așteaptă ca Fed să reia creșterea dobânzilor la 26 iulie^th Reuniunea FOMC. Contractele futures ale fondurilor Fed văd o șansă de 96% ca banca centrală să crească rata dobânzii cu un sfert de punct, aducând intervalul țintă între 5.25% și 5.50%, aproape un maxim din ultimii 22 de ani. Fed a oferit 10 majorări consecutive de dobândă și apoi a făcut o pauză la întâlnirea FOMC din iunie. Fed urmează să majoreze ratele miercuri și pare gata să nu se angajeze în ceea ce va face în septembrie. Datele economice au fost mixte (date puternice ale forței de muncă/presiuni de răcire a prețurilor) și asta ar trebui să susțină argumentul lui Powell că ar putea încă să ofere o aterizare uşoară, o încetinire care evită o recesiune. Se pare că va fi ultima majorare a ratei din ciclul de înăsprire al Fed, dar vom avea încă două rapoarte de inflație înainte ca Fed să fie nevoită să se angajeze că nu mai sunt necesare creșteri ale ratelor.

Fed va fura lumina reflectoarelor, dar există câțiva alți indicatori economici importanți și câștiguri care ar putea muta piețele. Raportul PMI rapid de luni ar trebui să arate că atât sectorul de producție, cât și cel al serviciilor continuă să se diminueze, serviciile rămânând în continuare pe teritoriul de expansiune. Raportul de marți al Conference Board-ului privind încrederea consumatorilor ar putea alimenta așteptările privind o aterizare slabă. Prima privire de joi asupra PIB-ului din trimestrul II este de așteptat să arate că creșterea s-a redus de la 2% la 2.0% (1.8%-0.9% interval de consens), pe măsură ce cheltuielile de consum s-au moderat. Vineri conține date despre veniturile personale și cheltuielile, alături de indicatori preferati de inflație și salarii de Fed. Indicele costului forței de muncă în T2.1 (ECI) este de așteptat să scadă de la 2% la 1.2%. Indicele prețurilor pentru cheltuielile de consum personal este de așteptat să se răcească atât lunar, cât și anual (L/M: 1.1%ev 0.2% anterior; A/Y: 0.3%ev 4.2% anterior).

Câștigurile vor fi masive săptămâna aceasta, pe măsură ce primim actualizări de la 3M, AbbVie, Alphabet, Airbus, AstraZeneca, AT&T, Barclays, BASF, Biogen, BNP Paribas, Boeing, Boston Scientific, Bristol-Myers Squibb, Chevron, Chipotle Mexican Grill, Comcast, Exxon, Ford Motor, International, General Electric Honeywell, Hermes International, Intel, Mastercard, General Motors 's, Meta Platforms, Microsoft, Nestle, PG&E, Procter & Gamble, Raytheon Technologies, Samsung Electronics, STMicroelectronics, Texas Instruments, Thermo Fisher Scientific, UniCredit, Unilever, Union Pacific, Verizon Communications, Visa și Volkswagen

Zona Euro

O majorare a ratei de 25 de puncte de bază de la BCE este aproape în întregime stabilită înainte de întâlnirea de joi, dar ceea ce urmează după este dezbătut mai mult. Comentariile recente ale factorilor de decizie politică sugerează că o pauză ar putea fi în mare măsură pe cărți în septembrie, pe fondul unor progrese recente în datele despre inflație. BCE a adoptat o atitudine neclintită după întâlnirile de până acum, dar săptămâna viitoare ar putea vedea președintele Lagarde și colegii ei să modifice comunicarea și să lase ușa deschisă pentru o pauză la următoarea întâlnire.

În ziua următoare vom primi câteva date rapide despre inflație de la statele membre, inclusiv Germania, Franța și Spania, în timp ce săptămâna va începe cu PMI rapid din Germania, Franța și zona euro.

În cele din urmă, Spania merge la vot în acest weekend, într-o alegere anticipată extrem de neobișnuită la sfârșitul verii, în care un partid din extrema stângă sau dreapta va fi, probabil, regizor. Promite să fie o săptămână plină de evenimente.

UK

O săptămână foarte liniștită pentru Regatul Unit, după cea în care s-a demonstrat că inflația este în sfârșit în scădere și așteptările privind rata dobânzii au fost reduse. Accentul în această săptămână va fi pus pe sondajele PMI și dacă putem obține semne suplimentare de creștere a presiunilor dezinflaționiste și de răcire a economiei.

Rusia

Nu există lansări sau evenimente economice majore săptămâna viitoare. Producția industrială și rezervele băncii centrale sunt singurele puncte de pe ordinea de zi.

Africa de Sud

SARB și-a întrerupt ciclul de înăsprire în iulie, subliniind că nu este sfârșitul – deși probabil că atât inflația generală, cât și inflația de bază sunt acum confortabil în intervalul său țintă de 3-6% – și că deciziile viitoare vor fi determinate de date. Având în vedere asta, săptămâna viitoare pare puțin liniștită, cu indicatorul principal de marți și cifrele PPI de joi.

Turcia

Săptămâna viitoare oferă în mare parte date de nivelul trei, singura lansare a notă fiind raportul trimestrial privind inflația. Pe fundalul unei monede în scădere și al unei bănci centrale care acceptă în sfârșit că trebuie să majoreze ratele, dar refuză să o facă în ritmul necesar, ar trebui să fie o lectură interesantă. Deși probabil că nu va face nimic pentru a restabili încrederea în factorii de decizie politică pentru a rezolva problemele.

Elveţia

Săptămâna viitoare constă în doar câteva sondaje, indicatorul KOF și sentimentul investitorilor.

China

Nu există date economice cheie, dar urmăriți un posibil anunț privind măsurile de stimulare fiscală mai detaliate în ceea ce privește valoarea monetară și domeniul de acoperire. Săptămâna trecută, cei mai importanți factori de decizie din China au anunțat o serie de planuri cuprinzătoare de a crește cheltuielile consumatorilor și de a sprijini companiile private în listarea acțiunilor, vânzările de obligațiuni și extinderea în străinătate, dar lipsite de detalii.

India

Nu există lansări majore de date cheie.

Australia

Mai multe date de digerat. În primul rând, lansați luni PMI de producție și servicii pentru iulie. Prognozele se așteaptă la o deteriorare suplimentară pentru ambele; o scădere a PMI în producție la 47.6 de la 48.2 în iunie, iar PMI pentru servicii a scăzut la 49.2 de la 50.3 din iunie.

În al doilea rând, datele extrem de importante ale inflației din T2 au apărut miercuri, unde consensul se așteaptă la o scădere la 6.2% an la an de la 7% a/a tipărită în T1. Chiar și așteptările pentru IPC median mai puțin volatil, redus cu RBA, lansat în aceeași zi, sunt reduse la 6% a/a pentru T2, de la 6.6% a/a în T1. Aceste ultime date inflaționiste vor avea o contribuție semnificativă la modelarea așteptărilor privind perspectiva decizională de politică monetară pentru următoarea reuniune a RBA din 1 august. Pe baza Indicatorului Ratei RBA din 21^st Iulie, contractele futures interbancare pe 30 de zile ale ratei numerarului ASX pentru contractul din august 2023 au avut un preț cu o probabilitate de 48% de o creștere de 25 de puncte de bază pentru a aduce rata de numerar la 4.35%, aceasta este o creștere a șanselor de la 29% observată acum o săptămână.

În cele din urmă, vânzările cu amănuntul pentru luna iunie au apărut vineri, unde se estimează că se estimează o scădere la -0.3% lună la lună de la 0.7% l/l în mai.

Noua Zeelandă

O dată cheie de remarcat va fi Balanța comercială pentru luna iunie, care va fi afișată luni, unde surplusul comercial din luna mai este estimat să se inverseze la un deficit de -1 miliard USD de la 46 milioane USD.

Japonia

Luni, vom avea PMI de producție și servicii flash pentru iulie. Creșterea sectorului de producție este de așteptat să se îmbunătățească ușor la 50, de la 49.8 în iunie, în timp ce creșterea în sectorul serviciilor este prognozată să scadă ușor la 53.4 de la 54.0 în iunie.

În continuare, vineri, vor fi publicate principalele date IPC din Tokyo pentru iulie. Consensul pentru inflația de bază de la Tokyo (excluzând alimentele proaspete) este de așteptat să scadă la 2.9% an pe an de la 3.2% a/a în iunie, iar inflația de bază de la Tokyo (excluzând alimentele proaspete și energie) este estimată să scadă ușor la 2.2% a/a de la 2.3% a/a în iunie.

De asemenea, decizia de politică monetară a BoJ și cele mai recente perspective economice trimestriale vor fi publicate și vineri. Consensul este o îmbunătățire a perspectivei de inflație pentru anul fiscal 2023 la peste 2%, iar un raport Reuters publicat vineri, 21 iulie a declarat că este probabil că nu este nicio modificare a limitelor actuale ale benzii programului „Yield Curve Control” (YCC) pentru randamentul JGB pe 10 ani, bazat pe cinci surse familiare cu gândirea BoJ. Înainte de acest flux de știri Reuters, există un anumit grad de speculație pe piață, BoJ poate crește limita superioară a YCC la 0.75% de la 0.50%.

Singapore

Două date cheie de care trebuie să fii atent. În primul rând, inflația pentru iunie este eliminată luni. Consensul se așteaptă ca inflația de bază să scadă la 4.2% față de an de la 4.7% a/a în mai. Dacă se va dovedi conform așteptărilor, va fi a doua lună consecutivă de încetinire a presiunii inflaționiste.

În continuare, producția industrială pentru iunie va fi lansată miercuri, o altă lună de creștere negativă este așteptată la -7.5% față de an, dar la o magnitudine mai lentă decât -10.8% a/a înregistrată în mai.

pieţe

Energie

Piața petrolului pare că va continua să se înăsprească pe măsură ce OPEC+ își va îndeplini angajamentele și pe măsură ce China își îmbunătățește condițiile de afaceri. Comercianții de energie vor avea multe de făcut în această săptămână. În plus față de citirile PMI rapide la nivel mondial, câștigurile pentru câteva companii mari de energie și punctele de date standard privind stocurile săptămânale, vor exista câteva conferințe despre energie care ar putea oferi o perspectivă asupra viitoarelor schimbări ale cererii și ofertei.

Câștigurile cheie de la Shell, TotalEnergies, Exxon și Chevron vor oferi informații cheie despre cheltuielile de investiții și așteptările pentru foraje viitoare. Reuniunea ministerială G20 privind tranzițiile energetice se va concentra pe inițiative curate. Cea de-a 5-a Conferință Internațională privind Tehnologia Energiei și Energiei va oferi informații despre perspectivele cererii de țiței din China.

Aur

Gold's este pregătit pentru un al treilea avans săptămânal consecutiv, deoarece Wall Street anticipează că Fed ar putea termina cu ciclul lor de majorare a ratei după săptămâna viitoare. Cu toate acestea, o piață puternică a muncii menține riscul ca în toamnă să apară mai multe înăspriri, așa că aurul nu este pregătit să facă o mișcare înapoi peste nivelul de 2000 USD. Decizia FOMC va fi cheia pentru aur și ar putea declanșa o mișcare corectivă sub nivelul de 1,960 USD dacă Fed decide să mențină opționalitatea pe masă pentru septembrie. Dacă Powell este capabil să semnaleze că se pare că s-au încheiat, aurul ar putea încerca să captureze nivelul de 1980 de dolari, 2,000 de dolari fiind o barieră psihologică majoră.

Crypto

Bitcoin rămâne ancorat în jurul nivelului de 30,000 USD, deoarece nu au avut loc până acum evoluții majore cu acțiunile sau reglementările guvernamentale. Săptămâna trecută, SEC a recunoscut cererile ETF de la BlackRock, Wise Origin Bitcoin Trust, WisdomTree Bitcoin Trust, VanEck Bitcoin Trust și Invesco Galaxy Bitcoin ETF.

Criptoversul încă sărbătorește o victorie parțială după ce un judecător federal a declarat că jetonul XRP al lui Ripple nu era o garanție atunci când a fost vândut investitorilor de retail pe burse. Hotărârea poate deschide calea pentru proiectul de lege al Republicanilor Camerei pentru o revizuire a pieței criptomonedei din SUA. Consolidarea Bitcoin pare că nu va dispărea încă, dar s-ar putea în cazul în care proiectul de lege al Camerei avansează sau dacă Fed oferă o surpriză de soi.

Sâmbătă, iulie 22

Evenimente economice:

• Reuniunea ministerială G20 privind tranzițiile energetice din India.

Duminica iulie 23

Evenimente economice:

• alegerile naționale spaniole
• Premierul italian Meloni găzduiește la Roma conferința euro-africană privind migrația.

Luni iulie 24

Date economice / evenimente:

• US Flash PMI
• PMI europene Flash: zona euro, Germania, Franța și Marea Britanie
• PMI de producție în Japonia
• Comerțul din Noua Zeelandă
• IPC din Singapore
• Rata șomajului din Taiwan, producție industrială
• Taiwan organizează anual exerciții militare Han Kuang

Marți iulie 25

Date economice / evenimente:

• SUA iulie Conf. Încrederea consumatorilor la bord: 112.0ev 109.7 anterior
• Clima de afaceri IFO din Germania
• Sondaj de creditare bancară din zona euro.
• Rezervele internaționale din Mexic
• Rezultatele câștigurilor din Alphabet, 3M Company și Microsoft Corp
• Miniștrii agriculturii din UE se întâlnesc la Bruxelles.

Miercuri iulie 26

Date economice / evenimente:

• Decizia ratei FOMC: Se așteaptă să ridice ratele cu 25 pb, aducând intervalul țintă la 5.25-5.50%.
• Vânzări de locuințe noi din SUA
• IPC din Australia
• Rusia producție industrială
• Producția industrială din Singapore
• Bank of Canada a publicat un rezumat al deliberărilor.
• Premierul australian Albanese face prima călătorie oficială la Wellington, Noua Zeelandă
• Comisarii UE Breton, Gentiloni și Hahn vorbesc la Summitul de la Salzburg din Austria
• Câștiguri din Meta Platforme

Joi iulie 27

Date economice / evenimente:

• S.U.A. PIB în avans T2 T/T: 1.8%ev 2.0% anterioare, comenzi de bunuri de folosință îndelungată, cereri inițiale de șomaj, stocuri angro
• China profituri industriale
• Decizia BCE privind ratele: se așteaptă să majoreze ratele cu 25 bs la 4.25%
• Mexic șomaj, comerț
• Șomajul din Singapore
• Rusia găzduiește șefii de stat africani pentru un summit
• Premierul Italiei Meloni s-a întâlnit cu președintele Biden la Casa Albă

Vineri iulie 28

Date economice / evenimente:

• Decizia privind rata BOJ: pentru a menține ratele constante, nicio modificare a YCC, eventual îmbunătățirea perspectivei de preț
• US PCE Core Deflator, venitul consumatorilor, indicele costului forței de muncă, sentimentul consumatorilor de la Universitatea din Michigan
• Vânzări cu amănuntul din Australia
• PIB-ul lunar al Canada
• Încrederea economică a zonei euro, încrederea consumatorilor
• Franța PIB, IPC
• IPC Germania
• Japonia Tokyo IPC, decizie privind rata BOJ
• Prețurile casei din Singapore
• Spania IPC, PIB

Actualizări de rating suveran:

– Olanda (Moody's)

Conținutul are doar scop informativ general. Nu este un sfat de investiții sau o soluție de cumpărare sau vânzare de valori mobiliare. Opiniile sunt autorii; nu neapărat cel al OANDA Business Information & Services, Inc. sau al oricăruia dintre afiliații, filialele, funcționarii sau directorii săi. Dacă doriți să reproduceți sau să redistribuiți orice conținut găsit pe MarketPulse, un serviciu premiat de analiză valutară, mărfuri și indici globali și site de știri, produs de OANDA Business Information & Services, Inc., vă rugăm să accesați fluxul RSS sau să ne contactați la info@marketpulse.com. Vizita https://www.marketpulse.com/ pentru a afla mai multe despre ritmul piețelor globale. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.

Ed Moya

Analist senior de piață, America at OANDA

Cu o experiență de tranzacționare de peste 20 de ani, Ed Moya este analist de piață senior în cadrul OANDA, producând analize inter-piețe actualizate, acoperirea evenimentelor geopolitice, politicile băncilor centrale și reacția pieței la știrile corporative. Experiența sa specială se întinde pe o gamă largă de clase de active, inclusiv valutele, mărfurile, veniturile fixe, acțiunile și criptomonedele. De-a lungul carierei sale, Ed a lucrat cu unele dintre cele mai importante companii de brokeraj valutar, echipe de cercetare și departamente de știri de pe Wall Street, inclusiv Global Forex Trading, FX Solutions și Trading Advantage. Cel mai recent a lucrat cu TradeTheNews.com, unde a furnizat analize de piață cu privire la date economice și știri corporative. Cu sediul în New York, Ed este oaspete obișnuit la mai multe rețele majore de televiziune financiară, inclusiv CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business și Sky TV. Opiniile sale sunt de încredere de cele mai renumite știri globale din lume, inclusiv Reuters, Bloomberg și Associated Press, și este citat în mod regulat în publicații de top precum MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times și The Wall Street Journal. Ed deține o licență în economie la Universitatea Rutgers.

• Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Împuterniciți-vă. Accesați Aici.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
• PlatoESG. Automobile/VE-uri, carbon, CleanTech, Energie, Mediu inconjurator, Solar, Managementul deșeurilor. Accesați Aici.
• BlockOffsets. Modernizarea proprietății de compensare a mediului. Accesați Aici.
• Sursa: https://www.marketpulse.com/week-ahead/week-ahead-bracing-for-next-weeks-earnings-rate-decisions-and-major-economic-data/emoya